Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), яким керує голова BitMine Том Лі, значно збільшив свою позицію у Strategy (MSTR) за кілька тижнів до того, як акції Strategy зросли на 46%. Цей крок перетворив MSTR з однієї з найменших позицій фонду на найбільшу, обійшовши Robinhood (HOOD).
Це викликало питання щодо того, чому GRNY збільшила свою експозицію, і якою була їхня стратегія за цим.
GRNY робить MSTR своїм найбільшим активом, обійшовши Robinhood
Згідно з історичними даними портфеля, наведеними аналітиком Bloomberg ETF Еріком Балчунасом, Tom Lee’s Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY) провів значну зміну свого портфеля під час щоквартального ребалансування у серпні 2026 року.
MSTR, який раніше становив лише приблизно 0,45% – 0,50% фонду GRNY, збільшився до 3,02% за останні два тижні, ставши найбільшою позицією.
Цей крок також вивів MSTR перед Robinhood (HOOD), який зараз становить 2,99% портфеля.
Крім того, засновник Fstrate Capital Том Лі сказав,
За цей квартал цей процес призвів до додавання 6 та вилучення 7 активів у сегменті великих капіталізацій та 8 додавань та 7 вилучень у сегменті малих і середніх капіталізацій.
Після ребалансування у серпні 2026 року портфель Granny Shots збільшився до $5,1 млрд загальних активів під управлінням (AUM), при цьому його головний ETF GRNY становить $4,489 млрд загальної суми.
Чому GRNY збільшує свою позицію в MSTR?
Агресивне збільшення Strategy (MSTR) фондом GRNY не було випадковою ставкою чи короткостроковою спекуляцією. GRNY дотримується стратегії, заснованої на правилах, яка поєднує макроекономічні дослідження Fundstrat із кількісним відбором акцій.
Компанія повинна відповідати принаймні двом із семи інвестиційних тем Fundstrat, щоб мати право на участь, а портфель оглядається та перебалансується щоквартально.
MSTR відповідає цьому підходу завдяки своїй експозиції до bitcoin, технологіям та змінним фінансовим умовам. Fundstrat також позиціонує портфель у напрямку якісного зростання, якісних циклічних активів та отримувачів користі від AI у нижньому ланцюзі у поточному ринковому середовищі.
Лі також зазначив: «Цей останній ребаланс Granny Shots відображає зсув на «якісний ріст» і «якісні циклічні активи», що відповідає рівню ставок та нашому тактичному та сезонному аналізу».
Важливо, що це не означає, що GRNY оголосила окремий план щодо постійної покупки MSTR. Її активи можуть змінитися під час наступного квартального ребалансування, коли фонд переоцінить свої теми та ринкові умови. На даний момент MSTR залишається найбільшим активом GRNY.
Акції MSTR перевищили ріст bitcoin
Агресивне виділення GRNY відбулося прямо перед тим, як акції MSTR зросли на 46% за місяць, досягнувши близько $142,80. Ралі підтримувалося поверненням стратегії до покупки bitcoin, коли компанія придбала 4 603 BTC на суму близько $369,7 млн, поки bitcoin знову піднявся вище $81 000.
Ще більш помітно, що MSTR перевершив bitcoin за останній місяць. Хоча bitcoin зростав приблизно на 26%, MSTR стрибнув на 46%, що показує, наскільки сильно акції Strategy можуть рухатися під час зростання bitcoin.
Оскільки стратегія тримає велику суму bitcoin, інвестори часто сприймають MSTR як спосіб отримати більш сильний вплив на рухи ціни bitcoin.
Тому вважається, що GRNY Fund збільшив свою частку в MSTR.