Стратегія штучного інтелекту Microsoft стикається з трьома викликами: безпека, витрати та втрата частки ринку

Автор: Shenchao TechFlow

Майкрософт була найбільшим отримувачем глобального AI-наративу з 2023 року. Завдяки ранній інвестиції в OpenAI на суму 13 мільярдів доларів Сатая Наделла позначив усі продукти — Office 365, Azure, Windows — як Copilot, і ринкова капіталізація компанії тимчасово перевищила 3,7 трильйона доларів. Однак у 2026 році цей наратив почав руйнуватися з кількох сторін.

Забій не виникає в одній точці. За останній місяць негативні новини з трьох вимірів — безпека, витрати, частка ринку — масово вибухнули, і за цим стоїть одна й та ж структурна хвороба. Технологічний стек не в ваших руках, права на ціноутворення не в ваших руках, гаманці корпоративних клієнтів розкриваються конкурентами.

У січні 2026 року було виявлено серйозний дефект у Microsoft 365 Copilot, який внутрішньо позначений як CW1226324. За повідомленнями SecurityToday та Cybernews, цей дефект дозволяв Copilot читати електронні листи-чернетки та відправлені листи, позначені як «конфіденційні», у додатках Office, таких як Word, Excel, PowerPoint, обходячи стратегії захисту від витоку даних (DLP), які клієнти спеціально впровадили.

Внутрішній документ Microsoft описує це як те, що листи з міткою «Секретно» були «неправильно оброблені» системою ШІ. Уразливість була активною з січня 2026 року, а до початку лютого Microsoft розпочав розгортання виправлення, що призвело до потенційного витоку конфіденційної інформації протягом приблизно шести тижнів. Microsoft досі не розкрив кількість постраждалих підприємств або користувачів.

Це не ізольований випадок. 15 січня 2026 року компанія з кібербезпеки Varonis розкрила атаку під назвою «Reprompt», яка дозволяє обійти захист від витоку даних у Copilot за допомогою одного зловмисного посилання, продовжуючи викрадати дані навіть після вимкнення чату Copilot. У той же місяць дослідники з кібербезпеки виявили нульовий клік уразливість у M365 Copilot з оцінкою CVSS 9.3, яку можна активувати без будь-якої взаємодії з користувачем.

Ілія Колоченко, генеральний директор ImmuniWeb та дослідник Європейського інституту права, сказав Cybernews: «Подібні інциденти можуть різко зростати до 2026 року і стати найпоширенішим типом безпекових інцидентів для підприємств усіх розмірів по всьому світу». Він зазначив, що швидкість, з якою підприємства впроваджують AI-асистенти для підвищення продуктивності, значно перевищує швидкість, з якою впроваджуються рамки управління, а традиційні системи захисту від втрати даних ніколи не були розроблені для моніторингу того, як AI-агенти отримують доступ до чутливих даних, інтерпретують їх та повторно пакують.

Gartner передбачає, що до 2030 року понад 40% компаній по всьому світу зазнають інцидентів безпеки або порушень нормативних вимог через неавторизовані інструменти ШІ; у 2027 році прогноз ще конкретніший: 40% витоків даних ШІ будуть спричинені транскордонним зловживанням генеративним ШІ. У дизайні Copilot, який глибоко інтегрований у Microsoft Graph (єдиний шар даних для пошти, Teams, SharePoint, OneDrive), один інцидент обходу впливає на всю сукупність ключових активів компанії.

Кінець травня The Verge вперше розкрила внутрішню інформацію, яка підтвердила, що відділ Experiences & Devices Microsoft скасуватиме більшість внутрішніх ліцензій Claude Code до 30 червня 2026 року, перейшовши на GitHub Copilot CLI. Цей відділ охоплює команди розробників таких флагманських продуктів, як Windows, Microsoft 365 та Surface, і включає тисячі інженерів.

Внутрішній пілотний проект Claude Code був запущений лише шість місяців тому. За даними Windows Central, посилуючись на The Verge, Claude Code отримав широке поширення серед співробітників Microsoft; спочатку планувалося, що інженери одночасно використовуватимуть Claude Code та GitHub Copilot CLI для порівняння відгуків, але інженери в цілому віддали перевагу Claude Code. Офіційною причиною скасування ліцензії є «стратегічна інтеграція», але кілька джерел вказують на справжній драйвер — витрати.

Sesame Disk та кілька галузевих ЗМІ, посилаючись на внутрішні комунікації, повідомляють, що модель оплати за токени Claude Code призводить до непередбачуваних щомісячних витрат, причому витрати одного інженера в деяких організаціях становлять від 500 до 2 000 доларів США на місяць. Фінансовий рік Microsoft завершується 30 червня, а дата закінчення ліцензії повністю збігається з кінцем фінансового року.

