Німеччина планує скасувати податкову льготу на тримання криптовалют до 2027 року і може ввести єдину податкову ставку 25% на всі доходи від цифрових активів.
Потенційна реформа, яка може вступити в силу не раніше 1 січня 2027 року, закінчить репутацію Німеччини як однієї з найбільш сприятливих юрисдикцій для довгострокових інвесторів у криптовалюти.
Закінчується річний податковий період
Згідно з чинним законодавством Німеччини, прибуток від продажу криптовалют, утримуваних більше 12 місяців, не оподатковується. Ця політика робить Німеччину улюбленим місцем для довгострокових інвесторів та криптовалютних підприємців.
Однак міністр фінансів Ларс Клінбейл зараз дав сигнал про значну зміну. Уряд розглядає план, за яким криптоактиви будуть вважатися капіталом, подібно до акцій та інших фінансових інструментів.
У цьому режимі прибуток оподатковується єдиним податком у розмірі 25% плюс додатковий солідарнісний збір, незалежно від терміну тримання.
Після DAC8 тиск щодо посилення контролю зростає
Основним драйвером цієї реформи є Європейська директива DAC8, нові правила якої повністю вступлять у силу 2026 року. Нові правила обов’язують криптовалютні платформи автоматично надавати податковим органам дані про клієнтів та їхні транзакції.
Це значно підвищило прозорість ринку, дозволивши Німецькій федеральній центральній податковій адміністрації відстежувати прибутки та перекази, які раніше було важко контролювати.
Уряд зазначив, що раніше використовувана аргументація щодо послаблення регулювання — що торгівля криптовалютами важко піддається нагляду — більше не має сенсу.
Можливі моделі нової системи
Берлін розглядає кілька різних схем податкової реформи.
Найбільш ймовірним є повна інтеграція з ринками капіталу та введення єдиного податкового тарифу на всі прибутки.
Зараз обговорюється більш радикальна модель, згідно з якою дохід від криптовалют оподатковується за стандартною прогресивною шкалою, причому ставка для найвищих доходів може досягати 45%.
Інші розглянуті варіанти включають голландську модель, за якою оподатковуються припущені дохідності від загального багатства, та швейцарський податок на чисті активи, хоча аналітики вважають, що другий варіант політично важко реалізувати.
Правові та конституційні ризики
Ці плани зустріли протидію адвокатів та податкових експертів. Деякі критики вважають, що скасування річного податкового винятку лише для криптоактивів може суперечити принципу рівності, закріпленому в німецькій конституції.
Однак прихильники реформи зазначають приклад Австрії, яка вже скасувала подібні податкові пільги і рухається у напрямку більш стандартизованого оподаткування цифрових активів.
Ринок готується до «кінця криптовалютного укриття»
Якщо ця реформа буде прийнята, це може значно змінити поведінку німецьких інвесторів і зменшити привабливість країни для криптовалютного капіталу.
Учасники ринку вже описали цю потенційну зміну як «кінець німецького криптовалютного податкового раю», особливо для інвесторів, які створили довгострокові позиції в біткойні та інших цифрових активах.
Конкретний законопроект очікується на подання до кінця 2026 року, а нові правила можуть вступити в силу не раніше 1 січня 2027 року.