FinCEN та OFAC запропонували правила для реалізації закону GENIUS щодо боротьби з відмиванням коштів та виконання санкцій стейблкоїнів

Автори: юридична команда Zhonglun, Фан Цзяньвей, Чень Іань, Чень Лінь, Чень Гуанпен

Ключові слова: закон GENIUS, криптоактиви, регулювання стабільних монет

8 квітня 2026 року Міністерство фінансів США, агентство з боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) та Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) спільно оприлюднили пропоновані правила щодо впровадження вимог щодо зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та планів відповідності до санкцій за («Пропоновані правила»), що позначає суттєвий перехід від законодавчого повноваження до строгого виконання регуляторної рамки США щодо платіжних стейблкоїнів. У цій статті детально розглядаються ключові норми, які встановлюють нові вимоги до відповідності для дозволених видавців платіжних стейблкоїнів (Permitted Payment Stablecoin Issuer, «PPSI») та ринків, аналізуються законодавчі цілі та вплив на цифрову фінансову галузь, а також надаються професійні рекомендації щодо шляхів відповідності для китайських компаній у контексті міжнародних інвестицій та ведення бізнесу.

18 липня 2025 року президент США Трамп підписав Закон про керівництво та створення національної інновації для стейблкоїнів США (GENIUS Act) («Закон GENIUS»), що означає систематичне включення компліантних стейблкоїнів до фінансової системи США. [[1]] У цьому законі чітко визначено конкретний зміст платіжних стейблкоїнів, а також враховано дві цілі — задоволення потреб споживачів та забезпечення фінансової стабільності. Однак у самому тексті закону залишаються прогалини щодо конкретних стандартів виконання антигрошових прань та боротьби з фінансуванням тероризму (AML/CFT) та рівня деталізації перевірок на відповідність санкціям; також ставиться під сумнів, чи достатньо цей закон запобігає системним фінансовим ризикам та чи достатньо захищає права споживачів. Щоб вирішити такі недоліки в ефективності виконання, FinCEN та OFAC розробили конкретні правила виконання Закону GENIUS щодо боротьби з пранням грошей та фінансовими злочинами, а також відповідності PPSI, і на початку квітня 2026 року оприлюднили їх для громадського обговорення. Разом із цим такі федеральні регулятори, як Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Управління контролю за валютою США (OCC), також працюють над відповідними додатковими правилами, поступово створюючи єдину регуляторну рамку для стейблкоїнів.

Порівняно з законом «GENIUS», прийнятим у 2025 році, ці «Пропоновані правила» мають сім основних аспектів, які варто врахувати.

(1) Вдосконалити структуру управління AML/CFT, зробивши акцент на відповідальність вищого керівництва

Раніше Закон про GENIUS визначив, що доларові стабільні монети повинні мати повний резерв у співвідношенні 1:1 і мати здатність викупу протягом 2 робочих днів. Крім того, щодо вимог до прозорості, PPSI повинен щонайменше щомісяця регулярно публікувати звіти про зберігані активи, регулярно проходити професійний аудит та перевірку з боку незалежних третіх осіб і регулярно самостійно повідомляти про кількість непогашених стабільних монет та склад резервних активів. [[2]] Видно, що цей закон спрямований на обмеження діяльності PPSI з високим фінансовим важелем, забезпечуючи інституційну захисту для очищення ринку торгівлі стабільними монетами і таким чином сприяючи підтримці їх стабільності з прив’язкою 1:1 до фіатних валют.

Пропонований регламент заснований на попередньому змісті та зосереджується на вдосконаленні внутрішнього регуляторного каркасу PPSI щодо AML/CFT. По-перше, цей регламент вимагає, щоб PPSI розробили програму AML/CFT і за запитом надавали копію своєї антипротиправної програми FinCEN або його призначеним особам. [[3]] Цей регламент також вимагає, щоб план AML/CFT був схвалений радою PPSI або відповідним керівництвом.

