Goldman Sachs погодився придбати NEOS Investments за угоду в розмірі до $2,25 млрд. Угода поєднує готівку та акції, а остаточні умови залежать від показників продуктивності. Цей крок посилює позицію Goldman на швидко зростаючому ринку активних ETF.
Структура угоди та очікуваний термін
Goldman Sachs сплатить за допомогою суміші готівки та акцій за NEOS Investments. Остаточна виплата залишається прив’язаною до обов’язків щодо сервісу та продуктивності з часом. Регулятори ще повинні схвалити угоду, перш ніж вона стане остаточною.
Компанії очікують, що угоду буде завершено в першому кварталі 2027 року. Цей термін дозволяє обох компаніям завершити регуляторні перевірки та планування інтеграції. Goldman об’єднає NEOS із своєю існуючою структурою управління активами після отримання схвалення.
NEOS наразі керує дев’ятнадцятьма системними етф з дохідності на основі опціонів для своїх клієнтів. На червень фірма мала приблизно 30 мільярдів доларів США активів під управлінням. Деякі звіти свідчать, що ця цифра зросла до близько 32 мільярдів доларів США.
Neos додає масштаб до лінійки фондів Goldman на основі опціонів
NEOS був запущений у 2022 році і швидко здобув репутацію в сфері інвестування з отриманням доходу від опціонів. Його стратегії спрямовані на генерацію стабільного доходу при управлінні ринковою експозицією. Цей підхід привабив як індивідуальних, так і інституційних інвесторів, які шукають баланс.
Ця аквізиція слідує за ранішою покупкою Goldman Innovator Capital Management, ще однієї фірми, зосередженої на опціонах. Innovator спеціалізується на ETF з визначеним результатом та буферними ETF для інвесторів, що прагнуть мінімізувати ризики. Разом ці угоди демонструють чітку стратегію Goldman щодо розширення пропозицій, заснованих на опціонах.
Засновники Трой Кейтс і Гаррет Палелла приєднаються до Goldman Sachs Asset Management у якості партнерів. Також очікується, що вся команда NEOS перейде до структури Goldman. Лідери Goldman описали цю аквізицію як доповнення до своїх стратегій, спрямованих на буфер, дохід і результат.
Платформа комбінованих ЕТФ перевищила 130 мільярдів доларів США у активах
Після завершення угоди загальний обсяг активів ETF-платформи Goldman перевищить 130 мільярдів доларів США. Лише активні ETF становитимуть приблизно 80 мільярдів доларів США з цієї загальної суми. Такий масштаб ставить Goldman у число найбільших постачальників активних ETF у галузі.
Дані Morningstar відносять Goldman до восьмого за розміром активного постачальника ETF станом на червень. Цей рейтинг відображає стабільний ріст у всій галузі управління активами фірми. Приєднання NEOS має підняти Goldman ще вище у цьому конкурентному рейтингу.
ETF-и, що базуються на опціонах, за останні роки швидко розширилися на загальному ринку. Ця категорія зараз має загальні активи на суму близько 180 мільярдів доларів США в усьому індустрії. Щорічний темп зростання перевищив сімдесят відсотків з 2021 року, за даними Morningstar.
Загальний контекст ринку та галузеві тенденції
Попит на стратегії з отриманням доходу від опціонів постійно зростає серед звичайних та інституційних інвесторів. Ці продукти спрямовані на отримання доходу при обмеженні ризиків від негативних коливань ринку. Ця рівновага зробила їх все більш популярними в рамках традиційних структур ETF.
Придбання Goldman таких компаній, як NEOS та Innovator, відображають більш загальний зсув на спеціалізовані ETF-продукти. Великі управлячі активів продовжують консолідувати менші інноваційні компанії, щоб диверсифікувати свої пропозиції. Цей патерн свідчить про те, що далі може відбутися додаткова консолідація в секторі активних ETF.
Після завершення угоди Goldman планує експлуатувати NEOS разом із своєю поточною лінійкою ETF. Фірма прагне розширити загальний асортимент продуктів та загальну суму активів під управлінням. Останній крок Goldman свідчить про продовження амбіцій у сфері активно управліваних ETF.
Ця стаття була спочатку опублікована як Goldman Sachs розширює охоплення активних ETF за рахунок придбання Neos на Crypto Breaking News – вашій надійній джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.