Основні висновки
- Ціна акцій MSTR стабілізувалася за останні кілька тижнів, оскільки інвестори купували падіння.
- Ціна біткойну втратила важливий рівень підтримки на рівні $95 000 і опустилася нижче $93 000.
- Технічний аналіз вказує на те, що акції Strategy мають більше простору для падіння.
Ціна акцій MSTR стабілізувалася за останні кілька тижнів, після того як недавній різкій падінній настало кінець. Стратегія завершилася минулою тиждень на рівні 173,70 доларів, що на 16% вище мінімального рівня цього року. Вона все ще на 60% нижче максимуму 2025 року, і може бути в небезпеці глибшого падіння після того, як біткойн опустився нижче ключового рівня підтримки на рівні 95 000 доларів.
Ціна біткойну втратила ключовий рівень підтримки на рівні $95 000
Стратегія зросла до найбільшого у світі власника біткойнів. Наразі вона має 687 410 монет, які зараз коштують понад 63,9 мільярда доларів, тенденція, яка буде тривати з плином часу.
Стратегія безпосередньо залежить від роботи біткойна, що пояснює, чому вона різко знизилася за останні місяці.
Ціна акцій MSTR може продовжити падіння у наступні дні, оскільки біткойн втратив важливий рівень підтримки на рівні $95 000 і знизився до мінімуму $91 800. Він відступив упродовж останніх п'яти днів поспіль і коливається на найнижчому рівні з 13 січня.
Біткойн залишився нижче середньої експоненційної 100-денної та 200-денної кривої (EMA). Це ознака того, що зараз на ринку переважають продавці, що може вплинути на Strategy та інші компанії, що займаються біткойн-портфелем.
Чому падає біткойн
Ціна біткойна впала в умовах тривалих занепокоєнь щодо регулювання США після затримки тісно спостереженого Закон про структуру ринку, найчастіше відомий як CLARITY, у Сенаті США.
Проєкт закону затримався після того, як Coinbase, найбільший криптовалютний біржовий інсульт США, відмовився від підтримки, посилаючись на проблему з преміями за стейблкоїни. Coinbase вважає, що банки та кредитні спілки в основному захопили проєкт закону, побоюючись, що він призведе до відтоку капіталу з їхніх компаній.
З позитивного боку, є ознаки того, що законопроект в кінцевому підсумку буде прийнятий, оскільки переговори між різними партіями все ще тривають. За словами Бр'яна Армстронга, Білий дім закликав до переговорів із місцевими банками, щоб вирішити висунуті питання.
Ціна біткойна також падає в умовах зростаючих геополітичних напруженостей після того, як Трамп оголосив мито на ключових країнах, таких як Велика Британія, Німеччина та Данія, через своє бажання купити Гренландію. Попередження про мито також призвело до різкого падіння європейських біржових індексів, таких як німецький DAX і французький CAC 40. Американські біржові індекси, такі як S&P 500 і Dow Jones Industrial Average, також впали.
Крім того, зменшення відбулося через минулу п'ятницю відток коштів з ETF на біткойнЦі кошти зафіксували відтік коштів на 394 мільйони доларів, що є ознакою того, що американські інвестори приймають консервативну позицію.
Технічний аналіз акцій MSTR вказує на більше падіння
Тим часом, щоденні графіки свідчать про те, що ціна акцій MSTR може ще знизитися найближчим часом.
Акції залишилися нижче індикатора Supertrend, що вказує на те, що останній низхідний тренд залишається в силі, незважаючи на триваючу консолідацію.
Акції також залишаються нижче 50-денного та 100-денного Експоненційних середніх (EMA). Вони також залишаються нижче сильного рівня підтримки, рівня повороту, зворотнього рівня інструменту Murrey Math Lines на рівні $187.
Тому технічні аналітики припускають, що акції, ймовірно, знизяться, з інвесторами, що цілють остаточний рівень підтримки на рівні $125. Це погляд підтвердиться, якщо вони знизяться нижче ключового рівня підтримки на рівні $150.
Стратегія також має кілька дуже негативних фундаментів, найважливіший з яких — постійне розведення існуючих інвесторів.
Компанія зараз виконує всі свої покупки біткойнів через продажі звичайних акцій, що призвело до суттєвого зростання кількості випущених акцій за останні кілька місяців. Ця дилюція має більше місця для руху, оскільки у неї є доступ до акцій на загальну суму понад 10 мільярдів доларів.
Інша головна проблема полягає в тому, що компанія відчула різке падіння премії. Дані показує що його кратність mNAV на основі ринкової капіталізації знизилася до 0,78, тоді як кратність, заснована на вартості підприємства, знизилася до 0,98.
Публікація Ціна акцій MSTR може знизитися, оскільки біткойн падає нижче $93 тис. з'явився вперше на Ринковий періодичний видання.