Оригінал｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор｜Wenser（@wenser 2010 ）
Вночі вчора FUTU NiuNiu офіційно запустив сервіс реального часу для торгівлі BNB для гонконгських регульованих професійних інвесторів.
Futu став першою ліцензованою біржевою компанією у Гонконзі, яка пропонує ордербуки для BNB, а також розширила можливості торгівлі віртуальними активами до 21 основного криптовалютного пару, включаючи BTC, ETH, SOL, USDT тощо. Futu офіційно повідомила, що додавання BNB у Гонконзі здійснюється за допомогою їхньої власної платформи віртуальних активів PantherTrade, відповідно до стандартів Комісії з цінних паперів Гонконгу, і безперебійно інтегровано з системою торгівлі цінними паперами Futu, що забезпечує повний цикл — від легального лістингу на верхньому рівні до миттєвої торгівлі на нижньому.
Після того як фірми зі старим статусом брокера Futu зазнали колективного позову в США, частково припинили діяльність у Японії та вивели клієнтів з материкового Китаю, вона почала шукати точку прориву в сфері криптовалютної торгівлі.
Невдачі FUTU: регуляторні заходи в Китаї, Японії та США, обмеження каналів залучення нових користувачів
Запуск торгівлі BNB для гонконгських регульованих інвесторів, можливо, є одним з небагатьох «потенційних можливостей» для Futu зараз.
Протягом останніх 3 місяців Futu зазнав тиску з боку регуляторів Китайської материкової частини, SEC США та Японського агентства фінансових послуг через незаконну діяльність за кордоном, внутрішню угоду та хибні заявлення.
Китайські регулятори вживають жорстких заходів: штраф 1,85 млрд юанів, вивід існуючих трансграничних інвесторів протягом 2 років
У травні цього року Китайська комісія з цінних паперів разом з Центральним банком, Міністерством громадської безпеки та іншими вісьмома відомствами офіційно оприлюднили «План комплексного вирішення незаконної транскордонної діяльності з цінних паперів, ф'ючерсів та інвестиційних фондів» (下稱 «План»), що передбачає всебічне вирішення незаконної діяльності транскордонних брокерів. Того ж дня комісія оголосила, що розпочала розслідування щодо трьох провідних транскордонних інтернет-брокерів — Futu, Tiger Brokers та Longbridge — і планує конфіскувати всі незаконні доходи та застосувати суворі покарання. Futu може бути оштрафована на 1,85 млрд юанів, Tiger Brokers — на понад 410 млн юанів, а засновники обох компаній отримають особисті штрафи по 1,25 млн юанів кожен.
Крім того, згідно з Планом, усім організаціям, що незаконно здійснюють міжнародну діяльність, протягом двохрічного періоду цільової ліквідації необхідно зберегти для існуючих інвесторів односторонній канал — можливість лише продавати та виводити кошти, забороняючи будь-які покупки, додавання позицій або введення коштів.
Регуляторні розслідування в США: розпочато розслідування щодо внутрішньої інформації, маркет-мейкери зазнали збитків понад 70 мільйонів доларів США
Вплив штрафів та вимог щодо виведення з китайських регуляторів призвів до того, що акції Futu в один день впали більше ніж на 40%, а підозрювані у внутрішньому обігу особи отримали прибуток у розмірі 100 мільйонів доларів США, зробивши ставки на опціони до оголошення новини.
Як одна з більшості сторін, підозрюваних у внутрішньому торгівлі, маркет-мейкер SIG (SIG Group) втратив понад 70 мільйонів доларів США, і у відповідь на позов, поданий 29 червня у федеральному суді Мангеттена, Нью-Йорк, США, суддя сьогодні санкціонував заморожування коштів на відповідних рахунках.
Крім того, інвестор Юн Хун Тан подав позов у Федеральний окружний суд США південного округу Нью-Йорка проти засновника Futu Holdings Лі Хуа та CFO Чень Юй, звинувачуючи їх у порушенні положень про цінні папери та відповідальність контролюючих осіб згідно з Американським законом про цінні папери 1934 року, вимагаючи компенсації для інвесторів, які купили акції Futu з 24 травня 2023 року по 27 травня 2026 року.
Недавно у справі про внутрішню торгівлю Futu всі три підозрювані з’явилися, серед яких гонконгський громадянин Ян Цзяньяо (ймовірно, найбільший одиничний акціонер гонконгської публічної компанії Rongzun International).
Японський регулятор вимагає: призупинити діяльність частини бізнесу Futu та призупинити відкриття нових рахунків на 3 місяці
19 червня Японське агентство фінансових послуг виставило часткове наказ про припинення діяльності для moomoo Securities (японська дочірня компанія Futu Holdings), вимагаючи призупинити залучення та прийом нових облікових записів з 19 червня по 18 вересня на термін 3 місяці; а також розробити план виправлення.
