Goldman Sachs, Wells Fargo та Morgan Stanley вважають токенізацію можливістю для зростання, а не загрозою для існуючого бізнесу. Керівники під час звітів про фінансові результати третього кварталу цього тижня вказали на різні можливості: торгівля для Goldman Sachs, переказ коштів для Wells Fargo та консультативні послуги для Morgan Stanley. Жоден з керівників не назвав конкретну суму доходу від цієї можливості.
Токенізація дозволяє перенести фінансові та реальні активи на блокчейн. Зростаюча кількість компаній стверджує, що надає або планує надавати токенізовані акції, облігації та товари. Ці активи можна торгувати круглосуточно з мінімальними або взагалі без географічних обмежень.
Генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон запитали, чи можуть токенізація, децентралізована фінансова система та прогнозні ринки зменшити дохід від торгівлі фірми. Соломон сказав, що ці розвитки замість цього можуть розширити бізнес. Він згадав перехід на електронну торгівлю акціями майже 50 років тому, коли виникли схожі занепокоєння, перш ніж Goldman Sachs адаптувався та розширив бізнес банку з акціями. Соломон сказав, що токенізація може йти подібним шляхом. Він сказав на зустрічі з аналітиками у вівторок, що ці розвитки створюють більше продуктів, більшу активність, потенційно нових клієнтів та ширші канали розповсюдження.
Goldman Sachs витратила роки на інвестування в інфраструктуру цифрових активів. Goldman Sachs створила GS DAP — платформу банку для токенізованих активів — ще в 2022 році. Goldman Sachs працювала над токенізацією облігацій, грошових ринкових фондів та нерухомості. У липні Goldman Sachs взяла участь у південної пробігові сервісу токенізації Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). DTCC підтримує велику частину інфраструктури, що лежить в основі ринків цінних паперів США, і обробляє квадрильйони доларів у транзакціях щороку. Зараз Goldman Sachs досліджує способи використання цього сервісу в більшому масштабі. Соломон сказав, що токенізація може знизити витрати, автоматизувати транзакції та зробити активи простішими для торгівлі. Однак Соломон описав поточну діяльність як невелику та маргінальну.
Wells Fargo вже обробляє транскордонні платежі за допомогою токенізованих депозитів, при цьому кошти досягають рахунків одержувачів за дві хвилини або швидше. Головний фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантомассімо сказав, що ця послуга вже в експлуатації, але наразі обробляє невеликі обсяги. У Wells Fargo немає великої міжнародної мережі філій, яку мають деякі глобальні конкуренти. Сантомассімо зазначив, що токенізовані депозити можуть допомогти Wells Fargo отримати більше бізнесу з транскордонних платежів, не будуючи таку мережу. Wells Fargo також бачить можливі застосування токенізованих цінних паперів, реальних активів та криптовалютної торгівлі для клієнтів з управління багатством. Сантомассімо не вказав, коли ці послуги можуть стати доступними.
Morgan Stanley розглядає токенізацію як спосіб створити більший попит на консультації з управління багатством, оскільки інвестори отримують нові способи переміщення активів. Головний фінансовий директор Morgan Stanley Шарон Єшайя сказала, що швидші та простіші перекази інвестицій не виключать потреби клієнтів у консультаціях. Morgan Stanley вкладає кошти у цифрові можливості в секторах управління багатством та інституційних цінних паперів банку. Єшайя визначила токенізацію як ще одну можливість для Morgan Stanley, не оголошуючи нового продукту.