Аналітики з страхування повідомляють про тиск щодо приховування кліматичних ризиків

П’ять фахівців зі страхування сказали, що аналітики ризиків катастроф регулярно піддаються тиску з метою зміни моделей, щоб занижити небезпеки, пов’язані з кліматом, і штучно знизити ціни на страхування. Фахівці сказали, що ундеррайтери, брокери та старші співробітники вимагали змін навіть тоді, коли ризики катастроф були високими. Заявлене тиснення спрямоване на допомогу брокерам і ундеррайтерам у продажі більшої кількості полісів.

Юридична думка, поділена з Фінансовим повітряним управлінням Великобританії, описала звинувачення як «виключно серйозні». У думці зазначалося, що запропонована поведінка, якщо вона відповідає дійсності, ймовірно, становила б серйозні порушення фінансових та пруденційних норм. FCA заявило, що регулятор уважно розгляне надану інформацію, включаючи юридичні консультації, засновані на гіпотетичних сценаріях. FCA також закликало осіб, які мають інформацію про можливі порушення, повідомляти про цю інформацію.

Дослідники використовують моделі для оцінки ризиків природних катастроф, включаючи урагани, пожежі та повені, при визначенні цін на страхові та перестрахові поліси. Такі поліси часто охоплюють сотні об’єктів або великі комерційні чи інфраструктурні проекти. Аналітики інтерпретують результати моделей та оцінюють ризики покриття, що впливає на ціни полісів. Чотири співбесідники визнали, що моделі потребують інтерпретації, і що іноді існують обґрунтовані причини для зміни або повторення аналізу. Однак ці співбесідники попередили, що аналітики піддаються тиску з боку, щоб змінити вхідні дані чи вихідні результати моделей, щоб досягти премій, які клієнти згодні прийняти, незважаючи на застереження аналітиків. Наприклад, аналітика можуть попросити зареєструвати захисні споруди від повеней на об’єктах з високим ризиком, де таких споруд взагалі немає.

Молодший моделер ризиків катастроф у страховій та перестраховій компанії сказав, що поліси цінуються занадто низько. Молодший моделер зазначив, що колеги погодилися, що команда не повинна змінювати цифри для відповідних акаунтів у той спосіб, який застосовується. Молодший моделер сказав, що ундеррайтери запитували, як знизити оцінки, які вважаються надто високими, і що більш досвідчені співробітники ігнорували обмеження, які намагався накласти моделер.

Більше ніж два десятки анонімних старших керівників страхових компаній видали попередження у відкритому листі на початку цього місяця, підготовленому некомерційною організацією Inside Track. Керівники зазначили, що короткострокові фінансові стимули змушують галузь недооцінювати та недооцінювати фізичні кліматичні ризики. Учасники інтерв’ю запропонували, що така поведінка створює системні ризики по всій страховій галузі. Вони також попередили, що клієнти можуть раптово втратити покриття, коли ризики, що накопичувалися протягом років, раптово вважатимуться надмірними. Старший фахівець з ризиків у перестрахуванні повідомив про тиск щодо маніпулювання цифрами і попередив, що скорочення покриття в надчутливих, потенційно невигідних сегментах може призвести до того, що вулиці або цілі райони стануть незастраховуваними.

Олівер Вінг, головний науковий та продуктовий офіцер Fathom, не брав участі у розкритті інформації. Вінг зазначив, що галузеві стимули та тиск сприяли оптимістичним моделям, але він не вважав, що моделювання проводилося з поганими намірами. Вінг сказав, що кліматичний ризик не мав встановленого еталону, за яким можна було б виміряти зниження. Вінг стверджував, що гнучкість моделі може давати майже будь-який бажаний результат, а величезна невизначеність спонукає людей маніпулювати внутрішніми процесами управління для максимізації бізнесу.

Сеніорний професіонал з одного з п’яти найбільших брокерів світу сказав, що професіонал також стикався з тиском щодо зміни аналізу. Професіонал брокера сказав, що деякі люди відкидали моделі і вважали потенційну катастрофу раз на 250 років малоймовірною, пріоритетом були угоди та короткострокові цілі. Однак професіонал брокера стверджував, що моделі катастроф повинні запобігати несподіванкам лише тому, що катастрофа раніше не відбувалася в певному місці, особливо з урахуванням змін ризиків.