Криптоактивний менеджер Hashdex збирається закрити та ліквідувати свій спот-біткоїн-ETF на $14,7 мільйона BTC$63,518.30, що може стати першою ліквідацією спот-біткоїн-пропозиції в США.
Ф'ючерси на bitcoin ETF закривалися раніше, включаючи XBTF від VanEck у 2024 році, але жоден американський фонд, що тримає bitcoin безпосередньо, схоже, раніше не розформовувався.
Hashdex посилається на оцінку активів під управлінням фонду, ліквідності, операційних витрат, інтересу інвесторів та його місця в ширшій лінійці продуктів компанії при оголошенні про закриття.
Потоки до ЕТФ, які були схвалені першими у січні 2024 року, зменшилися, оскільки інвестори шукали кращий прибуток від інвестицій, пов’язаних з ШІ. За даними SoSoValue, у сукупності фонди показали чистий відтік коштів протягом кожного з останніх трьох місяців.
«Багато ринку вважає втрати від утримання BTC надто високими, поки все, що пов’язане з ШІ, стрімко зростає», — написав керівник K33 Research Ветле Лунде у червневому звіті.
<iShares Future AI & Tech ETF BlackRock зростав на 39% до липня і мав активи на суму $3,6 млрд, тоді як ринок криптовалют впав приблизно на 36%, за індексом CoinDesk 20 (CD20).
Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) — це найменший з американських спот-біткоїн-ETF за чистими активами і зареєстрував найменший кумулятивний чистий притік коштів, за даними SoSoValue. Другий за розміром — BTCW від WisdomTree — має чисті активи на суму $142,4 млн. Лідер ринку BlackRock’s IBIT тримає чисті активи на суму $47,08 млрд.
Останній день торгівлі DEFI буде 17 серпня, після чого він почне продавати залишки свого bitcoin і розподілить готівкові кошти акціонерам, згідно з filing до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).
Невдача фонду з отриманням популярності суперечить зростанню ширшого ринку спот-біткоїн-ETF у США, який має чисті активи на суму $77,6 млрд і отримав кумулятивно $51,5 млрд чистих надходжень за весь свій термін існування.
Hashdex увійшла на ринок спот-bitcoin після своїх конкурентів. Хоча вона представила DEFI як ф'ючерсний ETF у вересні 2022 року, фонд не конвертувався у спот-продукт до кінця березня 2024 року. Це майже три місяці після запуску IBIT.
Співвідношення витрат 0,25% на той момент збігалося з тими, що стягувалися BlackRock і Fidelity, що не надавало інвесторам жодної переваги за відсотками при виборі меншого та менш ліквідного продукту.
Закриття спот-криптовалютних ETF відбулося за межами США. У листопаді 2022 року Cosmos Asset Management вивів свої біткоїн та ефір ETF, що котируються в Австралії лише через шість місяців після їхнього запуску, оскільки обидва фонди привабили лише близько 1,1 мільйона австралійських доларів ($710 000) загальної вартості активів.
Рух Hashdex малоймовірно передує кінцю спот-біткоїн ETF. Більшість загальних надходжень, $60,5 млрд, була спрямована до IBIT, тоді як приблизно $9,95 млрд пішло до FBTC від Fidelity. Grayscale’s GBTC, який перетворився на спот-біткоїн ETF після того, як вже торгувався як довірчий фонд, зазнав виведення $27,47 млрд.
Hashdex не відходить з ринку криптовалютних ETF у США. Компанія продовжує керувати більше ніж $200 мільйонами через свої залишкові продукти, доступні у США, включаючи диверсифікований Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF (NCIQ).
CoinDesk звернувся до Hashdex з запитом на коментар.