Німецький федеральний міністерство фінансів розробило законопроект, який передбачає введення 25% єдиного податку на доходи від криптовалют, але лише для активів, придбаних після 31 грудня 2026 року. Все, що ви вже володієте? Продовжує підпорядковуватися старим правилам.
Це той тип політичного рішення, який винагороджує перших користувачів і встановлює термін для всіх інших. Проект закону, оприлюднений в середині серпня 2026 року, набуде чинності 1 січня 2027 року, а автоматичне утримання податків провайдерами послуг почне діяти рік потому — 1 січня 2028 року.
Як виглядає нова податкова система
За пропозицією криптоактиви, отримані після дати відсікання, будуть перекласифіковані як капітальний дохід згідно з §20 Налогового кодексу про дохід (EStG) Німеччини. Це підлягає стандартному податку з утримання у розмірі 25%, а також німецькому солідарному додатковому збору. Сумарна ефективна ставка становить приблизно 26,375%.
Для контексту, це той самий податковий режим, який Німеччина застосовує до дивідендів по акціях та відсотків по облігаціях. У законопроєкті також передбачено кілька заходів, спрямованих на зменшення навантаження. Збитки від криптовалют можна віднімати від прибутку від акцій та інших цінних паперів. Зберігається податкова льгота для накопичувачів у розмірі 1000 євро для фізичних осіб. А для осіб, чия гранична податкова ставка нижча за 25%, застосовується «перевірка на сприятливість» — тобто використовується нижча ставка.
Клаузу про дію за старим порядком є головним заголовком
Найважливішим аспектом цього законопроекту є те, що він не торкається. Активи, отримані 31 грудня 2026 року або раніше, продовжуватимуть користуватися існуючою криптовалютною податковою системою Німеччини згідно з §23 EStG. Це означає, що виняток з періодом утримання в один рік залишається в силі: утримуйте ваш Bitcoin або Ether щонайменше 12 місяців, і будь-який прибуток буде повністю позбавлений податків, за умови, що він залишається нижче річного податкового винятку в розмірі 1000 євро.
Це перший раз, коли Німеччина ввела чітку дату дії діючих правил для податкових цілей щодо криптовалют. Вона чітко розділяє старі та нові активи, створюючи систему з двома рівнями.
Очікування доходів та політичний контекст
Проект закону підтримує міністр фінансів Ларс Клінгбейль з SPD, і він добре вписується в загальні зусилля Німеччини щодо консолідації бюджету. Уряд прогнозує, що новий податок на криптовалюту принесе додаткові доходи у розмірі приблизно 160 мільйонів євро у 2028 році, перший рік автоматичного утримання. До 2031 року ця цифра, як очікується, зросте до близько 350 мільйонів євро щорічно.
Проект все ще потребує схвалення обома законодавчими палатами Німеччини — Бундестагом і Бундесратом.
Що це означає для ринку
Модель з фіксованою ставкою видаляє багато складності, яка раніше супроводжувала німецькі криптовалютні податки. За старою системою оподаткування залежало від тривалості утримання, активності стейкінгу та того, чи класифікувалися активи як приватні продажі. Нова система спрощує цей розрахунок для всього, що було куплене після встановленого терміну: ви купуєте, ви продавате з прибутком — ви сплачуєте 26,375%.
Положення про залік збитків дозволяє заліковувати криптовалютні збитки проти прибутків від акцій і облігацій, що значно спрощує податкове планування на рівні портфеля.
Клаузу про дію на попередній стан створює стимул для накопичення криптовалют до граничної дати 31 грудня 2026 року. Інвестори, які купують до цієї дати, на постійній основі отримують більш сприятливий податковий режим для цих конкретних активів.
Розрив між датою вступу закону в силу у січні 2027 року та початком автоматичного утримання у січні 2028 року надає біржам і брокерам повний рік на створення інфраструктури для відповідності.