Розкрито, що moomoo Securities здійснювала неправомірні дії, зокрема надавала клієнтам хибну інформацію щодо застосування японської системи особистих заощаджень (NISA), а також тривалий час не проводила перевірку та не подавала повідомлення про підозрілі транзакції, а також мала недостатні заходи кібербезпеки.
Традиційні інвестиційні брокери шукають нові прориви: отримано дозвіл на фінансування угод з віртуальними активами в Гонконзі, додано нові криптовалюти для миттєвої торгівлі
Традиційні бізнес-операції інвестиційних банків неодноразово зазнавали регуляторних ударів, після чого вони розпочали розширення в напрямку криптовалютного сектору.
У липні 2024 року Futu Securities отримала дозвіл від Комісії з цінних паперів Гонконгу надавати послуги з торгівлі віртуальними активами кваліфікованим інвесторам, включаючи індивідуальних інвесторів; 1 серпня було офіційно запущено торгівлю BTC та ETH, ставши першою ліцензованою брокерською фірмою у Гонконзі, яка пропонує безкомісійну торгівлю криптовалютами;
У серпні 2025 року, згідно з офіційним квартальним фінансовим звітом за другий квартал, баланс криптоактивів Futu досяг 4 мільярдів гонконгських доларів, а бізнес був розширений на Гонконг, Сінгапур та США;
У листопаді 2025 року міжнародна платформа Futu Moomoo запустить BNB на ринках США та Сінгапуру.
З початком 2026 року, коли криптовалютні біржі починають запускати традиційні фінансові активи, такі як акції США, Південної Кореї та Гонконгу, традиційні брокери також наближаються до криптовалютної торгівлі.
Червень: отримано дозвіл на запуск послуг фінансування торгівлі віртуальними активами в Гонконзі
У червні цього року Futu Securities оголосив, що отримав схвалення Комісії з цінних паперів Гонконгу щодо оновлення послуги торгівлі цінними паперами за ліцензією №1 і збирається запровадити послугу фінансування торгівлі віртуальними активами для кваліфікованих клієнтів у Гонконзі. Забезпеченням для цієї послуги мають бути традиційні цінні папери; раніше кредитні лінії, отримані клієнтами за рахунок традиційних цінних паперів, не могли використовуватися для торгівлі криптовалютами, але зараз це обмеження скасовано, і такі кредитні лінії тепер можна використовувати для торгівлі криптовалютами.
Цього разу Futu запускає миттєву торгівлю BNB у Гонконзі, і її основні відмінні риси полягають у двох аспектах:
З одного боку, щодо клієнтської аудиторії, Futu Hong Kong звернений до ширшої групи дрібних інвесторів, і бар’єри для участі відносно низькі;
Друге: щодо торгової системи, Futu використовує книгу замовлень для зіставлення замовлень, замінюючи прості цінові пропозиції, що надає більш гнучкі способи купівлі та продажу.
Крім того, щодо питання, яке цікавить багатьох читачів: «Чи підтримує FUTU Hong Kong поповнення та вивід BNB?» — наразі інформація свідчить, що це не підтримується, але в майбутньому, як і в випадку з BTC, ETH, SOL та іншими криптовалютами, це може бути поступово розширене.
За даними звіту про результати Q1 FUTU, загальний обсяг угод на гонконзькому ринку брокерських послуг за перший квартал склав 4,15 трлн гонконзьких доларів, що на 29% більше, ніж у попередньому періоді, і на 4% більше, ніж у попередньому кварталі; обсяг угод з акціями США — 3 трлн гонконзьких доларів. На кінець першого кварталу загальний обсяг активів компанії склав 1784 трлн гонконзьких доларів, що на 28% більше, ніж у попередньому періоді.
Керівники компанії заявили, що щодо гонконгської локальної аудиторії компанія зберігає частку ринку понад 50%. Щодо зарубіжних ринків, незалежний бренд moomoo продемонстрував високий ріст доходів у порівнянні з попереднім роком, зокрема, дохід у п’яти країнах — Японії, Канаді, Австралії, США та Малайзії — збільшився більше ніж на 100%. Кількість клієнтів із активами перевищує 2 мільйони, середній AUM на одного клієнта становить близько 18 000 доларів США.
У поєднанні з раніше оголошеною інформацією про те, що частка клієнтів із материкового Китаю знизилася до 13%, значення гонконгського бізнесу криптовалютної торгівлі поступово зростатиме, а цей крок розглядається як вдалий спроба традиційних брокерів перетворитися, використати переваги гонконгських ліцензій та привернути молоду аудиторію.
Можливо, після жорсткого регуляторного тиску FUTU прагне стати багатопрофільною торговою платформою. Порівняно зі структурою бізнесу, що сильно залежала від跨境них інвестицій користувачів з материкового Китаю, модель Robinhood з поєднанням криптовалют та цінних паперів здається кращою.