Паралельний випадок ще більш вражаючий. Раніше технічний директор Uber Praveen Neppalli Naga розкрив, що після розгортання Claude Code для 5000 інженерів компанія витратила весь річний бюджет на штучний інтелект у розмірі 3,4 млрд доларів США за перші чотири місяці 2026 року, а місячний рівень використання інженерами зріс до 84–95%. AI Weekly зазначає, що плоска цінова модель на основі ліцензій на користувача приховує справжнє споживання токенів, і система оплати за використання в масштабі підприємства миттєво розкриває цю структурну прогалину.

GitHub вже працює над цією зміною. З 1 червня 2026 року всі пакети Copilot перейдуть на оплату за використання через GitHub AI Credits. За даними галузі, наведеними Cryptobriefing, ціни на AI-програмне забезпечення в США зросли на 20–37%, що відображає розрив між очікуваними витратами бізнесу та реальними витратами на масштабне використання AI-інструментів.

Ця зміна створює пряме виклик для фінансової моделі Microsoft. GitHub Copilot наразі має близько 4,7 мільйона платних підписок і річний дохід близько 1 мільярда доларів США; M365 Copilot має 15 мільйонів платних місць, але активних користувачів лише близько 33 мільйонів, а рівень перетворення на робочих місцях становить лише 35,8%. Під час переходу від плоского ціноутворення до тарифікації за використанням квартальний прибуток буде коливатися в залежності від інтенсивності використання ШІ інженерними командами — ця волатильність є новою змінною, з якою Microsoft ще не зустрічалася за останнє десятиліття у своїй підписковій бізнес-моделі.

Дані про частку ринку платних AI-підписок, опубліковані Recon Analytics, демонструють найбільш пряме ринкове рішення. На січень 2026 року ChatGPT посідає перше місце з часткою 55,2%, Google Gemini — 15,7%, а Microsoft Copilot — 11,5%. Ця цифра значно скоротилася з 18,8% у липні 2025 року, зазнавши втрати 7,3 процентних пунктів за півроку, що становить відносне зниження на 39%. Gemini обійшла Copilot наприкінці листопада 2025 року.

Платні підписки вважаються найчистішим сигналом ринку. Вони виключають «мертві місця», які створюються через масове розповсюдження корпоративними клієнтами, але не використовуються активно працівниками. Власні дані Microsoft підтверджують цю різницю: 15 мільйонів платних місць M365 Copilot відповідають лише 33 мільйонам активних користувачів, що означає, що велика кількість ліцензій, куплених корпоративними клієнтами, залишаються не використаними.

Дослідження, підготовлене British Compare the Cloud щодо раннього впровадження штучного інтелекту в бізнесі у 2026 році, показує, що 82% користувачів Google Workspace повідомили, що функції ШІ надали реальну цінність, тоді як серед користувачів Microsoft 365 Copilot цей показник становить 66%. Контекстне вікно Gemini становить приблизно 1 мільйон токенів, тоді як обмеження Copilot — приблизно 32 000 токенів, що робить перше майже в 30 разів більшим за друге, що створює значну різницю у сценаріях аналізу довгих документів.

Різниця у цінах також очевидна. Google включає Gemini AI у кожен пакет Workspace без додаткової оплати, тоді як Microsoft додає до існуючих ліцензій M365 додаткову плату за Copilot у розмірі 18 фунтів стерлінгів на користувача на місяць (приблизно 23 долари США). Для британської команди з 10 осіб різниця за рік становить близько 1 932 фунтів стерлінгів.

Більш чутливий сигнал походить від ціноутворення. За повідомленням CNBC, Microsoft запустить новий топовий пакет під назвою Microsoft 365 E7 1 травня 2026 року за ціною 99 доларів США на користувача на місяць — на 65% дорожче за E5 за 60 доларів, що включає додаткові компоненти Copilot AI, управління AI-агентами та інструменти управління ідентичністю. Генеральний директор бізнес-напрямку Microsoft Judson Althoff сказав CNBC, що E7 та оновлення Copilot «мають сприяти подальшому впровадженню Copilot», додавши, що наявність E7 також має надихнути організації перевести більше співробітників на E5. Така стратегія — «спочатку підвищити ціну, потім оновити, а потім зв’язати» — є оборонною тактикою на корпоративному ринку, яка має за мету включити додаткову плату за AI до основної підписки шляхом підвищення ціни базових SKU, але за ціною постійного тестування толерантності корпоративних закупівельних відділів до ціноутворення Microsoft.

