Nasdaq 100 зростає на 1,44% після відтоку акцій ШІ з додаванням $470 млрд під час початкового росту

Американські акції різко відновилися в понеділок, 19 жовтня, коли інвестори повернулися до акцій штучного інтелекту та напівпровідників після тижневого зниження технологічного сектору, що призвело до знищення значної ринкової вартості та викликало занепокоєння щодо стійкості інвестиційного буму в галузі ШІ.

Nasdaq 100 зростав приблизно на 1,44% у ранньому торговому сніпшоті, тоді як ринкове сповіщення оцінило, що на початку торгів до ринкової капіталізації американських акцій було додано близько 470 мільярдів доларів США. Ця цифра капіталізації є оцінкою на певний момент часу, а не реалізованими інвестиційними надходженнями або підтвердженим зростанням за весь сесійний період.

Nasdaq Composite відкрився на 0,98% вище на рівні 26 395,29, тоді як S&P 500 зрос на 0,57% до 7 702,77. Dow Jones Industrial Average спочатку трохи впав на 0,05%, що підкреслює концентрацію росту в акціях технологічних компаній.

Покупки в понеділок слідували за важким тижнем, під час якого Nasdaq Composite втратив приблизно 4,5% під тиском занепокоєння інвесторів щодо дорогих інфраструктурних рішень для ШІ, зростання витрат на позичкові кошти для корпорацій та прибутковості величезних інвестицій у обчислювальні потужності.

Акції напівпровідників зазнали особливо сильного продажу. Філадельфійський індекс напівпровідників впав приблизно на 10% протягом тижня після попереднього $1,64 трлн продажу серед основних виробників чіпів.

Nvidia, AMD та Intel взяли участь у відновленні в понеділок, при цьому виробники чіпів були серед найсильніших перших учасників. Ця зміна свідчить про те, що інвестори готові переглянути оцінки, пов’язані з ШІ, після швидкого падіння.

Однак відновлення не видало фінансові занепокоєння, що спричинили корекцію.

CoreWeave надає відомий приклад. Компанія зазнала стрімкого тижневого спаду після того, як дохідність її облігацій 2031 року перевищила 16%, що відображає зростання сумнівів щодо розширення штучного інтелекту за рахунок боргів.

Аналітик Yorkville Ден Айвз стверджує, що продаж акцій у секторі ШІ створює можливість придбати компанії, які підготовлені скористатися довгостроковим попитом на обчислення.

У недавніх коментаріях CNBC Айвз описав корекцію як перебільшену і зазначив Microsoft, Nvidia, Palantir та CrowdStrike серед компаній, які він підтримує.

Його загальний аргумент полягає в тому, що попит на інфраструктуру ШІ залишається значним, навіть якщо інвестори тимчасово переоцінюють оцінки.

Цей погляд суперечить попередженням стратегів BTIG, які сумніваються, чи може відновлення тривати, поки технічний стан ринку залишається хрупким.

Крейг Джонсон з Piper Sandler окремо звернув увагу на погіршення ринкової ширини та злам нижче важливої восходячої тенденції Nasdaq. Його аналіз свідчить, що декілька відновлених мега-капіталізаційних акцій можуть бути не достатніми для формування тривалого ринкового перевороту.

Попереднє зниження акцій ІІ продемонструвало, наскільки швидко слабкість може поширюватися серед виробників напівпровідників, коли інвестори одночасно починають зменшувати експозицію.

Наступний великий тест для Уолл-стріт настає цього тижня, коли кілька технологічних компаній опублікують квартальні результати.

Meta планує опублікувати фінансові результати 21 жовтня, при цьому аналітики очікують приблизно $63,3 мільярда доходів, а керівництво зустріне критику щодо щорічних планів капітальних витрат, які досягають $145 мільярдів.

Інвестори будуть стежити, чи зможуть більш сильні доходи від реклами та ефективність, забезпечена штучним інтелектом, обґрунтувати зростання витрат на інфраструктуру.

Напруженість між оптимізмом щодо ШІ та занепокоєннями щодо боргу також поширюється на інституційну позицію. Останні дані щодо роздрібних інвестицій показали, що за певний тиждень було здійснено чисті покупки акцій neocloud на суму 700 мільйонів доларів, навіть коли ринки кредиту ставали все більш обережними.