BlockBeats: 16 березня, ситуація на Близькому Сході продовжує погіршуватися: американські війська здійснили військову акцію проти іранських енергетичних об’єктів і планують організувати супровід танкери через Ормузьку протоку. Іран заявив, що конфлікт може тривати, і попередив, що у випадку ударів по енергетичних об’єктах здійснить еквівалентну відповідь проти американських об’єктів у регіоні. Зі зростанням ризиків для морських перевезень, обсяги проходження через Ормузьку протоку значно знизилися, а занепокоєння ринку щодо стабільності глобальних енергетичних ресурсів і ланцюгів поставок швидко зростає.
Конфлікт впливає не лише на енергетичні ринки, а й на промислові метали. Один із найбільших у світі алюмінієвих заводів змушений зменшити виробництво приблизно на 20% через перебої з постачанням сировини, і вже починають відчувати тиск ланцюги постачання алюмінію в регіоні Перської затоки. Міжнародне енергетичне агентство повідомило, що планує вивести стратегічні запаси сирової нафти на азійські ринки, щоб зменшити тимчасовий дефіцит. Якщо судноплавство через Ормузьку протоку залишатиметься обмеженим, ланцюгові наслідки для цін на енергоносії та промислову сировину можуть ще більше підштовхнути очікування інфляції по всьому світу.
Щодо макроекономічних даних, ВВП США за четвертим кварталом минулого року було зменшено до 0,7%, що свідчить про значне уповільнення економічної динаміки, але індекс ядерного PCE за січень залишився на рівні 3,1% у річному виразі, а ринок праці зберіг стійкість: кількість вакансій зросла до 6,95 мільйона. Комбінація уповільнення економіки та стійкості інфляції призводить до зростання обговорень щодо «стагфляційного шоку». На тлі поєднання геополітичних ризиків та макроекономічної невизначеності ризикова схильність глобальних ринкових капіталів залишається чітко диверсифікованою.
Щодо криптовалютного ринку, BTC знову піднявся над ключовим рівнем опору 71 300, що свідчить про початок повернення частини ризикового капіталу, проте ліквідність вище зосереджена в діапазоні від 72 700 до 74 000. Якщо ціна триматиметься стабільно вище 71 300, короткостроковий ринок увійде в нову зону боротьби за ліквідність; з іншого боку, слід стежити за рівнями підтримки близько 69 000 та 70 200. На тлі високої макроекономічної та геополітичної невизначеності короткострокова структура криптовалютного ринку все ще визначається переважно схильністю капіталу до ризику та розподілом ліквідності деривативів.