Як систематично відстежувати гаманці з високою ймовірністю на Polymarket

Як знайти 100X внутрішні гаманці Polymarket для копіювання, автор: Aleiah (@AleiahLock)

Компіляція｜Odaily Star Daily (@OdailyChina); Перекладач｜Asher (@Asher_ 0210)

Адреса на Polymarket перетворила 35 000 доларів США на 442 000 доларів США, отримавши 12,6-кратний прибуток. Варто зазначити, що позиції були відкриті за кілька годин до значних ринкових змін, а усі угоди були майже повністю закриті до того, як новина поширилася через основні канали. Таке не є випадковим: до публікації новини про «військовий наліт у Венесуелі» три адреси вже встигли розмістити позиції і разом отримали 630 000 доларів США прибутку від цієї ж події.

Якщо така угоди відбувається на традиційних фінансових ринках, люди легко думають про інформаційну асиметрію. Але на прогнозних ринках усі потоки коштів та зміни позицій записуються у відкритому блокчейні, і не існує прихованих рахунків або приватних угод.

Публічність не означає відсутності розривів. Суть не в тому, чи можна побачити угоди, а в тому, чи можна виявити справді інформативні сигнали серед величезного обсягу даних.

Багато учасників прогнозних ринків все ще сприймають Polymarket як традиційну букмекерську платформу: стежать за коефіцієнтами, вибирають напрямок і роблять ставки на результат. Але базова структура Polymarket повністю відрізняється від DraftKings або звичайних спортивних ставок. Усі угоди відбуваються на ланцюзі, напрямки потоків коштів, розміри позицій і час входу/виходу повністю відкриті та перевірні. Ті адреси, які найточніше передбачають результати та найкраще вибирають момент для дій, не мають прихованих стратегій — їхні дії є реальними, відкритими записами в ланцюзі.

API Polymarket також відкрите. Хто завгодно може безпосередньо викликати записи угод, дані ринку та історичні угоди — немає жодних обмежень доступу.

Тому різниця полягає не в тому, хто може бачити дані, а в тому, хто може витягнути з них зміст. Інформація ланцюга є відкритою, але справді цінним є вміння відстежувати вартісні гаманці та виявляти зміни в їх поведінці до того, як ціни повністю їх відобразять.

Варто підкреслити, що не всі прибуткові гаманці означають внутрішню інформацію. Деякі трейдери мають міцні дослідницькі навички, інші покладаються на квантові моделі та алгоритмічну перевагу. Але коли прибуток постійно поєднується з певними поведінковими шаблонами, можна спостерігати певні структурні ознаки, що відрізняються від «випадковості».

Перший тип: поєднання нових адрес і незвичайно великих ставок

Незвичайно, коли гаманець, створений лише кілька днів тому і з мінімальною кількістю транзакцій, раптово вкладає велику суму в сегмент з низькою ліквідністю. Особливо коли велике концентроване формування позиції не супроводжується публічними катализаторами — це часто має сильніший інформаційний зміст.

Другий тип: високоспеціалізовані торгові напрямки

Деякі адреси не працюють на кількох ринках одночасно, а довгостроково зосереджуються на певній ниші та підтримують стабільну та значну відсоткову вдачу в цій галузі. Вони не розподіляють увагу між криптовалютними цінами, виборами, спортом та іншими секторами, а зосереджуються на одній темі, приймаючи рішення щодо позицій більш впевнено.

Третя категорія: аномальні зміни розміру позиції

Коли адреса, яка довгий час робила середні ставки, раптово значно збільшує позицію на ринку, це часто свідчить про зміну ступеня переконаності. Позиція — це й є ставка; раптові зміни в розмірі зазвичай відображають підвищення інформації або переконань.

Категорія 4: Надто точний вибір часу

Випадкове раннє розміщення можна пояснити випадковістю, але якщо певна адреса кілька разів завершує формування позиції за кілька годин до публікації важливих новин і зроблено це в одному напрямку, така часовість важко пояснюється просто щасливим випадком. Один раз — це випадковість; кілька повторень — це більш імовірно свідчить про інформаційну перевагу.

Крок 1: Аналіз продуктивності рейтингу Polymarket

Можна почати з рейтингу Polymarket Analytics (посилання: https://polymarketanalytics.com/traders), відсортованого за прибутком/збитками за 30 днів, використовуючи стабільну прибутковість за останній період як перший критерій фільтрації. Звертайте увагу на гаманці, які мають позитивний результат протягом усіх 30 днів, коефіцієнт виграшу вищий за 55% і загальний прибуток значно перевищує загальні збитки. Також переконайтесь, що їхні угоди зосереджені на ринках із реальним обсягом торгів, а не на прогнозних подіях з низькою ліквідністю та відсутністю учасників.

