Стратегія штучного інтелекту Microsoft стикається з трійчастою ділемою: від лідера до слідувача

Автор: Shenchao TechFlow

Microsoft був найбільшим受益ником глобального AI-наративу з 2023 року. Завдяки ранній інвестиції в OpenAI на суму 13 мільярдів доларів, Сатая Наделла позначив усі свої продукти — Office 365, Azure, Windows — як Copilot, і ринкова капіталізація компанії тимчасово перевищила 3,7 трильйона доларів. Однак у 2026 році цей наратив почав руйнуватися з кількох сторін.

Удар не випадковий. За останній місяць негативні новини з трьох напрямків — безпека, витрати, частка ринку — вибухнули одночасно, і за цим стоїть одна й та ж структурна проблема. Технологічний стек знаходиться не у ваших руках, права на ціноутворення — теж, а гаманці корпоративних клієнтів починають відкривати конкуренти.

У січні 2026 року в Microsoft 365 Copilot було виявлено серйозний дефект, який внутрішньо позначений як CW1226324. За повідомленнями SecurityToday та Cybernews, цей дефект дозволяв Copilot читати електронні листи-чернетки та відправлені листи, позначені як «конфіденційні», у додатках Office, таких як Word, Excel, PowerPoint, обходячи стратегії захисту від витоку даних (DLP), спеціально розгорнуті клієнтами.

Внутрішні документи Microsoft описують це як те, що листи з міткою «конфіденційно» були «неправильно оброблені» системою ШІ. Уразливість була активною з січня 2026 року, а до початку лютого Microsoft розпочав впровадження виправлення, що створило приблизно шість тижнів потенційного вікна витоку конфіденційної інформації. Microsoft досі не розкрив кількість постраждалих підприємств або користувачів.

Це не ізольований випадок. 15 січня 2026 року компанія з кібербезпеки Varonis розкрила метод атаки під назвою «Reprompt», який дозволяє обійти захист від витоку даних Copilot за допомогою одного зловмисного посилання, продовжуючи викрадати дані навіть після закриття чату Copilot. У той же місяць дослідники з кібербезпеки виявили нульовий клік-вразливість у M365 Copilot з оцінкою CVSS 9.3, яку можна активувати без будь-якої взаємодії з користувачем.

Ілія Колоченко, генеральний директор ImmuniWeb та дослідник Європейського інституту права, сказав Cybernews: «Подібні інциденти можуть різко зростати до 2026 року і стати найпоширенішим типом безпекових подій для підприємств усіх розмірів по всьому світу». Він зазначив, що швидкість, з якою підприємства впроваджують AI-асистенти для підвищення продуктивності, значно перевищує швидкість, з якою впроваджуються рамки управління, а традиційні системи захисту від втрати даних ніколи не розроблялися для моніторингу того, як AI-агенти отримують доступ, інтерпретують та повторно пакують чутливі дані.

Gartner передбачає, що до 2030 року понад 40% компаній світу зазнають інцидентів безпеки або порушень відповідності через неавторизовані інструменти ШІ; у 2027 році прогноз ще конкретніший: 40% витоків даних ШІ будуть спричинені транскордонним зловживанням генеративним ШІ. У дизайні Copilot, який глибоко інтегрований у Microsoft Graph (єдиний шар даних для пошти, Teams, SharePoint, OneDrive), один інцидент обходу впливає на всю сукупність ключових активів компанії.

Кінець травня The Verge вперше розкрила внутрішню інформацію, що підтверджує, що відділ Experiences & Devices Microsoft скасує більшість внутрішніх ліцензій Claude Code до 30 червня 2026 року, перейшовши на GitHub Copilot CLI. Цей відділ охоплює команди розробників таких флагманських продуктів, як Windows, Microsoft 365, Surface, і включає тисячі інженерів.

Внутрішній пілотний проект Claude Code був запущений лише шість місяців тому. За даними Windows Central, посилуючись на The Verge, Claude Code отримав широке поширення серед співробітників Microsoft; спочатку планувалося, що інженери одночасно використовуватимуть Claude Code та GitHub Copilot CLI для порівняння відгуків, але інженери в цілому віддали перевагу Claude Code. Офіційною причиною скасування ліцензії є «стратегічна інтеграція», але кілька джерел вказують на справжній рушій — витрати.

Sesame Disk та кілька галузевих ЗМІ, посилаючись на внутрішні комунікації, повідомляють, що модель оплати за token для Claude Code призводить до непередбачуваних щомісячних витрат, причому витрати одного інженера в деяких організаціях становлять від 500 до 2 000 доларів США на місяць. Фінансовий рік Microsoft завершується 30 червня, а дата закінчення ліцензії повністю збігається з кінцем фінансового року.

