Більшість американців проти криптовалют у робочих пенсійних планах, незважаючи на зміни в політиці

Нове дослідження підтверджує громадський опір криптовалютам у робочих пенсійних планах — навіть на тлі змін у федеральній політиці, що відкривають двері Нове національне опитування виявило, що більшість американців не відчувають себе зручно з ідеєю криптовалют у пенсійних планах, що підтримуються роботодавцями: 53% виступають проти того, щоб роботодавці пропонували криптовалюту як варіант, а 77% вважають такі інвестиції ризикованими. Опитування, проведене для Національного інституту безпеки пенсій, також показало, що 46% опитаних вважають криптовалюту у робочих планах «дуже ризикованою». Висновки — засновані на опитуванні Greenwald Research серед 1 203 жителів США віком 25 років і старших, проведеному з 24 жовтня по 14 листопада 2025 року та зваженому за віком, статтю та доходом — з’явилися на тлі зростаючої громадської тривоги щодо загальної системи пенсій. Основні висновки опитування: - 80% американців вважають, що США переживають пенсійний кризис (зростання з 67% у 2020 році). - 61% стурбовані досягненням фінансової безпеки у пенсії. - 68% кажуть, що підготовка до пенсії стала складнішою. - 77% стверджують, що борги заважають їм накопичувати достатньо коштів. Ці погляди щодо криптовалют розгортаються на тлі очевидних ознак непридатності до пенсійного забезпечення. Окреме дослідження інституту, опубліковане у лютому 2026 року — на основі даних перепису населення США — виявило, що медіанний баланс пенсійних заощаджень серед робочого населення США був нижчим за 1 000 доларів, а багато працівників все ще не мають доступу до роботодавчих планів. Дослідження зазначило, що Social Security забезпечує приблизно 52% доходу у пенсії для старших американців, а лише близько 17% працівників мали доступ до пенсійного плану з фіксованим виплатами станом на грудень 2022 року. Скільки американців володіють криптовалютами? Громадська обережність щодо криптовалют не є абсолютною: опитування Федеральної резервної системи у травні 2025 року виявило, що приблизно 10% дорослих американців використовували або тримали криптовалюту цього року (зростання з 7% у 2024 році). Приблизно 7% повідомили, що тримають криптовалюту як інвестицію, а менше людей використовують її для платежів або переказів. Чому криптовалюти викликають занепокоєння щодо пенсійних планів Спостерігачі та агентства попереджають, що додавання цифрових активів до пенсійних опцій може посилювати ризики для заощаджувачів. Управління з питань відповідності США описало криптовалюту як унікально волатильну та зазначило, що надійні методи прогнозування майбутньої прибутковості обмежені — це гостра проблема, коли пенсійні плани переносять прийняття інвестиційних рішень та ринковий ризик на працівників, як це відбувається з планами 401(k). Зміни у політиці: від «екстремальної обережності» до відкритого процесу огляду Федеральна політика набирала тенденції до надання більшої свободи довіреним особам для розгляду альтернативних активів — включаючи криптовалюту — незважаючи на громадський скептицизм. - Травень 2025: Мінisterstvo праці скасувало попереднє керівництво, яке закликало довірених осіб пенсійних планів дотримуватися «екстремальної обережності» перед додаванням криптовалют. Посадовці заявили, що попереднє керівництво виходило за межі зазвичай нейтрального, принципово-орiєнтованого пiдходу мiнiстерства. - 7 серпня 2025 року: президент Дональд Трамп підписав виконавчий указ щодо альтернативних активів, який стосувався інвестиційних інструментів цифрових активів та інших нетрадиційних альтернатив (приватний капітал, приватний кредит, нерухоме майно). - Середина серпня 2025 року: через п’ять днів після указу Мінisterstvo працї скасувало заяву 2021 року, яка рекомендувала довіреним особам не розглядати приватний капітал та подібні альтернативи. - Березень 2026 року: Мiнiстерство працi запропонувало нове правило, яке визначало, як довiреним особам оцiнювати альтернативнi активи для робочих планiв. Пропозицiя передбачає регуляторнi «захиснi зони», призначенi для зменшення ризику судових позовiв для довiрених осiб, якi дотримуються передбачених стандартiв огляду. Воно стосуватиметься понад 90 мiльйонiв пенсiйних заощаджувачiв і вимагатиме вiд довiрених осiб оцiнити продуктивнiсть, комiсiї, лiквiднiсть, оцiнку, умови виведення та здатнiсть учасникiв зрозумiти інвестицiю. За запропонованою структурою спонсори плану не будуть зобов’язані додавати криптовалюту чи інші альтернативи. Але роботодавці, якщо вирирять їх включити, повинні задокументувати об’єктивний огляд і продемонструвати, що цей варіант задовольняє вимоги до обережності Закону про забезпечення доходу працюючих у пенсії. Політичний опор і триваючий процес прийняття правил Пропозицiя Мiнiстерства працi в березнi 2026 року зустрiла полiтичний опор. У червнi 2026 року сенатори Бернi Сандерс та Елiзабет Воррен та конгресмен Боббi Скотт попросили мiнiстерство скасувати правило, стверджуючи, що криптовалюта може пiдвергнути працiвникiв волатильностi цiн, шахрайству та слабшим захистам порiвняно з публiчними цiнними паперами. Законодавцi також висловили занепокоєння щодо того, чи можуть довiреннi особи надiйно оцiнювати певнi цифровi активи на тлi пост iйного розвитку законодавства про цiннi папери. Де зараз ситуацiя Запропоноване правило Мiнisterstва працi залишається у федеральному процесi прийняття правил і може бути переглянуте, затверджено або скасоване пiсля публiчних коментарiv. Тим часом нове опитування чудово показує, що полiтики та спонсори плану стоять перед важким компромiсом: багато американцiв не мають достатнього обсягу пенсiйних заощаджень і вдчувають фiнансовий тиск, але бльшшсть несхильна до введення високоволатильних активiв, таких як криптовалюта, у обмеженi та довгостроковий заощаджувальними механзми, на якi вони покладаються. Для довiрених осiб пенсiйних планiв повiдомлення двояке: будь-який крок щодо додавання криптовалют спричинить інтенсивний нагляд щодо комiсii, оцiнки, ликвидностi та придатностi для заощаджувачiv — і незалежно вiд змiн у федеральному законодавствi, громадська довра до криптовалют як пенсийної інвестицii залишається низькою.