MetaEra: Топ-5 акцій тижня, що підкреслюють витрати на ШІ та волатильність напівпровідників

ME AI Новини: На цьому тижні ринок акцій США відкоригувався з високих рівнів у період звітності, і торгівля штучним інтелектом перейшла до етапу «перевірки». За закриттям ринку США 23 липня, S&P 500 впав приблизно на 0,7%, а NASDAQ — на 1,5%, при цьому великі технологічні акції стали основним навантаженням. Незважаючи на те, що звіт Google перевищив очікування, підвищення прогнозу капіталовкладень на рік до 195–205 мільярдів доларів США викликало занепокоєння щодо віддачі вкладень у ШІ. Водночас Nvidia, ADR Hynix та ланцюжок китайських напівпровідників продовжують отримувати підтримку з боку попиту на AI-обчислювальну потужність; капітал починає переміщуватися від великих технологічних лідерів до сегментів, таких як HBM, сховища та китайські DRAM. SpaceX продовжує страждати від затримок тестування Starship та тиску на оцінку, що посилює волатильність після IPO. Тому найбільш обговорюваними акціями на цьому тижні є ті, що пов’язані з капіталовкладеннями в ШІ, ланцюжком сховищ, китайськими напівпровідниками та оцінкою комерційного космосу. SSE STAR Market 50 (зростання за тиждень приблизно на 4,13%): SSE STAR Market 50 21 липня стрибнув на 10,73%, коли напівпровідники, обчислювальне обладнання та ланцюжок сховищ одночасно розвернулися; після цього ринок коливався під впливом фіксації прибутку та зниження обсягів угод, а 23 липня впав на 3,78%. Очікування входу ChangXin Technology на ринок 27 липня продовжує впливати на китайську ланку DRAM, а капітал постійно переоцінює ланцюжок ШІ та заміщення імпорту. Google (зниження за тиждень приблизно на 9,78%): Доходи Alphabet за другий квартал склали 119,8 мільярда доларів США, а Google Cloud збільшився на 82% у порівнянні з попереднім періодом — результат перевищив очікування. Однак компанія підвищила прогноз капіталовкладень на рік до 195–205 мільярдів доларів США і зафіксувала негативний вільний грошовий потік, що викликало занепокоєння щодо терміну повернення інвестицій у ШІ; акції Google 23 липня впали приблизно на 7%. ADR Hynix (зростання за тиждень приблизно на 12,13%): Підвищення прогнозу капіталовкладень Google у інфраструктуру ШІ зменшило занепокоєння ринку щодо скорочення замовлень хмарними провайдерами; ADR SK hynix 23 липня закрився зростанням на 2,6% до 169,50 доларів США, очікування попиту на HBM виправилося. Завдяки обмеженням щодо емісії та конвертації, ADR все ще має високу премію порівняно з корейськими акціями на домашньому ринку. SpaceX (зниження за тиждень приблизно на 2,98%): SpaceX після короткотривалого відновлення знову зазнав тиску через затримку 13-го тестового запуску Starship; поза торгами ціна впала до 116,28 доларів США; висока оцінка після IPO, невеликий обсяг в обертанні та зростання коротких позицій посилюють волатильність. Комерціалізація Starship залишається ключовим фактором довгострокової оцінки, але короткостроковий настрій продовжується під впливом прогресу тестувань. Nvidia (зростання за тиждень приблизно на 2,70%): Повищення капіталовкладень Google мали б сприяти попиту на AI-чипи, але NVDA 23 липня впав на 1,6% разом із великими технологічними акціями; капітал короткостроково переместився з технологічних лідерів до багато спецалізованих отримувачей користi — Micron, Hynix тощо. Ланцюжок ШІ залишається сильним, але торгова активнiсть переходить вiд загального зростання до реалiзацiї у сегментах. (Джерело: BlockBeats)