Google I/O 2026 підсвітить AI-моделі, зростання хмари та XR- окуляри

Крім Gemini та AI-пошуку, на Google I/O можуть бути представлені також Android XR-розумні окуляри, чіпи TPU, Google Cloud та AI-процеси покупок. Разом із цим ринок очікує більше сигналів щодо комерціалізації.

За останній рік ціна акцій Alphabet (GOOGL.O) зросла на 140%, а темпи зростання хмарного бізнесу перевищили темпи Amazon (AMZN.O) та Microsoft (MSFT.O). Але 18 місяців тому ринок загалом вважав, що, хоча Google готувався до ШІ протягом багатьох років, OpenAI першою визначила еру генеративного ШІ.

Зараз ставлення Волл-стріт до Alphabet значно змінилося. Інвестори починають сприймати її як одну з небагатьох компаній, які можуть отримувати прибуток одночасно на кількох рівнях: моделі штучного інтелекту, чіпи, хмарні обчислення, пошук та корпоративне програмне забезпечення.

Зі стартом розробницької конференції Google I/O у вівторок за місцевим часом, увага ринку змістилася з питання «чи наздогнав Google гонку штучного інтелекту» на питання «чи зможе Google реально комерціалізувати штучний інтелект».

Ло Тоні, засновник і керівний партнер Plexo Capital, ранній інвестор Anthropic, сказав, що найбільша перевага Google полягає в тому, що вона майже повністю контролює весь стек технологій ШІ, включаючи чіпи, хмарні сервіси, моделі та кінцеві застосунки.

Гін Манстер, партнер у керівництві Deepwater Asset Management, вважає, що найбільша цінність повного технічного стеку — це швидкість. Власні чіпи, енергетичні ресурси та здатності центрів обробки даних дозволяють Google швидше запускати продукти на основі ШІ.

Найбільш уваги привертає модель Gemini на Google I/O.

Ринок раніше поширював інформацію про можливий запуск Gemini 4, але Citibank вважає, що через те, що Gemini 3.1 Pro був запущений у лютому, Google ймовірніше випустить оновлення, такі як 3.2 або 3.5, ніж справжнє оновлення покоління.

Проте за цим стоїть не лише питання версії, а й те, чи повернеться Google до найпередовіших позицій у галузі ШІ.

Сумітсю Секьюриті зазначає, що офіційний запуск Gemini 4 означатиме, що Google знову вийде на той самий рівень конкуренції з OpenAI та Anthropic; якщо ж це буде невелике оновлення, то це більше схоже на продовження спроб наздогнати.

Крім самої моделі, інвестори також звертають увагу на Project Astra, Gemini Live, багатомодальне розуміння відео, а також на здатність викликати AI-інструменти в Search, Gmail, Calendar та Maps.

Зростання кількості користувачів Gemini значно прискорилося. За даними Citibank, кількість щомісячних активних користувачів додатка Gemini в США зросла на 127% у порівнянні з минулим роком у квітні, а кількість щомісячних активних користувачів версії Gemini Enterprise зросла на 40% порівняно з попереднім кварталом.

Іншою ключовою темою цьорічної конференції I/O є AI Agent.

Google планує підняти Gemini з чат-бота до рівня «операційного шару» всієї екосистеми Google, щоб він не лише розумів потреби користувачів, а й міг безпосередньо виконувати завдання.

На конференції велика частина програми була присвячена агентному програмуванню, багатомодальним робочим процесам та роботам — це також відповідь Google на OpenAI Codex та Anthropic Claude Code.

Тоні зазначив, що одним із найбільших ринкових можливостей майбутнього може стати AI Agent та корпоративний Copilot.

Google також починає впроваджувати AI Agent у комерційні сценарії. Ринок очікує, що на цьому заході I/O буде зроблено акцент на Agent-орієнтований процес покупок, коли Gemini не лише відповідає на питання щодо покупок, а й безпосередньо виконує замовлення.

Недавно Google продовжує розширювати протокол Universal Commerce Protocol, додаючи нових партнерів, включаючи Meta (META.O), Microsoft (MSFT.O), Stripe, Klarna та Affirm (AFRM.O).

Президент екосистеми Android від Google Самір Самат навів приклад, що коли-небудь попросив Gemini спланувати барбекю, включаючи генерацію меню, відкриття Instacart, додавання товарів до кошика Safeway та завершення сповіщення.

Тим часом комерціалізація AI-пошуку стала одним із найбільших елементів уваги ринку.

