ME News: 6 серпня (UTC+8) Goldman Sachs не змінив свою позицію щодо корейської AI-ланцюжкової індустрії незважаючи на недавній різкий спад. За останніми оцінками банку, продажі корейських акцій, пов’язаних з AI, були надмірними, і він продовжує підтримувати позицію «перевага» щодо корейського ринку акцій, вважаючи цикл пам’яті ключовим опорним чинником цього руху. Goldman Sachs вважає, що цей спад більше відображає очищення позицій і левериджу, а не порушення фундаментальних основ. Основним аргументом банку залишається постійний попит AI на DRAM, HBM та NAND. Банк вважає, що попит на AI-сервери, капітальні витрати хмарних провайдерів та високосмугову пам’ять створюють довгостроковий дисбаланс пропозиції та попиту, і ринок ще не повністю врахував сценарій, коли дефіцит чипів пам’яті може тривати до 2030 року. Оскільки виробники пам’яті мають високий операційний леверидж, при збереженні високих цін прибутковість швидко зростатиме. Це пояснює, чому Goldman Sachs залишається булішним щодо корейського ринку після різкого спаду. Samsung Electronics та SK Hynix разом становлять приблизно половину ваги KOSPI, і корейський ринок акцій став суттєво бета-експозицією глобального циклу AI-апаратного забезпечення. Для інвесторів США ця логіка також поширюється на Micron, SanDisk та Western Digital, а також на ланцюжок напівпровідникового обладнання. Незважаючи на посилену волатильність AI-акцій останнім часом, доки капітальні витрати хмарних провайдерів не знизяться значно, пам’ять залишається найбільш прямою складовою AI-базової інфраструктури. (Джерело: BlockBeats)
Goldman Sachs: Папери Штатів-Кореї з штучним інтелектом перепродані, основна логіка зберігається
KuCoinFlashПоділитися
Короткий зміст
Goldman Sachs стверджує, що акції Штатів з ІШ перекуплені, а основна логіка залишається незмінною. Фірма зберігає позицію «перевага», вказуючи на цикл сховищ як ключовий драйвер. Обчислювальна потужність ІШ підтримує попит на DRAM, HBM та NAND. Ціннісне інвестування в криптовалютний та традиційний ринки обидва вигоди від довгострокових дисбалансів між пропозицією та попитом. Дефіцит сховищ може тривати до 2030 року, що створює потенціал зростання для таких компаній, як Samsung та SK Hynix. Зростання цін на чіпи може швидко підвищити прибутки. Ринок Південної Кореї, з високою бета-експозицією, відображає глобальні тенденції у сфері апаратного забезпечення ІШ. Подібна логіка застосовується до американських компаній у сфері сховищ та обладнання. Рівні підтримки та опору в секторах, що розвиваються завдяки ІШ, залишаються сприятливими.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.