IPO Mynt на $1 млрд став найбільшим лістингом у Південно-Східній Азії цього року

Mynt, яка володіє найпопулярнішою цифровою платформою оплати на Філіппінах — GCash, збирається залучити майже 1 мільярд доларів США у найбільшому за розмірами IPO в Південно-Східній Азії цього року. Це буде найбільше розміщення на Філіппінах, а торгівля очікується на початок у вівторок. Якщо Mynt продаст усі 9,23 мільярда акцій, включно з опцією перевищення обсягу, пропозиція збере 60,9 мільярда філіппінських песо (971 мільйон доларів США). Ціна пропозиції встановлена на рівні 6,60 песо за акцію, що оцінює компанію приблизно в 7 мільярдів доларів США. Ця ціна значно нижча за рекомендації з проспекту — до 10 песо за акцію.

Акціонерами Mynt є Ant International, Mitsubishi UFJ Financial Group та філіппінська Globe Telecom. GCash має близько 41 мільйона місячних активних користувачів, що становить третину населення Філіппін. Користувачі GCash широко використовують платформу для оплати рахунків, переказу коштів та оплати покупок у мільйонах мерчантів. GCash також надає кредити. Minулого року GCash отримав чистий прибуток у розмірі 282 мільйони доларів США.

Дані Deloitte показують, що у перші дев’ять місяців року країни Південно-Східної Азії зареєстрували 71 ініціювання, що на 11% менше, ніж за той самий період минулого року. Дані Deloitte також свідчать, що відповідні пропозиції зібрали $3,6 млрд, що на 9% менше, ніж за той самий період. Однак Тей Хві Лін з Deloitte Southeast Asia зазначила, що ринок IPO регіону відновлює імпульс, хоча відновлення залишається обмеженим. Тей сказала, що повернення більших і більш досвідчених кандидатів на IPO свідчить про зростання довіри інституційних та міжнародних інвесторів. Аналітики та банкіри зазначили, що сильніші ринки акцій, краща видимість щодо підвищення процентних ставок та регуляторні реформи на деяких ринках підтримали регіональні пропозиції. Обсяги IPO у Південно-Східній Азії були нижчими порівняно з Китаєм та Індією. Однак регіональні біржі демонструють ознаки відновлення активності. Deloitte зазначила, що Малайзія є найбільш активним ринком у Південно-Східній Азії за обсягом лістингу, на частку якої припадає близько двох третин усіх регіональних лістингів.

Уряд В’єтнаму прагне розширити ринки капіталу та еквітетне фінансування, щоб досягти амбітних цілей зростання на тлі зростання витрат на позичання. Тху Ань Нгуєн, директор вієтнамського управляючого фонду Dragon Capital, сказала, що уряд В’єтнаму бажає подвоїти ринкову вартість акцій до 2030 року. Нгуєн сказала, що збільшення кількості лістингів може допомогти досягти цієї мети. Нгуєн сказала, що економіці потрібно більше фінансування і не може покладатися лише на банківські позики. Нгуєн сказала, що рішення FTSE Russell у жовтні минулого року підвищити статус В’єтнаму до ринку розвиваючихся країн підвищило привабливість В’єтнаму для іноземних інвесторів і приведе до більшої кількості лістингів. Інші IPO, що зібрали понад 500 мільйонів доларів цього року, включають UI Boustead Reit з Сінгапуру, Sunway Healthcare Holdings з Малайзії та Dien May Xanh з В’єтнаму.

Цзінкай Ю, керівник Citi з ринків акційного капіталу в АСЕАН, сказав, що інтерес інвесторів до регіональних пропозицій у цьому році зростав, що спонукає більші групи до лістингу. Ю описав ці компанії як національні чемпіони, які продовжували рости й ставати більш прибутковими під час спокійних років IPO в Південно-Східній Азії. Ю зазначив, що конвеєр IPO залишається міцним у секторах, таких як нерухомість, охорона здоров’я та технології. Ю сказав, що динаміка продовжиться наступного року.

Інвестори понесли збитки від інших регіональних технологічних лістингів. Компанії з бронювання поїздок і доставки Grab та GoTo зібрали мільярди доларів у ході IPO приблизно п’ять років тому. Ціни акцій обох компаній з того часу різко впали через сильну конкуренцію та зростаючу регуляторну увагу. Grab і GoTo зазнавали збитків на момент лістингу, на відміну від GCash.

Ю Кіан Чан, лідер EY з IPO в АСЕАН, сказав, що IPO GCash може надихнути інші азійські фінтех-компанії на вихід на біржу. Чан зазначив, що GCash є можливістю у дуже новій галузі і буде корисним показником інтересу інвесторів. Він передбачив хвилю добрих платіжних сервісів, які шукатимуть IPO.