Infineon Technologies повністю вкладається в ідею, що центри обробки даних з ІІ вимагають великої кількості електроенергії, і хтось повинен виробляти чіпи, які керують цією енергією. Компанія вважає, що цим хтось все частіше буде Infineon.
Німецький гігант напівпровідників прогнозує дохід у розмірі 1,5 мільярда євро від AI у фінансовому 2026 році, з планами майже подвоїти цю цифру до 2,5 мільярда євро до 2027 року. Для порівняння, це приблизно два третини зростання за один рік.
Сила, що стоїть за бумом ШІ
Відділ силових чіпів Infineon є основним двигуном росту її даних центрів штучного інтелекту. Дохід від даних центрів штучного інтелекту зараз становить приблизно 10% від загального обсягу продажів Infineon за фінансовий 2026 рік. Компанія недавно оголосила про дохід за другий квартал 2026 року у розмірі 3,812 мільярда євро, що на 6% більше, ніж у попередньому періоді.
Ринок рішень для AI-енергії до кінця десятиліття досягне від 8 до 12 мільярдів євро.
Вкладати гроші там, де прогнози
Infineon оголосила про додаткові інвестиції у розмірі 500 мільйонів євро у виробничі потужності на 2026 рік, що збільшує загальні заплановані капітальні витрати до 2,7 мільярда євро.
Компанія підвищила свої річні прогнози у травні 2026 року на тлі зростання попиту в секторі ШІ. У лютому 2026 року компанія збільшила свої інвестиційні плани, а через три місяці знову підвищила прогнози.
Що це означає для інвесторів
Траєкторія Infineon від 1,5 мільярда євро до прогнозованого 2,5 мільярда євро в доходах від ШІ за один фінансовий рік свідчить, що крива попиту не сплющилася. Зобов’язання компанії щодо капітальних витрат у розмірі 2,7 мільярда євро свідчить про впевненість керівництва у збереженні попиту.
Ризик, який варто стежити, — це виконання. Інвестиційна програма на 2,7 мільярда євро повинна бути перетворена на реальну виробничу потужність у встановлений термін. Якщо прогнози попиту виявляться вірними, а постачання запізнюється, Infineon може знайти себе у ситуації, коли конкуренти виконують замовлення, які вона не може виконати.
Також виникає питання, чи є поточний темп будівництва центрів обробки даних сталім. Прогноз ринку в розмірі від 8 до 12 мільярдів євро до кінця десятиліття базується на припущенні про продовження зростання інфраструктури ШІ.