SPAC, підтриманий Kraken, закрив IPO на Nasdaq на 345 мільйонів доларів

Кракен- підтримана KRAKacquisition Corp завершила збільшений до 345 мільйонів доларів перший публічний розміщення, вивівши одиниці компанії з метою злиття на ринок Nasdaq здійснювати подальші злиття або поглинання.

Згідно з п'ятницею оголошення, SPAC продав 34,5 мільйона одиниць за 10 доларів США за одиницю, включаючи повне виконання опціону на додаткове розміщення брокером. Кожна одиниця складається з однієї звичайної акції класу А та чверті викупної опціонної акції, яка може бути виконана за 11,50 доларів США за акцію. Одиниці почали торгуватися на Nasdaq Глобальний ринок за тикером KRAQU на середу.

KRAKacquisition було створено як SPAC, публічно розташована структура, яка залучає капітал через IPO для здійснення майбутнього об'єднання або поглинання. Публічні розкриття компанії зазначають, що вона не виявила ціль для бізнес-об'єднання або не вела переговорів з потенційними кандидатами на поглинання; однак її перший звіт до SEC сказав, що вона зосередить зусилля на «компаніях цифрової екосистеми активів».

Утворення компанії та фінансове забезпечення Кракен — разом зі стратегічними інвесторами, такими як Tribe Capital та Natural Capital — вказують на більш широкий зусилля у секторі криптовалют з метою отримання доступу до традиційних капіталових ринків через структури SPAC. Публічна прагнення Kraken до розміщення в США здається розвивається паралельно з більш широким ожivenням діяльності IPO, пов'язаних з криптовалютою, навіть при нерівномірних ринкових динаміці. У листопаді Kraken вказав на початкові підготовчі роботи до можливого IPO, таємно подавши проект заявки на реєстрацію до Комісії з цінних паперів і бірж США.

Цей крок, описаний у сучасному звіті, відбувся після хвилі обговорень IPO, зосереджених на криптовалюті, у 2025 році та в 2026 році, оскільки кілька компаній з цифровими активами оцінювали доступ до ринку цінних паперів. Реєстр, виробник апаратних гаманців, згадувався як досліджує першу публічну емісію в США, яка може оцінити компанію більш ніж на 4 мільярди доларів, з обговореннями, які тривають, з великими банками, включаючи Goldman Sachs, Jefferies і Barclays. Copper, криптовалютний куратор, також згадувалися як вагаються на шляху IPO з банками, такими як Deutsche Bank, Goldman Sachs і Citigroup, як потенційні підписувачі, після нещодавньої діяльності на NYSE компанії-конкурента BitGo. Окремо, платформа токенізації Securitize розповіла про значне зростання прибутку, рухаючись вперед з планом SPAC, підтриманим Cantor Fitzgerald, щоб стати публічною, підкреслюючи загальний секторовий рух до ліквідності через публічні ринки.

У цьому середовищі збільшене пропонування KRAKacquisition підкреслює наступну бажаність інвесторів у вакуумних засобах, пов'язаних з екосистемою криптовалют, навіть тим часом, як ширші ринки залишаються чутливими до регуляторних розвитків і макроекономічних коливань. Структура SPAC забезпечує потоковий шлях до публічних ринків для сутностей, пов'язаних з криптовалютою, але вимагає чітких містків і вірогідної цілі, які інвестори будуть аналізувати, поки триває графік виконання SPAC.

Участь Kraken у KRAKacquisition також відповідає довгостроковим стратегічним цілям фірми. Біржа зосереджувалася на створенні присутності на ринку публічних компаній, розширюючи набір продуктів та пропозиції для інституційних клієнтів. Конфіденційне подання компанії в листопаді 2025 року вказувало на підготовку до потенційного IPO, що демонструвало збільшене бажання встановлених гравців у криптовалюті отримати доступ до традиційних ринків. Змінюване IPO-середовище для компаній, пов’язаних з криптовалютою, та суміжних з нею ілюструє як можливості, так і ризики: доступ до більших джерел капіталу існує поряд з підвищеною увагою з боку регуляторів та інвесторів, які шукають більшої прозорості щодо бізнес-моделей, управління та прибутковості.

