Galaxy Digital збирається залучити 3,5 млрд доларів США за допомогою сміттєвих облігацій для розширення центру обробки даних Helios AI

Galaxy Digital звертається до ринку високодоходних облігацій США, щоб фінансувати масштабне розширення свого центру збору даних Helios AI у Західному Техасі, запустивши планове випуск облігацій на $3,5 млрд для фінансування будівництва та резервів для погашення боргу, пов’язаних із цим проектом. Чому це важливо - Угода позначає перший вхід Galaxy на ринок високодоходних облігацій після того, як компанія історично залежала від конвертованих нот, що свідчить про ширшу зміну фінансової стратегії під час масштабування бізнесу з штучним інтелектом та інфраструктурою разом із криптоопераціями. - Вона також ставить Galaxy в ряд з іншими розробниками, які використовують сміттєві облігації для фінансування центрів збору даних, орієнтованих на ШІ; дані Bloomberg показують, що цього року було залучено приблизно $28 млрд коштів з випуску сміттєвих облігацій США для подібних проектів. Деталі угоди - За даними особи, знайомої з питанням, цитованою Bloomberg, очікується, що це пропозиція буде оцінена 23 липня. Morgan Stanley та Goldman Sachs керують продажем. - Випуск складається з п’ятирічних нот, випущених дочірньою компанією Galaxy. За запропонованою структурою, емітент почне погашати по 4% від початкової основної суми щороку, починаючи з 10 місяців після завершення будівництва, за даними Bloomberg. Як будуть використані кошти - Кошти допоможуть фінансувати частину центру збору даних Helios у графстві Дікенс (приблизно 60 миль на схід від Лаббока) та фінансувати резерви для погашення боргу за проектом. - Galaxy має регуляторне дозволення на отримання до 1,6 гігават електроенергії для Helios для завантажень ШІ та високопродуктивних обчислень, а перша фаза центру вже завершена. Будівництво наступної фази планується розпочати у 2027 році. Комерційна привабливість та партнери - Раніше цього місяця Galaxy оголосила, що CoreWeave підписала 15-річні угоди про оренду потужності на Helios. Galaxy оцінює, що ці контракти можуть генерувати понад $1 млрд щорічного доходу після повного запуску центру. - Ця угода слідує за подібним великим фінансуванням інфраструктури ШІ минулого місяця, коли дочірня компанія Applied Digital залучила близько $1,59 млрд на ринку сміттєвих облігацій США для розширення потужностей CoreWeave у Північній Дакоті. Регіональні та стратегічні кроки - Galaxy поглиблює локальні зв’язки у Західному Техасі: вона підписала 15-річну угоду з Texas Tech University щодо перейменування стадіону школи на «Galaxy Stadium» з сезону 2026 року. Партнерство також визначає Galaxy як офіційного партнера Texas Tech Athletics у сфері цифрових активів та центрів збору даних і передбачає планований колаборації щодо проектів ШІ, підготовки кадрів та можливостей NIL (фінансовий умови не розголошуються). Інші корпоративні дії - Galaxy продовжує розширювати свої позиції в крипто- та інфраструктурному секторах цього року: вона запустила ініціативу Bitcoin Quantum Readiness на $5 млн для фундаментальних дослджень у сфері постквантової криптографії та пов’язаних інструментів, посилаючись на дослодження, які свідчать, що приблизно 6,9 млн bitcoin можуть бути під загрозою, якщо майбутні квантові комп’ютери зламають поточну криптографічну захистну систему. - Компанія також розширила регульовані послуги через GalaxyOne Prime NY, отримавши BitLicense та ліцензію на передачу коштів вiд Департаменту фiнансових послуг Нью-Йорку у травнi, а ранiше оголосила про плани створення хедж-фонду на $100 млн, орiєнтованого на криптовалюти. Практичний висновок Запланований випуск смiттєвих облiгацiй на $3,5 млрд — це важливий фiнансовий етап для Galaxy, оскiльки компанiя переходить вiд конвертованого боргу до випуску високодоходних облiгацiй для масштабування Helios та задоволення стрiмкого попиту на обчислювальнi потужностi ШІ. Якщо пропозицiя буде оцiнена так, як очiкується, це надастиме значну потужнiсть одному з найбiльших довгострокових інфраструктурних інвестицiй компанiї, а також пiдкреслить, як ринок високодоходних облiгацiй США стає основним джерелом капiталу для центрiв збору даних ШІ.