Goldman Sachs погодилася придбати NEOS Investments за суму до $2,25 млрд, додавши платформу ETF з доходом від опціонів на $30 млрд, яка включає один з найбільших фондів доходу від Bitcoin.
Готівково-акційна угоду оголошена 12 серпня охоплює 19 інвестиційних фондів NEOS, що базуються на опціонах, і очікується, що вона буде завершена у першому кварталі 2027 року за умови отримання схвалення регуляторів та інших звичайних умов. Частина умов залежить від показників ефективності та зобов’язань щодо обслуговування.
Ця аквізиція розширить існуючий бізнес Goldman Sachs Asset Management з інвестиційних та результатно-орієнтованих ETF на $40 мільярдів і допоможе підняти загальну глобальну платформу ETF фірми до приблизно $130 мільярдів у поєднанні з NEOS та Innovator Capital Management.
Голдман сказав, що ця комбінація зробить її восьмим за розміром активів на 30 червня активним постачальником ETF.
Генеральний директор Goldman Девід Соломон сказав, що NEOS доповнює існуючі стратегії буферу, управління результатом та доходу компанії на тлі зростання попиту інвесторів на активні ETF.
Ширший ринок деривативних інвестиційних фондів збільшився до приблизно 180 мільярдів доларів США, при цьому активи зростали з річним темпом більше 70% з 2021 року, — сказав Голдман, посилаючись на Morningstar.
Goldman Sachs отримує перевагу над BlackRock за допомогою BTCI
Серед коштів, що змінюють власників, — NEOS Bitcoin High Income ETF, або BTCI, який мав чисті активи на суму 1,10 млрд доларів США станом на 11 серпня.
Згідно з проспектом фонду, BTCI надає інвесторам експозицію, пов’язану з bitcoin, не володіючи безпосередньо криптовалютою.
Фонд інвестує через біржові продукти, прив’язані до bitcoin, і використовує стратегію опціонів, спрямовану на отримання щомісячного доходу шляхом продажу калл-опціонів. Це дозволяє інвесторам взяти участь у рухах ціни bitcoin, відмовившись від частини потенційного зростання в обмін на премії за опціони.
BTCI повідомив про рівень розподілу 26,73% та 30-денний дохід за SEC 1,62% станом на 31 липня, тоді як його ЧСВ знизився на 25,54% за рік і на 41,66% за рік. Його виплата у розмірі $0,6458 у липні попередньо оцінювалася як 92% повернення капіталу.
BTCI особливо відзначається тим, що Goldman вже готувався до входу на той самий сегмент ринку ETF.
У квітні банк подав змінений проспект до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) для Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, який мав метою отримувати дохід та капіталізацію, прив’язану до bitcoin, шляхом продажу опціонів “кол” на ETP, прив’язані до bitcoin. Запропонований фонд ще не розпочав інвестиційну діяльність на момент подання заяви.
Старший аналітик ETF в Bloomberg Ерік Балчунас зазначив, що BTCI дозволить Goldman обійти недавно запущений iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) BlackRock, який керує приблизно 60 мільйонами доларів активів.
Це означає, що BTCI надасть Goldman експозицію на існуючий дохідний фонд bitcoin, який майже в 19 разів більший за активи менеджера, якщо угоду буде завершено.
Пост Goldman Sachs витрачає 2,25 мільярда доларів США, щоб захопити ринок дохідності bitcoin і обігнати BlackRock у 19 разів з’явився першим на CryptoSlate.