Друге, «Пропоноване правило» визначає конкретні стандарти для розробки PPSI ефективного плану впровадження AML/CFT. PPSI повинні створювати та підтримувати поточні плани та вносити певні оновлення, зокрема набір ризик-орієнтованих внутрішніх політик, процедур та контрольних заходів, які були розроблені на розумний спосіб для забезпечення дотримання законодавства BSA та вимог FinCEN. [[4]] Ці зміни забезпечать, щоб плани AML/CFT PPSI були спрямовані на надання найбільш корисної інформації для правоохоронних та національних органів безпеки щодо найбільш серйозних загроз.

(2) Впровадження клієнтської перевірки та постійного моніторингу, заснованого на ризиках

У раніше прийнятому законі «GENIUS» були встановлені загальні вимоги щодо відповідності PPSI, що включають наступні три аспекти: (1) іноземні PPSI повинні дотримуватися американських законів щодо боротьби з відмиванням коштів (AML), «знайомства з клієнтом» (KYC) та санкційних норм, а також мати здатність виявляти, блокувати або заморожувати транзакції, пов’язані з конкретними незаконними фінансовими діями, щоб ефективно виявляти порушення під час транзакцій; (2) PPSI чітко включені до сфери застосування Закону про банківську конфіденційність (Bank Secrecy Act), що підвищує прозорість фінансових операцій, ефективно запобігає незаконному залученню коштів за допомогою стабільних монет і таким чином сприяє боротьбі з фінансовими злочинами; (3) PPSI обов’язані впроваджувати санкційний план відповідності, що відповідає вимогам закону «GENIUS», щоб уніфікувати стандарти регулювання обігу стабільних монет. [[5]]

У порівнянні з законом GENIUS, пропоноване правило додає конкретні вимоги щодо оцінки ризиків PPSI та обов’язків дилідженсу. По-перше, PPSI зобов’язані через процес оцінки ризиків ідентифікувати, оцінювати та документувати ризики, пов’язані з відмиванням коштів, фінансуванням тероризму та іншими незаконними фінансовими діями, що включає: (1) оцінку ризиків, пов’язаних із діяльністю PPSI; (2) огляд та, за наявності потреби, включення пріоритетів AML/CFT; (3) негайне оновлення у разі, коли PPSI дізнаються або мають підстави вважати, що будь-які зміни суттєво вплинуть на ризики PPSI. [[6]] Крім того, правило передбачає постійний обов’язок дилідженсу для PPSI. PPSI повинні проводити постійну перевірку клієнтів, щоб зрозуміти природу та мету клієнтських відносин, сформувати профіль ризиків клієнта та здійснювати постійний моніторинг. [[7]]

Крім того, передбачувані правила вимагають від PPSI розробити план AML/CFT, заснований на оцінці ризиків. Згідно з цим положенням, план AML/CFT повинен бути відповідно заснований на ризиках, щоб спрямовувати PPSI на розподіл більшої кількості ресурсів на клієнтів та діяльність високого ризику. [[8]] Ця пропозиція відображає погляд FinCEN на те, що фінансові установи найкраще здатні ідентифікувати та оцінювати ризики відмивання коштів, фінансування тероризму та нелегальної фінансової діяльності, тому відповідні обов’язки та очікування щодо дотримання повинні бути більш орієнтовані на ефективність.

Нарешті, пропоноване правило вимагає від PPSI створити програму дилідженс (включаючи підвищену програму дилідженс, якщо це необхідно), щоб вона могла виявляти та повідомляти про будь-яку відому чи підозрювану діяльність з відмиванням коштів, пов’язану з агентами та приватними банківськими рахунками. [[9]] Воно також вимагає від PPSI дотримуватися спеціальних заходів, введених за повноваженнями FinCEN для запобігання ризикам відмивання коштів іноземними фінансовими установами.

