Акції Microsoft зросли більше ніж на 3% після годин торгівлі в середу, після того як компанія оприлюднила вищий, ніж очікувалося, квартальний дохід і прискорення зростання у своєму бізнесі Azure.
Ціна акцій зросла до 4% після публікації результатів, оскільки інвестори позитивно сприйняли ознаки того, що масштабні інвестиції Microsoft у інфраструктуру штучного інтелекту призводять до прискореного зростання хмарних послуг.
Microsoft отримала 90 мільярдів доларів доходу за четвертий фінансовий квартал, що на 18% більше, ніж 76,4 мільярда доларів роком раніше. Цей результат перевищив очікування Уолл-стріт у розмірі приблизно 87,7 мільярда доларів.
Операційний дохід збільшився на 18% до 40,6 млрд доларів США, а чистий дохід зрос на 31% до 35,8 млрд доларів США.
Розведена прибутковість склала 4,81 долара на акцію за звітними даними. Без урахування впливу інвестицій Microsoft у OpenAI прибуток становив 4,74 долара на акцію, що вище очікувань аналітиків у 4,24 долара.
Квартал також включав прибуток у розмірі 3,2 млрд доларів від інвестицій Microsoft у Anthropic, а також менші, ніж очікувалося, витрати, пов’язані з його добровільною програмою виходу на пенсію. Ці переваги частково компенсувалися витратами на виходження та зменшенням вартості, пов’язаними з Xbox.
Доходи від Azure та інших хмарних сервісів зросли на 43%, що перевищило очікувані аналітиками приблизно 40% зростання та прискорилося з 40% у попередньому кварталі.
Генеральний директор Microsoft Сатя Наделла сказав, що дохід від Azure вперше перевищив 100 мільярдів доларів протягом фінансового року. Microsoft 365 Copilot також досяг більше ніж 30 мільйонів платних місць, що на 20 мільйонів більше, ніж у попередньому кварталі, і вище очікувань аналітиків у близько 26,9 мільйона.
Доходи від Microsoft Cloud зросли на 27% до $59,3 млрд, тоді як зобов’язання щодо залишкової виконавчої діяльності компанії зросли на 84% до $678 млрд.
Запаси зросли з $627 мільярдів під час попереднього кварталу. Microsoft зазначила, що послідовний ріст став результатом зобов’язань поза лідерами розробки американських моделей ШІ, що свідчить про те, що попит розширюється за межі невеликої групи основних клієнтів.
Щоквартальні капітальні витрати Microsoft більш ніж подвоїлися до 35,8 млрд доларів США з 17,1 млрд доларів США роком раніше, оскільки компанія розширювала інфраструктуру, що підтримує Azure та її продукти ШІ. Повторічні витрати на майно та обладнання досягли 115,9 млрд доларів США, що на 64,6 млрд доларів США більше.
Доходи від поділу Інтелектуальні хмари Microsoft зросли на 32% до $39,3 млрд завдяки попиту на Azure та зростанню використання AI-сервісів.
Доходи від продуктивності та бізнес-процесів зросли на 14% до 37,8 млрд доларів. Доходи від хмарних сервісів Microsoft 365 для бізнесу зросли на 14%, дохід від хмарних сервісів Microsoft 365 для споживачів збільшився на 24%, а дохід від LinkedIn зріс на 12%.
Доходи від персональних обчислень зменшилися на 4% до 12,9 млрд доларів. Доходи від Windows OEM та пристроїв знизилися на 7%, а дохід від контенту та послуг Xbox — на 10%.
Доходи від пошукової реклами за винятком витрат на отримання трафіку зросли на 10%.
Microsoft продовжувала активно інвестувати в інфраструктуру, необхідну для підтримки своїх хмарних та AI-бізнесів.
Додавання до майна та обладнання досягло $35,8 млрд за квартал, що більше ніж у два рази порівняно з $17,1 млрд, зареєстрованими рік тому. Згідно з Reuters, загальні капітальні витрати, включаючи активи, отримані через фінансовий лізинг, склали близько $41 млрд.
Витрати зросли більше ніж на 70% порівняно з попереднім роком, але виявилися нижчими за очікування ринку, що становили приблизно 42,4 мільярда доларів США.
Поєднання меншого, ніж очікувалося, витрачання коштів і швидшого зростання Azure допомогло зменшити занепокоєння щодо того, що інвестиції Microsoft у інфраструктуру ШІ розширюються швидше, ніж дохід, що генерується цими активами.
За повний фінансовий рік Microsoft звітувала про дохід у розмірі $331,8 млрд, що на 18% більше. Операційний прибуток збільшився на 21% до $155,2 млрд, а чистий прибуток зріс на 31% до $133,7 млрд.
Компанія повернула акціонерам 10,2 мільярда доларів США у вигляді дивідендів та викупу акцій протягом кварталу.
Microsoft представить свій прогноз на новий фінансовий рік під час конференц-виклику з результатами, включаючи додаткові деталі щодо очікуваного зростання хмарних послуг, маржі та витрат на інфраструктуру ШІ.