Goldman Sachs: Оптичні мережі сприятимуть зростанню інфраструктури ШІ, ринкова ціль зросте в 9 разів до $154 млрд

Марс Файнанс: команда глобальних досліджень з технологічних акцій Goldman Sachs опублікувала аналітичний звіт 17 квітня 2026 року, в якому зазначається, що мережі, з’єднуючи кілька чіпів, розкривають потужність окремого AI-чіпа, забезпечуючи безперервну обмін даними та низьку затримку. З розширенням інфраструктури штучного інтелекту та зростанням обчислювальних потужностей, різні конфігурації очікують зростання, що додатково розширює ринковий потенціал (TAM) у 9 разів до 15,4 млрд доларів США. У звіті зазначається, що вартість на долар у горизонтальному масштабуванні збільшується в 16 разів, а у вертикальному — в 45 разів; TAM для оптики при переході від горизонтального до вертикального масштабування зростає в 13 разів; ринкова вартість вставних оптичних модулів у горизонтальному масштабуванні збільшується в 10 разів від моделей AI-серверів другої половини 2025 року до моделей другої половини 2027 року. Авторами є Allen Chang, Verena Jeng, James Schneider, Mark Delaney та інші. Загальна вартість на долар для кожного обчислювального блоку при вертикальному та горизонтальному масштабуванні очікується зростанням з 315 000 доларів США у GB300 NVL72 до 9,4 млрд доларів США у Rubin Ultra NVL576 — зростання на 29 разів. Загальна вартість TAM збільшується в 9 разів до 15,4 млрд доларів США (основною мірою у 2028 році), з яких 69% (10,6 млрд доларів США) припадає на вертикальне масштабування. Аналіз охоплює вартість на долар та ринкові можливості для мідних кабелів, вставних оптичних модулів, CPO та задніх панелей PCB.