За даними Citibank, AI-підсилені реклами вже становлять понад 30% витрат на пошукову рекламу. AI Max замінить Dynamic Search Ads у вересні та демонструє кращу конверсійну здатність.

Але пошук за допомогою ШІ також призводить до очевидних проблем. Міцухі вказує, що режим ШІ зменшує перехід користувачів на зовнішні сайти; їхні оцінки показують, що 93% пошуків не залишають сторінку Google, а природний клік-трейт для запитів AI Overview знизився на 15%.

Це означає, що Google повинен довести, що AI-пошук не лише покращує досвід, але й зберігає доходи від реклами.

Замість пошуку, Уолл-стріт зараз звертає увагу на Google Cloud.

У першому кварталі Alphabet дохід від хмарних послуг збільшився на 63% у порівнянні з попереднім роком, перевищивши Azure та AWS. Запаси замовлень на хмарні послуги досягли 462 мільярдів доларів США, що на 90% більше, ніж у попередньому кварталі, причому половина з них буде визнана доходом протягом наступних 24 місяців. Дохід від продуктів генеративного ШІ збільшився приблизно на 800% у порівнянні з попереднім роком.

Генеральний директор Alphabet Сундар Пічай сказав, що все більше клієнтів розширюють співпрацю з Google. Кількість одноразових контрактів на суму понад 1 мільярд доларів США, підписаних у 2025 році, вже перевищила загальну кількість за попередні три роки.

Іншою ключовою змінною є TPU. Раніше Google повідомив, що планує почати продажі власних AI-чіпів зовнішнім клієнтам у другій половині 2026 року та далі розширити масштаби у 2027 році.

Мідзухо вказав, що найбільш важливими питаннями на ринку наразі є те, як підтверджуються доходи від TPU, рівень маржі та чи будуть вони включені до замовлень у черзі.

Манстер оцінює, що глобальний ринок AI-чіпів зараз становить близько 500 мільярдів доларів США на рік, і навіть невелика частка ринку для Alphabet може стати значним джерелом додаткового доходу.

Перед Google I/O стосунки між Google та Anthropic також стали фокусом ринку.

Alphabet володіє значними акціями Anthropic, і недавні повідомлення про 200 мільярдів доларів обіцяних хмарних послуг, якщо вони правдиві, можуть становити значну частину майбутніх хмарних доходів Google.

Тим часом Google також обіцяє інвестувати до 40 млрд доларів США в Anthropic. Ця модель викликала занепокоєння ринку щодо проблеми концентрації клієнтів, подібно до обговорень, спричинених співпрацею Oracle (ORCL.N) з OpenAI.

Однак Тоні вважає, що це більше схоже на «хеджування». Він зазначив, що навіть якщо у майбутньому корпоративні клієнти віддадуть перевагу Claude замість Gemini, Google все одно продовжуватиме отримувати прибуток завдяки базовій хмарній інфраструктурі та попиту на TPU.

Android залишається ключовою платформою для демонстрації AI-можливостей Google.

Перша бета-версія Android 17 була запущена у лютому, офіційна версія очікується на літо цього року. Основні зміни зараз зосереджені на функціях ШІ та оптимізації взаємодії.

Серед найбільш цікавих нових функцій — «спливаючі вікна додатків», які дозволяють користувачам запускати додатки у вигляді плаваючих вікон.

Google Books є ще однією пріоритетною функцією. Google показує, що користувачі можуть безпосередньо запускати додатки Android зі своїх телефонів у Google Books, не користуючись телефоном.

Google також оголосила про функцію Magic Pointer на основі ШІ, яка за допомогою контекстного розпізнавання дозволяє виконувати редагування фотографій за допомогою однієї команди.

Android XR розумні окуляри також очікуються як важливий апаратний продукт на I/O.

Google вже продемонстрував концепт Android XR минулого року. Цього року очікується, що він наблизиться до офіційної комерціалізації.

У порівнянні з Google Glass 2013 року, нове покоління Android XR-окularів має зовнішній вигляд, більш схожий на звичайні окуляри, і підтримує функції, такі як переклад у реальному часі, відображення сповіщень та Gemini Live.

Наразі розумні окуляри Meta Platforms у співпраці з Ray-Ban вже вийшли на ринок, а головний пристрій Galaxy XR від Samsung Electronics також доступний.

Ринок також очікує, що Google оголосить більше демонстрацій, технічних деталей та дат виходу під час цього заходу I/O.