• KRAKacquisition Corp збільшила свій IPO до 345 мільйонів доларів, продавши 34,5 мільйони одиниць по 10 доларів за штуку, включаючи повне виконання опції на додаткове розміщення.
• Кожна одиниця включає одну звичайну акцію класу А та чверть викупного опціону, який можна виконати за ціною 11,50 доларів, що розширює ліквідність для потенційних стратегій зняття з біржі після об'єднання зі СРАС.
• SPAC почав торгівлю на Nasdaq Global Market за тикером KRAQU, що відзначає продовження Kraken зусиль у рамках публічного розміщення, пов'язаного з криптовалютою.
• Публікація Globenewswire підтверджує закриття пропозиції та повне виконання опції підписки, що вказує на сильне позиціонування для пустого чекового засобу.
• Спостерігачі галузі відзначають хвилю IPO в галузі криптовалюти у 2025–2026 роках, з РеєстрКупрум та Securitize серед компаній, які розглядають або погоджують публічні розміщення через традиційні біржі або структури SPAC.

Згадані тікери: $KRAQU

Сенс: Нейтральний

Ринковий контекст: Криптовалютний ринок IPO/SPAC залишається на транзитній стадії, збалансувавши відновлений інтерес інвесторів до публічних інструментів, підкріплених криптовалютою, з підвищеною регуляторною перевіркою та дисципліною оцінки, оскільки традиційні ринки перепризначають ризики та політичні розвитки.

Завершення збільшеного пропонування збору коштів KRAKA підкреслює, що компанії, природні для криптовалюти, продовжують шукати доступ до капіталу через SPACs та IPO, що вказує на більш широкий інтерес серед інституційних інвесторів до використання криптовалюти в регульованих ринках. хоча SPACs забезпечують швидший шлях до публічних ринків порівняно з традиційними IPO, успіх таких інструментів залежить від здатності перетворювати дослідження та стратегічні наміри в конкретні, виконувані угоди. У колі Кракена цей крок підкреслює потенціал криптовалютних екосистем для використання основних капіталових ринків для фінансування технологічних інвестицій, партнерств екосистем та конкуренції з традиційними фінансовими продуктами.

З точки зору структури ринку, поточна активність відображає як зрілість криптовалютної галузі, так і необхідність більш чітких стандартів управління та фінансового звітності. Учасники галузі стежать за тим, як ці лістинги керують розкриттям інформації, відносинами з інвесторами та строками зняття обмежень SPAC, особливо з урахуванням зростаючої конкуренції серед спонсорів SPAC та того, як регулятори аналізують розкриття інформації та методи оцінки в криптовалютному секторі.

• Майстони по виходу зі структури SPAC: слідкуйте за оголошеннями щодо цільового бізнесу, умов угоди та потенційних регуляторних погоджень, пов’язаних із погонею KRAKacquisition за криптовалютним бізнесом.
• Часовий графік IPO Ledger у США та деталі банківського консорціуму, як відомо, включаючи будь-які оновлені цільові оцінки або орієнтовні ціни.
• Планування IPO міді та зобов'язання банків, зокрема будь-які регуляторні або ринкові сигнали, що уточнюють час.
• Розвиток SPAC Securitize, підтриманий Cantor, та звіти, орієнтовані на дохід, які можуть впливати на настрій інвесторів щодо платформ токенізації криптовалюти.

• Публічний оголошення Globenewswire: KRAKacquisition Corp оголошує про завершення збільшеного IPO на 345 мільйонів доларів та повне виконання опції на додаткове розміщення
• Фінансове звітність, згадане в статті (ny20054630x5_s1.htm)
• Конфіденційний проект реєстраційної подачі Kraken до SEC (згідно з даними, оприлюдненими Cointelegraph)
• Дані про торгівлю та структуру KRAQU (Yahoo Finance)
• Сполучене з криптовалютами охоплення IPO: обговорення IPO Ledger і Copper; дебют BitGo на NYSE і розкриття доходів Securitize (Cointelegraph статті)

Учасникам ринку слід стежити за тим, як криптовалютно-орієнтовані SPACs будуть вести себе в найближчій перспективі, особливо з урахуванням появи або невиконання цілей розірвання структури SPAC. Списання KRAQU вказує на попит на регульовані шляхи входження в криптовалютні екосистеми, тоді як триваючі дискусії щодо Ledger, Copper і Securitize демонструють, що загальне вікно IPO для компаній, пов’язаних з криптовалютою, залишається відкритим, хоча й нерівномірним. Якщо ці лістинги почнуть демонструвати вірогідні бізнес-моделі, сильну корпоративну владу та чітке відповідність заходам захисту інвесторів, вони можуть допомогти підтримати ліквідність та довіру інвесторів до публічних амбіцій сектора криптовалют.

Цей статті було спочатку опубліковано як SPAC, підтриманий Kraken, випустив IPO на Nasdaq, залучивши 345 мільйонів доларів у Криптовалютні новини про злам – ваш надійний джерело новин про криптовалюту, новини про біткойн та оновлення блокчейну.