За даними Chaoxiang Research, на опитуванні покупців JPMorgan від 3 серпня більшість покупців з дев’яти напівпровідникових та апаратних компаній очікували показників вищих, ніж вказано в керівництві компаній. Середнє значення виручки ON за другий квартал становило 1,61 млрд доларів США (керівництво — 1,59 млрд), маржа валового прибутку — 39,5% (керівництво — 39,0%), прибуток на акцію — 0,75 долара США (керівництво — 0,71 долара), середнє значення прибутку на акцію на фінансовий рік 2027 — 3,57 долара США (керівництво — 3,11 долара). Приблизно 60% опитаних очікують невеликого підвищення ON цілей щодо доходів від AI у 2026 році (зараз близько 500 млн доларів). Після корекції ціни приблизно на 25% ON перейшов з чистої короткої позиції на легку чисту довгу позицію, а неявна волатильність, що випливає з звіту, становить 7,5%. Середнє значення виручки, маржі валового прибутку та прибутку на акцію покупців для восьми компаній — AMAT, AMD, ANET, COHR, CSCO, LITE, SNDK, WDC — також перевищувало керівництво компаній. JPMorgan вважає, що сильна корекція сектору напівпровідників була спричинена закриттям позицій з AI-моментуму у липні, але очікування покупців щодо звітності не були низькими — виникає протиріччя між очікуваннями покупців та пессимізмом на ринку. Неявна волатильність AMAT — 18% — значно перевищує історичний середній рівень, а пороговий рівень перевищення очікувань підвищується. ON є винятком: очікування щодо AI надзвичайно низькі, що створює простір для перевищення результатів.
JPMorgan: Очікування покупців щодо 9 акцій напівпровідникових компаній перевищують прогноз
TechFlowПоділитися
Короткий зміст
Опитування покупців JPMorgan за серпень показує, що очікування щодо дев’яти напівпровідникових акцій перевищують прогнози. ON Semiconductor прогнозується з виручкою $1,61 млрд, валовою маржею 39,5% та EPS $0,75 — усі показники вище прогнозів. Незважаючи на корекцію, пов’язану з відступом від AI-мотивації липня, дані ланцюга свідчать про збереження сильного настрою покупців. Індекс страху та жадібності ще не сигнализує повного перевороту, оскільки ключові назви, такі як AMD, AMAT і CSCO, також показують підвищені очікування.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.