Фінансування на $20 мільйонів, яке очолює Galaxy Digital (GLXY) Майка Новогратца, підтримує зусилля щодо використання блокчейну на тлі для переосмислення ринку $6 трильйонів активно забезпеченого фінансування, де багато угод все ще залежать від ручних процесів.
Раунд, у який увійшли Parafi Capital та Crane Ventures, був спрямований на Fence — стартап, який розробляє програмне забезпечення для обробки операційного рівня структурованих кредитних угод.
Цей етап — від відстеження пулів позик до перевірки забезпечення та переміщення готівки — часто розрізаний між кількома компаніями і все ще працює за допомогою електронних таблиць, PDF-файлів та електронної пошти. Така система може уповільнювати транзакції та залишати інвесторів з обмеженим доступом до інформації про активи, що забезпечують їхні інвестиції.
Fence має на меті замінити ці процеси єдиною системою, яка оновлює дані в реальному часі, — сказав CoinDesk у інтерв’ю Хуан Монтеро, співзасновник і генеральний директор Fence. Він пояснив, що кредитори можуть неперервно моніторити виконання позик та грошові потоки, а не покладатися на періодичні звіти.
Компанія стверджує, що такий підхід може знизити витрати для великих менеджерів активів. У угоди з BBVA, одним із крупніших банків Іспанії, який керує активами на $800 мільярдів, Fence зафіксував зниження витрат на фінансування для позичальників та зменшення операційної роботи, одночасно відстежуючи великі обсяги кредитів у постійному режимі.
Fence використовує блокчейн не як фронтенд-продукт, а як фонову інфраструктуру. Компанія не пропонує банкам та управителям активів токени чи крипто-гаманці. Натомість вона використовує смартконтракти на тлі, щоб керувати готівкою, забезпеченням та правилами, що регулюють ці угоди.
У типовій установі кредитори можуть чекати кілька днів, поки перевірять дані про кредит, надішлють звіти та здійснять платежі, сказав Монтеро. Fence витягує цю інформацію через API, проводить перевірки за допомогою програмного забезпечення та використовує смартконтракти для вивільнення готівки, коли виконано умови угоди, сказав він.
Компанія також може токенізувати позиції кредиторів у фінансових інструментах і, у деяких випадках, самі кредити або рахунки-фактури. Це може дозволити інвесторам переказувати позиції, позичати під них або отримувати платежі автоматично у разі зміни власника. Однак, за словами Монтеро, токенізація використовується лише там, де вона додає цінність.
«Ми не хочемо, щоб нас сприймали як блокчейн-компанію. Ми будуємо інфраструктуру для ринків капіталу», — сказав Монтеро. «Інші цифровізують паперову роботу. Fence відновив трубопроводи».
Компанія стверджує, що зараз керує приблизно 1,5 мільярда доларів США активів на своїй платформі, співпрацюючи з такими компаніями, як BlackRock і Fortress. Вона може підключати нові угоди за тижні, на відміну від місяців за стандартними процесами.
Фінансування допоможе компанії розширитися у США та розробити свій продукт, сказав Монтеро, вважаючи, що швидші дані та менше ручних етапів можуть змінити те, як працюють кредитні ринки за кулисами.