Метою цього етапу є не безпосереднє визначення наявності інформаційної переваги, а створення переліку спостереження з постійним прибутком. Стабільний прибутковий запис є основою для подальшого аналізу поведінки.

Другий крок: аналіз структури позицій у конкретній події

Після початкового відбору можна перейти до конкретних торгівельних подій. Увійдіть у ринки прогнозів з високою торгівельною активністю та перегляньте список найбільших тримачів цієї події. Polymarket публічно відображає адреси з найбільшим обсягом поточних позицій — такі величезні позиції часто свідчать про більш сильну впевненість.

Суть не в тому, чи здійснив певний адрес одноразове масштабне вкладення, а в тому, чи має його поведінка постійний характер. Якщо гаманець неодноразово з’являється в списку провідних позицій під час кількох важливих подій, а ці позиції були сформовані до того, як ринок повністю врахував ці події, то сама повторюваність цього явища є сигналом.

Одноразове вгадування може бути випадковістю, але багаторазове велике розміщення позицій на ранніх етапах, з однаковим напрямком та підтвердженням результатів, часто свідчить про стабільну перевагу їхньої системи прогнозування.

Третій крок: аналіз торгової поведінки та моменту входу в позицію

Після відбору кандидатських адрес необхідно додатково проаналізувати їх історію транзакцій у ланцюзі, зосереджуючись на моменті формування позиції, структурі позиції та темпі утримання.

Спочатку спостерігайте час відкриття позиції. Якщо покупка відбувається за кілька годин до офіційного оприлюднення новини і повторюється кілька разів, часовий перевага сама по собі стає важливим фактором; а якщо входження відбувається після публікації звітів у ЗМІ, то це, ймовірно, лише слідування інформації.

Другим кроком є аналіз способу формування позиції. Досвідчені трейдери зазвичай формують позицію поступово, по частинам, тоді як гаманці з сильними інформаційними перевагами часто швидко завершують концентроване розміщення протягом короткого періоду, оскільки їхній часовий вікно обмежений.

Крім того, зверніть увагу на тривалість позиції. Деякі якісні адреси виходять із ринку посередині розвитку ринкової динаміки, а не чекають кінця екстремальних коливань, що свідчить про те, що їхня мета — закріпити основний тренд, а не вилучити граничну прибутковість.

Нарешті, спостерігайте за їхнім торговим діапазоном. Адреси, які мають високу вертикальну спеціалізацію та довготривалий фокус на одній ниші, легше формують стабільну інформаційну перевагу; адреси, які часто переключаються між різними секторами, швидше за все залежать від ринкового настрою, а не від конкретних знань у галузі.

Після оволодіння базовими методами фільтрації справжнє розходження полягає у детальному розборі поведінки капіталу.

Спочатку слід звертати увагу на поведінку виходу, а не лише на момент входу. Адреси з інформаційною перевагою часто не лише рано розміщують позиції, але й активно зменшують їх перед потенційними негативними факторами. Коли велика адреса, яка довгий час стабільно утримувала позицію, раптово значно зменшує її без наявних очевидних катализаторів, інформаційна цінність цього дії часто перевищує цінність початкового купівлі. Особливо коли зменшення позиції досягає значного відсотка — саме ця зміна є сигналом.

Другим кроком є кластеризація гаманців за допомогою даних ланцюга. Зв’язки між адресами не є повністю непомітними. Спільні джерела коштів, подібні шаблони використання Gas, а також серії транзакцій, що відбуваються в надзвичайно короткі проміжки часу, можуть розкрити зв’язки між адресами. Багато адрес, що здаються «новими», часто можна прослідкувати до давньої, довготривало активної адреси за допомогою 2–3 переказів коштів. Відстеження шляху руху коштів допомагає виявити нові потенційно якісні акаунти ще до того, як ринок їх помітить.

Крім того, слід звертати увагу на аномальні зміни обсягу торгів на непопулярних ринках. Якщо ринок зі звичайно невеликим обсягом торгів раптово отримує значний потік коштів без публічних новин, таке структурне збільшення обсягу часто означає, що деякі учасники ринку вже діють заздалегідь. Аналіз конкретних адрес, що спричинили зміну обсягу торгів, допоможе сформувати новий список для спостереження.

Нарешті, поведінку в ланцюжку можна перевірити за допомогою зовнішньої відкритої інформації. Так званий «індекс піци» раніше використовував аномальні зміни в кількості замовлень піци навколо Пентагону, щоб припустити потенційні військові дії. Подібним чином, дані про слідкування за рейсами, активність ключових осіб у соціальних мережах, зміни у відкритих розкладах тощо можуть підтвердити або спростувати поведінку позицій у ланцюжку. Взаємозв’язок між ланцюжковими потоками коштів і сигналами з реального світу часто підсилює надійність висновків.