ChainCatcher: Під час конференції FMS 2026 Micron Technology повідомила Deutsche Bank, що ШІ перетворює ландшафт індустрії пам’яті: частка пам’яті у загальній вартості системи зросла з приблизно 10% тридцять років тому до нинішніх майже 50%, і ця тенденція прискорюється. Зараз DRAM і NAND перебувають у стані дефіциту, оскільки оновлення пам’яті вимагає фізичного розбирання системи, попит на пам’ять у AI-системах є більш жорстким, а цінова еластичність нижча, ніж очікувалося ринком. Угоди про стратегічних клієнтів (SCA) передбачають покриття приблизно 40% обсягів продажу, забезпечуючи механізм стабілізації цін. Керівництво Micron описує попит на AI-агенти на боку CPU як «передсезонну підготовку» і розглядає його як нову опору, окрім екосистеми GPU. Щодо нових технологій, таких як SRAM, Micron вважає, що їхня масштабованість обмежена і вони не можуть поставити під загрозу домінуючу позицію HBM — зараз лише близько 5% систем виконують такі спеціалізовані завантаження. Deutsche Bank зберігає рейтинг «Купувати», вважаючи, що Micron має унікальну перевагу «зростання без жертвування прибутком». Під час FMS Sandisk і SK Hynix спільно оприлюднили перший технічний стандарт HBF, але Micron вважає, що його реальна цінність і комерційні перспективи залишаються суперечливими.
Micron: Доля пам’яті у загальній вартості системи зростає майже до 50% на тлі попиту на ШІ
ChaincatcherПоділитися
Короткий зміст
Коментарі Micron щодо FMS 2026 показують, що пам’ять зараз становить майже 50% вартості системи, зростання з 10% три десятиліття тому. Основним драйвером є ШІ, при цьому DRAM і NAND знаходяться в тісній пропозиції. Системи ШІ перевищують очікування щодо попиту на пам’ять, демонструючи високу жорсткість і низьку цінову чутливість. SCAs покриють 40% продажів, стабілізуючи ціни. Попит з боку CPU на AI Agent — це нова область зростання поза сектором GPU. Micron висловила сумніви щодо комерційного потенціалу специфікації HBF від Sandisk та SK Hynix. Інвестори, які стежать за альткоїнами для спостереження, можуть побачити наслідки, оскільки ціни на пам’ять залишаються стабільними. Ціна криптовалюти сьогодні залишається чутливою до загальних тенденцій у сфері технологій та сировини.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.