(Три) Посилення плану відповідності до санкцій та механізму обміну інформацією

Пропоновані правила визначають можливу політику виконання та нагляду FinCEN щодо AML/CFT. Зокрема, якщо відповідний PPSI розробить план AML/CFT згідно з пропонованими правилами, FinCEN зазвичай не буде вживати заходів виконавчого характеру, за винятком випадків, коли відповідний PPSI має серйозні або системні недоліки у підтримці цього плану. [[10]] Разом із тим, пропоновані правила забезпечать ключову роль FinCEN у нагляді за AML/CFT та введуть рамки для сповіщення та консультування між головними федеральними регуляторами платіжних стабільних монет та фінансовими регуляторами, що посилює координацію між відомствами.

(4) Визначення зберігання торгівельних записів та застосування правила подорожі

Запропоноване правило вимагатиме від PPSI створення та зберігання певних записів. Пропозиція вимагатиме від PPSI дотримання правил зберігання записів, які вимагають збирання та зберігання інформації про перекази та передачі коштів на суму 3 000 доларів США або більше. Пропозиція також вимагатиме від PPSI дотримання правила подорожей (Travel Rule), яке передбачає передачу PPSI іншим фінансовим установам, що беруть участь у переказі, певної інформації про переказ коштів. [[11]] Запропоноване правило також вимагатиме від PPSI подавати всі звіти про порушення або заборонені дії своєму головному регулятору або державному регулятору відповідно до закону GENIUS, щоб підтвердити, що PPSI впровадив ефективний план відповідності санкціям. [[12]]

(П’ять) Створення механізму обміну інформацією

Запропоноване правило поширює певні положення про обмін інформацією на PPSI. PPSI після отримання запиту від FinCEN повинен провести пошук своїх записів, щоб визначити, чи він відкривав чи підтримував будь-які рахунки для особи чи суб’єкта, визначеного у запиті, чи здійснював будь-які угоди з особою чи суб’єктом, визначеними у запиті. [[13]]

(Шість) Підсилення навчання персоналу PPSI з питань ризиків та відповідності

Пропонований правил вимагає, щоб PPSI створював і підтримував ризик-орієнтовану навчальну програму з виконання санкцій, яка повинна проводитися згідно з наступними вимогами: (1) щонайменше один раз на рік, з частотою, що відповідає конкретній оцінці ризиків і профілю ризиків PPSI; (2) надається всім відповідним особам та зацікавленим сторонам; (3) належним чином адаптується залежно від ролі та обов’язків кожного учасника; (4) вноситься зміни в будь-який час для відображення результатів оцінки ризиків і виявлених недоліків у плані виконання санкцій, включаючи результати тестування та аудиту; (5) спрямована на забезпечення легкого доступу всіх відповідних осіб та зацікавлених сторін до відповідних ресурсів і матеріалів щодо дотримання вимог. [[14]] Це положення сприяє підвищенню здатності працівників виявляти ризики під час повсякденного ведення бізнесу та мінімізації витрат на регулювання фінансових злочинів.

(Сім) Призначення спеціального офіцера з контролю за боротьбою з відмиванням коштів

Пропоноване правило вимагає, щоб PPSI призначив комісара, відповідального за розробку та реалізацію плану боротьби з відмиванням коштів та фінансуванням тероризму, а також за координацію та нагляд за щоденною відповідністю. Цей комісар повинен перебувати в США і не повинен бути засуджений за тяжкі злочини, пов’язані з внутрішньою торгівлею, корупцією, кіберзлочинністю, відмиванням коштів, фінансуванням тероризму або фінансовим мошенництвом. [[15]] Можна вважати, що федеральна програма США шляхом введення спеціалізованого комісара з боротьби з відмиванням коштів підвищує професійність щоденного нагляду, посилює його інтенсивність та забезпечує оперативне отримання інформації про стан та пробіли у регулюванні боротьби з відмиванням коштів фінансовими установами.

Введення пропонованих правил свідчить про те, що законодавці зосереджуються на забезпеченні безпеки угод та стабільного функціонування криптовалютного ринку, основною метою якого є включення торгівлі на криптовалютному ринку до більш міцної правової основи з метою збереження провідної позиції США на глобальному фінансовому ринку.

