Фонд Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY), яким керує Том Лі, значно збільшив вагу Strategy (MSTR) під час перебалансування за квартал серпня 2026 року. За даними історичних позицій, наведеними аналітиком з Bloomberg Еріком Балчунасом, частка MSTR у цьому фонді зросла до 3,02%, випередивши Robinhood і ставши найбільшою позицією.
Вага MSTR збільшена до 3,02%
Перед цим перерозподілом частка MSTR у портфелі GRNY становила лише приблизно 0,45%–0,50%. За останні два тижні цей показник був значно збільшений і врешті-решт піднявся до 3,02%. Поточна частка Robinhood — 2,99%, тому її було перевищено MSTR.
Том Лі вказав, що під час перекладання портфеля за цей квартал у портфель великих акцій додано 6 акцій і вилучено 7, а у портфель середніх і малих акцій — додано 8 і вилучено 7. Після завершення перекладання загальний обсяг активів, що керуються серією Granny Shots, збільшився до 5,1 млрд доларів США, з яких обсяг флагманського продукту GRNY становить приблизно 4,489 млрд доларів США.
Перебалансування здійснюється на основі встановленої рамки вибору акцій
GRNY використовує систематичний підхід до відбору акцій, поєднуючи макроекономічні дослідження Fundstrat з квантифікованим фільтруванням. Згідно з його рамками, компанія повинна відповідати принаймні двом із семи інвестиційних тем, щоб мати шанс потрапити до портфелю. Фонд щоквартально переоцінює та перерозподіляє активи.
У матеріалі зазначається, що MSTR одночасно має експозицію до біткойну, технологічні характеристики та чутливість до змін у фінансовому середовищі, що відповідає поточному напрямку інвестування фонду. Том Лі також зазначив, що ця перестройка свідчить про зсув портфеля у бік «якісного зростання» та «якісного циклу», що узгоджується з поточною процентною ставкою та тактичними та сезонними прогнозами.
Проте це не означає, що GRNY офіційно оголосила окремий план щодо довгострокового постійного збільшення позиції MSTR. Розміщення цього фонду може бути змінене під час наступного квартального перебалансування.
MSTR за останній місяць зростав більше, ніж біткоїн
Після корекції позицій, ціна акцій MSTR значно перевищила показники біткоїна. Згідно зі звітами, за останній місяць біткоїн зрос на приблизно 26%, а MSTR — на 46%. Оскільки Strategy тримає велику кількість біткоїнів, ринок зазвичай сприймає MSTR як акційну експозицію, що посилює волатильність ціни біткоїна.
Згідно з результатами, після збільшення ваги MSTR у циклі перерозподілу, GRNY зустріла сильний ріст ціни цього актива, що зробило його об’єктом уваги ринку.