Hana Bank, один із найбільших комерційних кредиторів Південної Кореї, випустила цифровий облігаційний інструмент на суму 100 мільйонів доларів США на блокчейн-платформі Euroclear і розрахувалася за ним того ж дня — це перший випадок на ринку іноземної валюти Кореї. У заяві, про яку повідомляє The Korea Herald, банк зазначив, що п’ятирічна облігація була випущена в п’ятницю через цифрову фінансову інфраструктуру Euroclear (D-FMI), а розподіл та платежі були завершені в день випуску. Цей крок надає кредитору швидший і дешевший спосіб залучення коштів у іноземній валюті на тлі модернізації банками процесів випуску та розрахунків боргових інструментів.
Перша в Кореї система вирішення T+0 для іноземної валютної облігації
Традиційні угоди з іноземною валютою зазвичай розраховуються протягом трьох до п’яти робочих днів. Замість цього, облігація Hana на 100 мільйонів доларів США досягла розрахунку T+0, що дозволило емітенту отримати кошти того ж дня та виключило адміністративні етапи. Скорочений цикл також зменшує ризик розрахунків і звільняє капітал, який інакше залишався б бездіяльним під час очікування завершення транзакції. За словами банку, це був перший раз, коли корейське фінансове інституція безпосередньо використала блокчейн-інфраструктуру Euroclear для випуску цифрової облігації.
D-FMI підключається до існуючих маршрутів Euroclear
Платформа D-FMI забезпечує випуск, реєстрацію та розрахунки за допомогою розподіленого реєстру, але підключена до традиційної мережі розрахунків Euroclear, де вона функціонує як міжнародний центральний депозитар цінних паперів. Така архітектура дозволяє інституційним інвесторам купувати та торгувати облігацією через свої існуючі акаунти Euroclear, не встановлюючи окремої інфраструктури, що дозволяє цифровому ноту обігати разом із традиційними цінними паперами. Hana використала документацію зі своєї існуючої глобальної програми середньострокових нот, при цьому Standard Chartered діяла як єдиний керівний менеджер у цій угоді.
Банки продовжують переводити борги на блокчейн
Випуск доповнює зростаючий напрямок переведення реального боргу на розподілені реєстри, оскільки емітенти прагнуть скоротити час розрахунків та досягти інвесторів у ланцюзі. Регулятор цінних паперів Індії розпочав пілотний проект з токенізації ринку корпоративних облігацій країни, тоді як регулятори США створили простір для торгівлі токенізованими акціями.
Що сказав Hana Bank
«Випуск і реалізація цифрового облігаційного інструменту на 100 мільйонів доларів США та впровадження Settlement T+0 — це значний крок далі за просто диверсифікацію наших каналів фінансування, оскільки вони вводять технологію блокчейн на ринок капіталу», — сказав представник Hana Bank. «Ми продовжимо впроваджувати передову інфраструктуру та досліджувати інноваційні рішення для фінансування, які відповідають потребам глобальних інвесторів».