Стикаючись з подвійним тиском з боку втрати контролю над витратами на зовнішні моделі та відставання у власній розробці, Microsoft 2 квітня 2026 року вжила запізнілих заходів. Генеральний директор відділу штучного інтелекту Microsoft Мустафа Сулейман оголосив про три власні базові моделі: MAI-Transcribe-1 (перетворення мови на текст), MAI-Voice-1 (генерація мови) та MAI-Image-2 (генерація зображень), які тепер доступні для розробників через платформу Microsoft Foundry та MAI Playground.

Yahoo Finance повідомляє, що Сулейман сказав Bloomberg, що його мета — створити «найсучаснішу» багатомодальну модель для різних типів даних, таких як текст, аудіо, зображення. Сулейман, який керує командою суперінтелекту MAI, звільнився від щоденних обов’язків з Copilot у березні 2026 року, а посаду виконавчого віце-президента Copilot зайняв колишній високопосадовець Snap Якоб Андрео, що дозволило Сулейману зосередитися на розробці передових моделей.

Сама хронологія говорить сама за себе. Угода між Microsoft та OpenAI, підписана в 2019 році, юридично обмежувала Microsoft у розробці власних моделей з широкими можливостями — це обмеження було видалено лише під час переговорів щодо оновлення угоди в жовтні 2025 року. Іншими словами, Microsoft отримала юридичну дозвіл на розробку передових моделей лише шість з половиною місяців тому. Команда MAI Superintelligence була створена лише в листопаді 2025 року і випустила свої перші моделі менш ніж за шість місяців.

MAI-1-preview навчали на 15 000 GPU NVIDIA H100, зосереджуючись на виконанні інструкцій та повсякденних запитів. Однак Microsoft досі використовує GPT-5.4 як основну велику мовну модель для Copilot, а план щодо розробки власної передової універсальної великої моделі встановлено на 2027 рік. Угода Microsoft Foundry також продовжує доступ Azure API до моделей OpenAI до 2032 року.

World Today News зазначає, що Microsoft завершив найгірший квартал з часів фінансової кризи 2008 року, а інвестори висловлюють скептицизм щодо мільярдів доларів інвестицій у інфраструктуру ШІ. Команда Сулеймана з надзвичайно розумними системами під тиском довести, що ці витрати перетворяться на власну інтелектуальну власність, а не лише на те, щоб бути дорогим дистриб’ютором для OpenAI.

Порівнюючи три негативні нарративи бок о бок, виявляються структурні проблеми стратегії штучного інтелекту Microsoft.

Перше — надмірна залежність від OpenAI. Довгий час архітектура AI-продуктів Microsoft базувалася виключно на моделях OpenAI, а власні розробки були заблоковані умовами договору. Коли ціни на токени моделей OpenAI зросли, а витрати на виведення збільшилися, Microsoft не міг замінити їх власними моделями чи перекласти витрати на клієнтів, оскільки клієнти купують «досвід Copilot», а не окремі рахунки за токени. Відміна Claude Code стала точкою кипіння: коли витрати на зовнішні моделі вийшли з-під контролю, іншою реакцією Microsoft було повернення інженерів до власного GitHub Copilot CLI, навіть якщо його функціональність «трохи гірша».

Друге — оборонна стратегія корпоративного ринку. Цінова структура пакету E7 за 99 доларів на користувача на місяць і додаткової опції Copilot за 18–30 доларів на користувача на місяць свідчить про те, що Microsoft намагається нав’язати штучний інтелект, використовуючи ефект залежності від екосистеми Office. Проблема полягає в тому, що цей підхід втрачає ефективність перед «безкоштовною пакетною» стратегією Gemini Workspace: частка платних підписок за шість місяців знизилася на 7 відсоткових пунктів — це більш прямо, ніж будь-які розрахунки аналітиків.

Третє — одночасна невдача безпеки та контролю витрат. Обхід DLP та нульовий клік CVE у Copilot відображають структурний конфлікт між швидкою інтеграцією, глибоким доступом до даних та відставанням здатностей управління. А порушення бюджету Claude Code розкриває внутрішній дефіцит вмінь Microsoft у прогнозуванні обсягу використання ШІ та управлінні витратами на токени. На тлі прогнозу Gartner, що до 2030 року понад 40% підприємств зазнають подій, пов’язаних з безпекою або відповідністю ШІ, ярлик «лідера ШІ» стає все важче підтримувати.

Майкрософт залишається одним із найбільших за ринковою капіталізацією гравців у сфері ШІ, володіючи 27% акцій OpenAI та маючи розподільчу мережу з 4 мільйонами платних підписок GitHub Copilot та 15 мільйонами місць M365 Copilot. Але зміна ролі з «лідера» на «переслідувача» вже відображена в даних за останні три місяці. Здатність MAI запустити справжній передовий універсальний великий моделю в 2027 році вирішить, як розгорнутимся наступний розділ історії ШІ Майкрософт.