Крупні американські банки запускають мережу токенізованих депозитів, щоб конкурувати зі стейблкоїнами

Заголовок: Великі банки США запускають спільну мережу токенізованих депозитів для конкуренції зі стейблкоїнами Коаліція великих банків США під керівництвом JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup та Wells Fargo створює спільну мережу токенізованих депозитів, призначену для введення блокчейн-платежів 24/7 у регульовану банківську систему. Платформу буде керувати Clearing House — платіжна фірма, що належить банкам, — яка має на меті дозволити учасникам проводити та закривати токенізовані депозити круглосуточно, зв’язуючи активність у блокчейні з існуючими платіжними системами. Що це таке і в чому відмінність від стейблкоїнів: - Токенізовані депозити — це цифрові претензії на кошти, що зберігаються у комерційних банках. На відміну від стейблкоїнів, базові кошти залишаються всередині регульованої банківської системи і зберігають той самий правовий статус, що й звичайні депозити. - Банки сподіваються, що токенізовані депозити зможуть запропонувати швидкість, програмованість і автоматизацію, які роблять стейблкоїни привабливими — без виведення коштів клієнтів із балансових звітів банків. Плановані сценарії використання та перші клієнти: - Первинна увага буде зосереджена на транснаціональних корпораціях, з випадками використання, як-от програмовані казначейські операції, управління ліквідністю в реальному часі, автоматизовані платежі та транскордонні перекази. - Генеральний директор Clearing House Девід Вотсон назвав цей проект «великим кроком для банків», позначивши стратегічний напрямок щодо захоплення інституційних блокчейн-платежів. Хто бере участь і технологічний розрив: - Ініціативу підтримують більше дюжини інституцій, включаючи BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist та U.S. Bank. Провайдер блокчейну ще не обраний. - JPMorgan і Citigroup вже керують окремими блокчейн-платіжними сервісами — платформа JPMorgan Kinexys обробляє в середньому $7 млрд щодня і з моменту запуску обробила понад $40 трлн, тоді як Citi Token Services працює в США, Великобританії, Сингапурі та Гонконзі, переміщуючи мільярди через свою мережу. - Нова спільна система має на меті дозволити токенізованим коштам переміщатися між раніше замкненими мережами банків, але успіх залежатиме від домовленості про спільні технічні та операційні стандарти та інтеграції мережі з існуючими банківськими системами. Ринковий контекст і конкурентний тиск: - Стейблкоїни вже забезпечують 24/7 перекази, програмоване закриття та доступ межмережево; у обертанні знаходиться близько $263 млрд з них, що створило встановлений ринок, з яким банкам потрібно конкурувати. - Токени депозиту повторюватимуть багато функцій закриття, залишаючи депозити на балансових звітах банків — але банкам доведеться вирішувати конкурентні суперечності, оскільки вони прагнуть до тих самих корпоративних клієнтів. Регуляторний контекст та лоббування галузі: - Ця ініціатива виникає на тлі того, як банківські групи закликають Сенат США поглибити правила щодо стейблкоїнів за законопроектом CLARITY. Американська асоцiацiя банкiв, Незалежна асоцiацiя спiльнотних банкiв США та 76 державних банкiвських асоцiацiй закликали законодавця заборонити криптовалютним платформам надавати стимули, що дiють як вiдсотки за депозитами. - Поточний проект тексту забороняє пасивний дохiд, подiбний до вiдсоткiв, за стейблкоїнами, але дозволяє нагороди, пов’язанi з платежами чи іншими квалiфiкованими дiями — формулювання, яке банкiвськi групи вважають все ще достатнім для того, щоб криптовалютнi компанiї приваблювали депозити з банкiв. - Goldman Sachs вийшов із лоббування банкiв: генеральний директор Девiд Соломон пiдтримує просування законопроекту CLARITY для надання федеральної ясностi щодо цифрових активiв, навiть якщо вважає законопроект несовершенним. Джемi Даймон з JPMorgan та іншi керiвники попереджають, що положення про нагороди можуть поставити регульованi банки в невигiдне становище. Наступнi кроки та термiни: - Clearing House планує розширити доступ за межами початкових учасникiв, щоб меншi банки могли скористатися спiльною блокчейн-платiжною інфраструктурою. Ключовими наступними кроками є вибiр базової технологiї, домовленiсть про операцiйнi стандарти та інтеграцiя з наявними банкiвськими системами. - Консорцiум цiлиться на першу половину 2027 року для запуску, хоча остаточна дата запуску ще не оголошена. Транснацiональнi корпорацiї стануть першим тестовим випадком для перевiрки того, чи можуть регульованi токени депозиту зрiвнятися з швидкiстю та програмованiстю стейблкоїнiв без перемiщення коштiв за межами банкiвського сектору. Причина: якщо банки зможуть домовитися щодо технологii та управлiння, спiльна мережа токенiзованих депозитiв може стати регульованою альтернативою стейблкоїнам для інституцiйних платежiв — потенцiйно перетворивши спосiб обробки казначейських операцiй корпорацiй, транскордонних та платежiв у реальному часi.