(1) Видалення регуляторного арбітражу та створення єдиної федеральної стандартизації виконання законів

Оскільки кожний штат США має незалежне правове походження та юрисдикцію, політика та вимоги щодо фінансового регулювання варіюються між штатами. Пропоноване правило підкреслює конкретні обов’язки щодо оцінки ризиків та ділової обережності щодо PPSI, що допоможе зняти «неявні бар’єри» та політичні упередження між штатами, запобігаючи «дискримінаційному регулюванню» у процесі виконання закону через відсутність чітких стандартів боротьби з відмиванням коштів для PPSI. По-друге, на відміну від версії закону GENIUS 2025 року, пропоноване правило зосереджується на створенні PPSI стандартизованих планів та процесів звітності щодо AML/CFT, що ефективно вирішує проблеми недостатньої стандартизації співпраці у боротьбі з відмиванням коштів та неспроможності повністю закрити лазійки для шахрайства та переказу коштів через анонімні транзакції. Крім того, чіткі, уніфіковані та прозорі вимоги до регулювання сприятимуть збільшенню передбачуваності ринку для PPSI, стимулюватимуть їхній інноваційний потенціал і приваблятимуть іноземних інвесторів на ринок криптовалют США. [[16]]

(2) Усунення інформаційних островів та створення спільної мережі боротьби з відмиванням коштів між державним та приватним секторами

Наразі в світових фінансових ринках відмітні тенденції до різноманітності, професіоналізації та прихованості в діях з відмиванням коштів, а також до інтернаціоналізації та технологізації ланцюжків переказу коштів. Посилення обміну відповідною компліанси-інформацією спрямоване на подолання ізольованих даних між PPSI, а також на динамічне виявлення потенційних ризиків відмивання коштів і фінансування тероризму шляхом взаємодопомоги між PPSI та правоохоронними органами, повне виявлення складних схем відмивання коштів за допомогою стабільних монет та підвищення ефективності виявлення нелегальних коштів. З точки зору регулювання після події, це, по-перше, сприяє підсиленню управління ризиками та прискоренню розслідувань справ, що не лише задовольняє вимоги компліансу, а й допомагає створити спільний механізм запобігання та боротьби з трансграничними та мультиринковими фінансовими злочинами. [[17]] По-друге, це сприяє тому, що компанії, що займаються стабільними монетами, своєчасно проводять внутрішні перевірки та постійно удосконалюють списки ризиків та об’єкти з підвищеним наглядом.

(3) Перенесення контрольних точок ризиків вперед і включення відповідності санкціям у бізнес-процеси

На відміну від традиційних предметів розкоші, що приховують багатство, стабільні монети легко зберігати і передавати, а їх слід слідкувати складніше. Як правило, якщо дії щодо боротьби з відмиванням коштів і фінансуванням тероризму не виявляються на початкових етапах випуску та купівлі, це значно ускладнює подальше відстеження та регулювання. За даними Chainalysis, протягом останніх десяти років злочинці, такі як контрабандисти та наркоторгівці, за допомогою стабільних монет перевели мільйони доларів через кордони, що становить серйозну загрозу стабільності фінансової системи США та збільшує навантаження на американські правоохоронні органи. [[18]] Посилення створення механізмів оцінки ризиків та розслідувань для PPSI, підвищення здатності персоналу виявляти ризики та обов’язкове призначення відповідних офіцерів з боротьби з відмиванням коштів сприятимуть тому, що кожен PPSI зможе застосовувати відповідні заходи регулювання залежно від реальних ризиків, ефективно знижуючи витрати на застосування закону та мінімізуючи непотрібне втручання на ринок. Крім того, коли PPSI не забезпечують належного нагляду, FinCEN може безпосередньо прийняти на себе функції регулювання, що допоможе квантифікувати конкретні стандарти регулювання з повагою до автономії PPSI, уніфікувати підходи до застосування закону та досягти справді ефективного придушення фінансових злочинів.

