Intel оголошує фінансові результати за другий квартал 2026 року 23 липня після закриття ринку. Акції цього гіганта напівпровідників зросли приблизно на 200% з початку року та більше ніж на 400% за останні 12 місяців, що було спричинено майже виключно попитом на чіпи для ШІ та оновленою стратегією виробництва.
Угода з Google змінила гру
Найбільшим катализатором недавнього стрибка Intel був величезний замовлення від Alphabet’s Google. 8 червня Google розмістило замовлення на більше ніж 3 мільйони спеціалізованих AI-тензорних процесорів для виробництва у 2028 році. Акції Intel зросли більше ніж на 13% у попередньому торгівельному сеансі лише через цю новину.
Угода є тим, чого сильно не вистачало Intel: підтвердженням того, що її бізнес з виробництва чипів може конкурувати без опори на TSMC. Роками здатності Intel у виробництві вважалися на одне покоління пізнішими, ніж у тайванського виробника чипів. Угода з Google свідчить про те, що принаймні один гіперскейлер вважає, що Intel змогла скоротити розрив настільки, що може інвестувати мільярди доларів у свої лінії виробництва.
Виробники чіпів підтримують S&P 500
Концентрація ринкового зростання у секторі напівпровідникових акцій досягла рівнів, що роблять навіть бульових аналітиків незручними. Виробники чіпів мають згенерувати майже половину приросту прибутку S&P 500 цього року. Ринкові аналітики відкрито порівнюють поточний підйом ШІ з інтернет-бульбашкою 1999 року, коли компанії телекомунікацій та інфраструктури інтернету мали подібний надмірний вплив на дохідність індексу, перш ніж все це драматично розрушилося.
Чому криптовалютним трейдерам слід звертати увагу
Bitcoin і ширший ринок криптовалют протягом 2026 року торгувалися з все більш тісною кореляцією з акціями штучного інтелекту та напівпровідників. Коли торгівля штучним інтелектом зростає, схильність до ризику збільшується, і капітал потрапляє до спекулятивних активів, включаючи криптовалюту. Спостерігачі ринку зазначають, що потік криптовалют, зокрема bitcoin, може слугувати індикатором загальної схильності до ризику на ринку, коли торгівля, орієнтована на штучний інтелект, скорочується.
Для інвесторів, які стежать за звітом Intel від 23 липня, ключовими показниками є зростання доходів від виробництва, маржі на продукти, спрямовані на ШІ, та перспективні оцінки щодо термінів замовлення Google TPU. Прогнозований внесок напівпровідникового сектору майже у половину зростання прибутку S&P 500 цього року створює хрупку рівновагу, де один невдалий звіт про прибутки від ключового гравця може перетворити розподіл портфелів усіх класів активів — акцій, фіксованого доходу та цифрових активів.