Підозрювана операція Японії з купівлею 53 мільярдів ієн поклала тиск на USD/JPY, оскільки Токіо втрутилося на ринок, щоб сповільнити падіння до рівнів, не бачених протягом чотирьох десятиліть.
Японія, ймовірно, витратить рекордну суму на підтримку ієн
Японія ймовірно витратила близько 8,45 трильйона ієн, або 52,8 мільярда доларів США, на купівлю ієн і продаж доларів у четвер. Ця оцінка базується на рухах рахунків центрального банку та прогнозах грошових брокерів.
Операція, ймовірно, стане найбільшою одноденним втручанням у валюту в Токіо. Цей крок був зроблений після того, як єна впала нижче 163 за долар на початку цього місяця, що викликало занепокоєння щодо витрат на імпорт.
Японія, як повідомляється, діяла під час нью-йоркських торгів, здійснивши свою першу операцію з купівлі ієн за три місяці. Єна стрибнула майже на 3%, змістивши USD/JPY з майже 164 до нижче 158.
Ралі пізніше згасло, оскільки Банк Японії залишив процентні ставки незмінними на рівні 1%. USD/JPY відновився вище 160, перед тим як стабілізувався ближче до 159.
Міністр фінансів Сацуки Катаяма відмовилася підтвердити, чи втручалися авторитети. Вона сказала, що Японія «завжди готова реагувати з відчуттям терміновості» на рухи обмінних курсів.
Підтримка США привертає увагу ринку
Японський найвищий чиновник з питань валюти Ацуши Мімуро також відмовився підтверджувати операцію. Однак він сказав, що Японія отримує підтримку від Сполучених Штатів, яка «йде далі за психологічну підтримку».
Мімура сказав, що підтримка «буде включати» перевірки котувань, коли його запитали, чи були залучені американські органи. Перевірки котувань часто відбуваються, коли центральні банки запитують дилерів про котування валюти перед можливими ринковими діями.
Міністр фінансів США Скотт Бессент також сказав, що Японія, можливо, втрутилася, щоб підтримати ієн. За повідомленнями, він додав, що ієна «для мене здається дуже переоціненою».
Коментарі збільшили увагу ринку до питання, чи підтримала Вашингтон операцію. Жодного офіційного заявлення не підтвердило, що американські органи безпосередньо продавали долари.
Південна Корея також продавала долари в четвер, щоб підтримати вон. Вон зростав приблизно на 2% до дев’ятимісячного максимуму, перш ніж частину зростання віддав.
Тієї ж доби дії Японії та Південної Кореї відбулися на тлі ослаблення азійських валют, що збільшило тиск з боку витрат на імпортну енергію. Зростання цін на нафту, пов’язане з напруженістю на Близькому Сході, додало до цих занепокоєнь.
Шлях ставок Банку Японії залишається ключовим для USD/JPY
Банк Японії зберіг свою політичну ставку на рівні 1% після підозрюваної інтервенції. Один член ради підтримав підвищення до 1,25%, але більшість проголосувала за збереження ставок на стабільному рівні.
Ринки зараз стежать за рекомендаціями губернатора Кадзухо Уеди щодо майбутніх підвищень ставок. Швидший шлях підвищення ставок може підтримати ієн, тоді як обережний підхід може призвести до відновлення тиску на валюту.
Японія витратила 11,7 трильйона ієн, або близько 73 мільярдів доларів США, з кінця квітня до початку травня, щоб підтримати ієну. Ця інтервенція призвела лише до тимчасового відновлення, після чого валюта впала до нових мінімумів.
Остання операція зустрічає той самий тест, оскільки велика закупівля ієн може сповільнити різкі рухи, але тривала міць може залежати від відсоткових ставок, інфляції, цін на нафту та напрямку долара.
Азійські акції зросли, оскільки тиск на валюти зменшився, а акції технологічного сектору зросли. Японський Nikkei збільшився приблизно на 5%, а також зросли південнокорейський KOSPI та тайванський Taiex.
Сильний ієн також може впливати на глобальні ризикові активи, оскільки трейдери часто позичають ієни для фінансування позицій у акціях і криптовалютах, тому раптове зростання ієни може змусити закривати позиції.
З урахуванням втручання Японії, що надало єні тимчасову підтримку, USD/JPY залишився вище рівня 159 після того, як Банк Японії зберіг ставки на тому ж рівні. Трейдери зараз очікують додаткових сигналів від японських чиновників та губернатора Казуо Уеди щодо того, чи буде дія на валютному ринку супроводжуватися прискореним шляхом підвищення ставок.