Паралельний випадок ще більш вражаючий. Раніше технічний директор Uber Правін Неппаллі Нага розкрив, що після розгортання Claude Code для 5 000 інженерів компанія витратила весь річний бюджет на штучний інтелект у розмірі 3,4 млрд доларів США за перші чотири місяці 2026 року, а місячна частка використання інженерами зросла до 84–95%. AI Weekly зазначає, що плоске ціноутворення за ліцензією на користувача приховує справжнє споживання токенів, і система оплати за використанням у масштабах підприємства миттєво розкриває цю структурну прогалину.

GitHub вже працює над цією зміною. З 1 червня 2026 року всі пакети Copilot перейдуть на оплату за використання через GitHub AI Credits. За даними галузі, наведеними Cryptobriefing, ціни на AI-програмне забезпечення в США зросли на 20–37%, що відображає розрив між очікуваними витратами бізнесу та реальними витратами на масштабне використання AI-інструментів.

Ця зміна створює пряме виклик для фінансової моделі Microsoft. GitHub Copilot наразі має близько 4,7 мільйона платних підписок і річний дохід близько 1 млрд доларів США; M365 Copilot має 15 мільйонів платних місць, але лише близько 33 мільйонів активних користувачів, з коефіцієнтом перетворення на робочих місцях лише 35,8%. Під час переходу від плоского ціноутворення до тарифікації за використання, квартальний прибуток буде коливатися залежно від інтенсивності використання ШІ інженерними командами — ця волатильність є невідомою величиною, з якою Microsoft не зустрічалася за останнє десятиліття у своїй підписковій бізнес-моделі.

Дані про частку ринку платних AI-підписок, опубліковані Recon Analytics, демонструють найбільш пряме ринкове вирішення. На січень 2026 року ChatGPT посідає перше місце з часткою 55,2%, Google Gemini — 15,7%, а Microsoft Copilot — 11,5%. Ця цифра значно скоротилася з 18,8% у липні 2025 року, зазнавши втрати 7,3 процентних пунктів за півроку, що становить відносне зниження на 39%. Gemini обійшла Copilot наприкінці листопада 2025 року.

Платні підписки вважаються найчистішим сигналом ринку. Вони виключають «мертві місця» — ліцензії, які компанії купують масово, але співробітники не використовують активно. Дані самого Microsoft підтверджують цю різницю: 15 мільйонів платних місць M365 Copilot відповідають лише 33 мільйонам активних користувачів, що означає, що велика кількість ліцензій, куплених компаніями масово, залишаються не використаними.

Дослідження, підготовлене British Compare the Cloud щодо раннього впровадження штучного інтелекту в бізнесі у 2026 році, показує, що 82% користувачів Google Workspace повідомили, що функції ШІ надали реальну цінність, тоді як серед користувачів Microsoft 365 Copilot цей показник становить 66%. Контекстне вікно Gemini становить приблизно 1 мільйон токенів, тоді як обмеження Copilot — приблизно 32 000 токенів, що робить перше майже в 30 разів більшим за друге, що створює значну різницю у сценаріях аналізу довгих документів.

Різниця у цінах також очевидна. Google включає Gemini AI у кожен пакет Workspace без додаткової оплати, тоді як Microsoft додає до існуючих ліцензій M365 додаткову плату за Copilot у розмірі 18 фунтів стерлінгів на користувача на місяць (приблизно 23 долари США). Для британської команди з 10 осіб різниця за рік становить близько 1 932 фунтів стерлінгів.

Більш чутливий сигнал походить від ціноутворення. За повідомленням CNBC, Microsoft запустить новий топовий пакет під назвою Microsoft 365 E7 1 травня 2026 року за ціною 99 доларів США на користувача на місяць — на 65% дорожче за E5 за 60 доларів, укомплектований додатковими можливостями Copilot AI, управлінням AI-агентами та інструментами управління ідентичністю. Генеральний директор бізнес-напрямку Microsoft Judson Althoff сказав CNBC, що E7 та оновлення Copilot «мають сприяти подальшому впровадженню Copilot», додавши, що наявність E7 також має надихнути організації переводити більше співробітників на E5. Така стратегія «спочатку підвищення ціни, потім оновлення, потім прив’язка» є оборонною тактикою на корпоративному ринку, яка має за мету включити додаткову вартість AI до основної підписки, але за ціною постійного тестування толерантності корпоративних закупівельних відділів до цін на продукти Microsoft.

Стикаючись з подвійним тиском з боку втрати контролю над витратами на зовнішні моделі та відставання у власній розробці, Microsoft 2 квітня 2026 року вжила запізнілих заходів. Генеральний директор відділу штучного інтелекту Microsoft Мустафа Сулейман оголосив про три власні базові моделі: MAI-Transcribe-1 (перетворення мови на текст), MAI-Voice-1 (генерація мови) та MAI-Image-2 (генерація зображень), які тепер доступні для розробників через платформу Microsoft Foundry та MAI Playground.

