Генеральний директор IQE Plc Ютта Майєр попереджає про зростаючий кризис постачання індійфосфіду — напівпровідникового матеріалу, який тихо забезпечує роботу всеї від центрів обробки даних з ІШ до оптичних мереж. Причина: експортні обмеження Китаю, які перекрили основне джерело матеріалу, який галузь не може легко замінити.
Попередження надходить у момент, коли попит на підкладки InP стрімко зростає, а пропозиція робить навпаки. Середні ціни на 6-дюймові вали InP зросли приблизно на 250% з моменту введення обмежень, досягнувши близько 5 000 доларів за вали.
Що контролює Китай і чому це має значення
Пекін додав фосфід індію до свого списку експортного контролю приблизно на початку лютого 2025 року. Китай становить приблизно 70% світового виробництва індію.
Підкладки InP є ключовими для виробництва високoshвидкісних чіпів, що використовуються в оптичних комунікаціях — основі передачі даних. Зі зростанням навантажень на ШІ зросла й потреба у швидших каналах передачі даних між серверами, що означає більше компонентів на основі InP у центрах обробки даних по всьому світу.
Коментарі Майєра підкреслюють реальність, яку вже вказували кілька виконавчих директорів напівпровідникової галузі. Генеральний директор Lumentum попереджав, що розрив між пропозицією та попитом на InP може перевищити 30%. Coherent, ще один ключовий гравець у галузі фотоніки та складних напівпровідників, також звернув увагу на вразливості у своєму ланцюзі поставок, пов’язані з наявністю InP.
Числа IQE розповідають історію попиту
Незважаючи на труднощі з пропозицією, IQE сама користується хвилею попиту. Компанія повідомила про дохід у розмірі 64,6 мільйона фунтів стерлінгів за першу половину 2026 року, що на 43% більше, ніж за той самий період роком раніше. Відкоригований EBITDA склав 6,0 мільйона фунтів стерлінгів. Зростання було в основному обумовлене зростанням замовлень від операторів дата-центрів з штучним інтелектом, яким потрібні InP-епівфліпи для їхніх оптичних інтерконектних чипів.
IQE перетворює існуючі виробничі потужності, щоб збільшити виробництво InP у другій половині 2026 року. Вона також прагне укласти довгострокові угоди про постачання, щоб забезпечити доступ до сировини. Компанія планує перехід з поточного лістингу на основний ринок Лондонської фондових біржі у першій половині 2027 року.
Галузевий загальний панічний настрій
IQE — це не єдина компанія, яка відчуває тиск. Такі компанії, як AXT, яка виробляє підкладки InP, та Sumitomo, один із головних японських постачальників, безпосередньо залежать від контролю Китаю над сировиною індію. Коли 70% світового виробництва знаходяться за стіною експортного контролю, диверсифікація — це не варіант, а необхідність.
Щодо будівництва інфраструктури ШІ саме обмеження InP створює каскадну проблему. Оператори центрів обробки даних потребують оптичних трансиверів. Виробники трансиверів потребують чипів InP. Виробники чипів потребують вугілля InP. Виробники вугілля потребують індію. Якщо будь-яка ланка в цьому ланцюзі стискається, терміни впровадження нової потужності ШІ відкладаються.