Google підтримує угоду на 15 млрд доларів США з Anthropic щодо будівництва центру обробки даних у Техасі, що посилює конкуренцію в сфері інфраструктури ШІ

Заголовок: Google, як повідомляється, підтримує угоду з фінансуванням у розмірі $15 млрд на будівництво дата-центру Anthropic у Техасі — важливий момент для майнерів, які переходять на ІШ Google, як повідомляється, вступає на сцену, щоб підтримати запропонований фінансовий пакет на $15 млрд для масштабного комплексу дата-центрів, пов’язаного з Anthropic, у Габбарді, Техас — крок, який може посилити бум інфраструктури ІШ та змінити конкуренцію за електроенергію, чіпи та орендарів, яких майнері криптовалют прагнуть захопити. Угода, ще не підписана, зосереджена на планованому комплексі Nexus Data Centers. За даними Wall Street Journal, цитованих Reuters, група банків під керівництвом Morgan Stanley веде переговори щодо пакету, який включає $14 млрд мостового кредиту та невизначену оборотну кредитну лінію. Nexus і банки ще не оголосили про завершення угоди. Що зробить Google: - Google, як повідомляється, погодився гарантією мільярдів доларів щодо зобов’язань щодо оренди та оплати електроенергії, пов’язаних із чотирма угодами про оренду дата-центрів Anthropic та відповідними угодами про закупівлю електроенергії для локального електростанції, у разі дефолту Anthropic. - Ці гарантії обмежуватимуться мінімальними сумами, необхідними кредиторам для завершення фінансування. - Натомість Google очікується отримати приблизно 20% акцій у спільному проекті дата-центрів та електростанції. - Участь Google охоплюватиме угоди щодо чіпів (Anthropic планує використовувати тензорні процесорні одиниці, спроектовані разом з Google та Broadcom, фінансовані окремо за угодою з Broadcom), кредитні гарантії та частку в капіталі — ефективно розширюючи роль Google в інфраструктурі Anthropic, навіть коли Anthropic отримує процесори в інших постачальників. Потужність проекту та чому це важливо: - Nexus планує поєднати комплекс із локальною електростанцією потужністю 1,6 ГВт, що працює на природному газі. Ця локальна генерація призначена для забезпечення великої, стабільної поставки електроенергії без залежності виключно від нових потужностей або передач з мережі Техасу. - Доступ до електроенергії — ключовий обмежуючий фактор для нових американських дата-центрів ІШ: роботи ІШ потребують безперервного, дуже великого потоку електроенергії, а нова потужність мережі та лінії передач можуть займати роки на отримання дозволів та будівництво. Гарантії Google значно покращать кредитний профіль проекту та зроблять його легшим для фінансування на кращих умовах, ніж Anthropic мав би самостійно. Чому майнерам криптовалют це цікаво: Кілька компаній з майнингу Bitcoin перепрофілювали або продавали свої потужні об’єкти клієнтам ІШ; вони накопичили доступ до мереж та промислові об’єкти, які можна переобладнати для високопродуктивних обчислень. Недавні угоди на мільярди доларів щодо ІШ та оренди, оголошені в липні, ілюструють цю боротьбу: - TeraWulf (6 липня) — 20-річна угода про оренду з Anthropic для комплексу Justified Data у Hawesville, KY: ~401 МВт критичної IT-потужності; ~$19 млрд очікуваного доходу протягом початкового терміну. - CleanSpark — угода про оренду на $6,6 млрд для комплексу Sandersville, Джорджія: 175 МВт (може зрости до $11,6 млрд при реалізації опцій продовження). - Hut 8 (20 липня) — угода про оренду 352 МВт у Beacon Point, Техас: $9,8 млрд; загальна вартість базового терміну оренди склала $19,6 млрд (опції продовження можуть підняти її до $50,2 млрд). - IREN — $2,8 млрд багаторокових контрактів на хмарнi послуги ІШ; підвищено цiльовий рiчний обсяг доходу вiд хмарних послуг ІШ до понад $4 млрд (≈85% пiд контрактом). - Core Scientific — угода, що надає AMD доступ до до 2,5 ГВт потужностi; перша фаза забезпечить 500 МВт ІШ-готової інфраструктури у 2027 роцi (вартiсть контракту не розголошена). Реакція ринку та ставки: - Акції майнингу та компаній, пов’язаних з ІШ, стрибнули 30 липня на тлі хвилi угод щодо ІШ: IREN +30,7% до $38,26, Hut 8 +22,7% до $108,27, CleanSpark +21,1%, Core Scientific +20,4%, TeraWulf +18,1%. Акції Alphabet навпаки трохи впали на ~0,9% до $333,66, оскільки інвестори оцнюють зростання інфраструктурних витрат Google. Прийняття фінансування Nexus встановить ще один ринковий показник цiнностi для великих дата-центрiв з пiдтримкою потужностi та представить основного розробника дата-центрiв до конкуренцiї за тих самих орендарiв, кредиторiв, чiпiв та електроенергiї, яких прагнуть майнерi. Причина: Структура Nexus-Google-Anthropic схожа на іншi угоди, де фiнансово сильнiшi технологiчнi компанiї пiдтримують приватних розробникiв ІШ — покращуючи кредитний профiль та прискорюючи будiвництво. Для майнерiв криптовалют результат фiнансування має значення: якщо угода буде завершена — це пiдтвердить економiчну доцiльнiсть дата-центрiв з пiдтримкою потужностi та посилює конкуренцiю за обмежену електроенергiю, чiпи та клiєнтiв. Але згаданi умови — $14 млрд мостового кредиту, розмiр оборотної кредитної лiнiї, точна структура гарантiй та очiкувана 20%-ва частка Google — залишаються пропозицiями доти, поки банки та Nexus не оголосять про угоду.