Акції Microsoft зросли в четвер після сильного зростання хмарних послуг і оптимістичного прогнозу для Azure, що зменшило занепокоєння щодо великих витрат компанії на штучний інтелект.
MSFT закрилася близько до $451,50, зростаючи приблизно на 15,5%, що є найсильнішим одноденним процентним зростанням з жовтня 2008 року. Ралі додав майже $450 мільярдів до ринкової вартості Microsoft — найбільше одноденне зростання, зафіксоване будь-якою компанією, і підняло її оцінку до приблизно $3,35 трильйона.
Зростання Azure забезпечує прибуток Microsoft
Microsoft повідомила, що виручка за четвертий квартал фінансового року склала 90 мільярдів доларів США, що на 18% більше, ніж рік тому. Чистий прибуток збільшився на 31% до 35,8 мільярда доларів США, а прибуток на одну акцію у розрахунку на розведений капітал зростав на 32% до 4,81 долара США.
Результати хмари надали інвесторам найяснішу причину купувати акції. Дохід від хмари Microsoft збільшився на 27% до 59,3 млрд доларів США, а дохід від Azure та інших хмарних послуг зростав на 43%. Залишок контрактної комерційної виручки компанії зріс на 84% до 678 млрд доларів США, надаючи Microsoft велику базу майбутніх доходів.
Microsoft повідомила, що щорічний дохід від Azure вперше перевищив 100 мільярдів доларів США, збільшившись на 41% протягом фінансового року. Microsoft 365 Copilot також досяг більше ніж 30 мільйонів платних місць, при цьому квартальні додавання більше ніж подвоїлися порівняно з попереднім періодом.
Керівництво очікує, що дохід від Azure зросте приблизно на 45% у постійній валюті під час поточного кварталу. Цей прогноз виявився значно вищим за приблизно 41% зростання, якого очікували аналітики, і допоміг продемонструвати, що попит на AI-обчислення залишається сильнішим, ніж доступна потужність Microsoft.
Зміна розриву прибутку змінює графік
Перший наданий графік показує, як Microsoft стрибнув з діапазону нижче $390 до понад $450 після публікації фінансових результатів. Акція досягла денного максимуму близько $458,57, а закрилася близько $451,50.
Розрив у прибутку Microsoft. Джерело: The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) на X
Гострий розрив відображає значну зміну очікувань інвесторів. Максимум сесії близько $458,50 тепер утворює першу зону опору, а $460 діє як близький психологічний рівень.
Велике відкрите простір нижче акції також створює ризик. Розриви прибутків можуть частково відійти назад після першої хвилі купівлі, особливо коли трейдери фіксують прибуток після двоцифрового руху.
MSFT знову досяг свого 200-денного середнього
Другий графік розміщує Microsoft вище її 200-денної простої рухомої середньої, що знаходиться близько $433,80. 50-дenna та 20-дenna середні залишаються значно нижче — близько $398,35 та $392,89 відповідно.
Microsoft SMA Reclaim. Джерело: Master WU (@MasterPandaWu) on X
Утримання вище рівня $433–$438 підтверджує думку, що ралі з приводу звіту про прибутки змінило загальний тренд Microsoft. Падіння нижче середньої лінії 200 днів послабить цей сигнал і збільшить ймовірність глибшого відбиття розриву.
Інвестори також повинні врахувати плани витрат Microsoft. Компанія очікує квартальні капітальні витрати понад $50 мільярдів і скоригувала свою оцінку на рік до приблизно $175 мільярдів. Дохід від Windows OEM та пристроїв знизився на 7% у останньому кварталі, а дохід від контенту та послуг Xbox — на 10%.
На даний момент прибуток Microsoft, ріст Azure та попит на ШІ підтримують зростання. Наступним технічним тестом є здатність MSFT утримуватися вище своєї 200-денної середньої та відбити опір у діапазоні $458,50–$460.