За даними Chaoxiang Research, аналітичний звіт Morgan Stanley від 6 серпня вказує, що загальний темп зростання трьох великих хмарних провайдерів у другому кварталі збільшився з 39% до 48% і вже п’ятий квартал поспіль прискорюється. AWS зросла на 37% (найвищий показник за 18 кварталів), Azure — на 43%, а Google Cloud — на 82%. Річний дохід AWS від штучного інтелекту вже перевищив 25 мільярдів доларів США з темпами зростання на три цифри. Дохід Azure від PostgreSQL збільшився на 55% (постійне прискорення вже третій квартал поспіль), кількість платних клієнтів Fabric перевищила 40 000, що на 60% більше. Morgan Stanley вважає, що споживання ШІ стимулює попит на основну інфраструктуру, що створює позитивний контекст для DDOG, SNOW та MDB. Однак очікування також одночасно зростають. Ринкові очікування щодо темпу зростання DDOG у другому кварталі становлять 35–36%, а оцінка відповідає FCF за 2028 рік приблизно в 69 разів; будь-який сигнал, що не відповідає очікуванням, може бути посилено. Більша частина споживання SNOW походить від AWS, тому прискорення хмари є позитивним сигналом для доходу продукту. MDB у короткостроковій перспективі не зможе показати точку перелому, пов’язану з ШІ, але тиск з боку конкуренції зростає. Morgan Stanley зберігає рейтинг «перевага» для всіх трьох компаній, цільові ціни — 300 доларів США, 300 доларів США та 380 доларів США відповідно. Питання про наявність попиту вже не потребує підтвердження; ринок тепер запитує: чи є попит достатньо сильним, щоб підтримати поточну оцінку?
Moody’s: Ріст основних хмарних провайдерів перевищує 48%, DDOG стикається з високими очікуваннями
TechFlowПоділитися
Короткий зміст
Звіт Moody’s підкреслює, що зростання хмарних провайдерів у другому кварталі стрімко зросло до 48%, при цьому AWS збільшився на 37%, Azure — на 43%, а Google Cloud — на 82%. Дохід від ШІ для AWS зараз перевищує 25 мільярдів доларів. DDOG стикається з високими очікуваннями: цільовий показник зростання — 35–36%, а оцінка FCF на 2028 рік — 69x. Індекс страху та жадібності залишається високим, а серед альткоїнів, за якими варто стежити, — SNOW та MDB. Moody’s зберігає рейтинг «перевага», з цільовими цінами на рівні 300, 300 та 380 доларів.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.