Yahoo Finance повідомляє, що Сулейман сказав Bloomberg, що його мета — створити «найсучаснішу» багатомодальну модель для різних типів даних, таких як текст, аудіо, зображення. Сулейман, який керує командою суперінтелекту MAI, звільнився від щоденних обов’язків з Copilot у березні 2026 року, а посаду виконавчого віце-президента Copilot зайняв колишній високопосадовець Snap Якоб Андрео, що дозволило Сулейману зосередитися на розробці передових моделей.

Сама хронологія говорить сама за себе. Угода між Microsoft та OpenAI, підписана в 2019 році, на контрактному рівні обмежувала Microsoft у розробці власних моделей з широкими можливостями — це обмеження було видалено лише під час переговорів щодо продовження угоди в жовтні 2025 року. Іншими словами, Microsoft отримала контрактну дозвіл на розробку передових моделей лише шість з половиною місяців тому. Команда MAI Superintelligence була створена лише в листопаді 2025 року і випустила свої перші моделі менш ніж за шість місяців.

MAI-1-preview навчали на 15 000 GPU NVIDIA H100, зосереджуючись на виконанні інструкцій та повсякденних запитів. Однак Microsoft досі використовує GPT-5.4 як основну велику мовну модель для Copilot, а план з розробки власної передової універсальної великої моделі встановлено на 2027 рік. Угоди Microsoft Foundry також продовжують доступ Azure API до моделей OpenAI до 2032 року.

World Today News зазначає, що Microsoft завершив найгірший квартал з часів фінансової кризи 2008 року, а інвестори висловлюють скептицизм щодо мільярдів доларів, вкладених у інфраструктуру ШІ. Команда Сулеймана з надінтелекту під тиском довести, що ці витрати перетворяться на власну інтелектуальну власність, а не просто зроблять компанію дорогим дистриб’ютором для OpenAI.

Порівнюючи три негативні нарративи біч-о-біч, виявляються структурні проблеми стратегії штучного інтелекту Microsoft.

Перше — надмірна залежність від OpenAI. Дуже довгий час архітектура AI-продуктів Microsoft використовувала моделі OpenAI як єдиний передовий шар, а власні розробки були заблоковані умовами договору. Коли ціни на токени моделей OpenAI зросли, а витрати на виведення збільшилися, Microsoft не міг замінити їх власними моделями чи перекласти витрати на ціну. Оскільки клієнти купують «досвід Copilot», а не окремі рахунки за токени. Відміна Claude Code стала точкою кипіння: коли витрати на зовнішні моделі вийшли з-під контролю, іншою реакцією Microsoft було повернення інженерів до власного GitHub Copilot CLI, навіть якщо його функціональність «трохи гірша».

Друге — оборонна стратегія корпоративного ринку. Цінова структура пакету E7 за 99 доларів на користувача на місяць і додаткової опції Copilot за 18–30 доларів на користувача на місяць свідчить про те, що Microsoft намагається нав’язати штучний інтелект, використовуючи ефект залежності від екосистеми Office. Проблема полягає в тому, що цей підхід втрачає ефективність перед «безкоштовним пакетним» підходом Gemini Workspace: частка платних підписок за шість місяців знизилася на 7 відсоткових пунктів — це більш прямо, ніж будь-які розрахунки аналітиків.

Третє — одночасна невдача безпеки та контролю витрат. Обхід DLP-уразливості та нульових кліків CVE у Copilot відображає структурний конфлікт між швидкою інтеграцією, глибоким доступом до даних та відставанням здатностей управління. А порушення бюджету Claude Code виявляє внутрішній дефіцит вмінь Microsoft у прогнозуванні обсягів використання ШІ та управлінні витратами на токени. На тлі прогнозу Gartner, що до 2030 року понад 40% підприємств зазнають інцидентів, пов’язаних з безпекою або відповідністю ШІ, ярлик «лідера ШІ» стає все важче підтримувати.

Майкрософт залишається одним із найбільших за ринковою капіталізацією гравців у сфері ШІ, володіючи 27% акцій OpenAI та маючи розподільчу мережу з 4 мільйонами платних підписок GitHub Copilot та 15 мільйонами місць M365 Copilot. Але зміна ролі з «лідера» на «переслідувача» вже зафіксована в даних за останні три місяці. Чи зможе MAI запустити справжній передовий універсальний великий моделю в 2027 році, вирішить, як розгорнеться наступна глава історії Майкрософт у сфері ШІ.