(1) Малі та середні підприємства стикаються з випробуванням на виживання

Введення пропонованих правил означає, що індустрія стабільних монет офіційно входить у еру «компліанси», що призводить до більш прозорого та всебічного регулювання. Вимоги пропонованих правил щодо наявності постійного офіцера з компліанси в США, щорічного незалежного аудиту та створення системи моніторингу в реальному часі збільшать щорічні витрати PPSI на компліанс до рівня мільйонів доларів США. Малі та середні, оффшорні PPSI, які не мають ефекту масштабу та технологічних запасів, будуть змушені покинути ринок США через неможливість фінансувати інфраструктуру компліансу, і ринок додатково концентруватиметься навколо великих гравців із ліцензіями на компліанс (наприклад, USDC, PYUSD).

(Два) Міжнародні учасники демонструють «двоїстість»

Оскільки регулювання стейблкоїнів є більш складним і процедурно навантаженим, розвиваються країни, які пізно розпочали або ще мають прогалини у законодавстві щодо боротьби з відмиванням коштів та іншими вимогами до відповідності, зазвичай не мають досвідченої свідомості щодо ризиків і загалом не мають професійних команд і систем для забезпечення відповідності. Тому вони переглядають співвідношення користі та ризиків щодо входу на ринок стейблкоїнів США. Навпаки, розвинені країни загалом створили багаторівневу правову систему, що включає кримінальне законодавство, спеціалізовані закони про боротьбу з відмиванням коштів, адміністративні регуляції та галузеві норми регулювання, а відповідні великі фінансові установи мають більш систематичні процеси боротьби з відмиванням коштів та інші процедури відповідності, що робить їх більш придатними до вимог регулювання США. Ці великі фінансові установи та компанії зможуть легше брати участь у ринку стейблкоїнів США та використовувати стейблкоїни для швидких та недорогих глобальних міжнародних переказів.

(3) Підвищення бар’єрів для входу на ринок: переваги суб’єктів, пов’язаних із банками, стають помітнішими

З 2025 року Закон GENIUS встановив кваліфікаційні вимоги для статусу PPSI, які головним чином включають: (1) дочірні підприємства страхових депозитних установ, які опираються на системи контролю ризиків та відповідності традиційних фінансових установ; (2) федеральні кваліфіковані PPSI, схвалені OCC; (3) кваліфіковані PPSI на рівні штатів. [[19]] Закон GENIUS дозволяє небанківським організаціям або суб’єктам спільно з дочірніми банківськими підприємствами здійснювати випуск стейблкоїнів. Порівняно з традиційними банківськими установами, бар’єри для входу небанківських суб’єктів вищі. Крім того, Пропонований регламент підсилює акцент на захист безпеки американських фінансових ринків. Навпаки, зараз такі банки, як JPMorgan та Telcoin, вже розробили системні внутрішні системи відповідності для ринку стейблкоїнів і сформували відносно зрілі механізми випуску. [[20]] Враховуючи комплексну оцінку витрат на відповідність та стабільність доходу, у майбутньому небанківським суб’єктам, ймовірно, доведеться більше залежати від великих банків для випуску стейблкоїнів.

(4) Міжнародний ринок стабільних монет стає тіснішим

З вдосконаленням пропонованих правил щодо боротьби з відмиванням коштів та вимогами до відповідності, підсилення регулювання буде стабільно сприяти поширенню стабільних монет на міжнародних ринках. Наразі Європейський союз впровадив Регламент ринку криптоактивів (MiCA), а Гонконг, Китай, прийняв Закон про стабільні монети, обидва з яких детально визначають кваліфікаційні вимоги до PPSI та механізми боротьби з відмиванням коштів. Це створює необхідні умови для майбутнього впровадження єдиної міжнародної нормативної бази для ринку стабільних монет. У майбутньому міжнародний ринок стабільних монет зосередиться на пошуку балансу між запобіганням глобальним фінансовим ризикам (наприклад, відмиванню коштів, виведенню капіталу, фінансуванню тероризму) та підвищенню ефективності розрахунків, а також посиленні спільних заходів з боротьби з транснаціональними фінансовими злочинами. З поступовим упорядкуванням та прозорістю ринку стабільних монет, а також їх поширенням у все більшій кількості країн і регіонів, стабільні монети поступово стануть основною валютою для торгівлі між основними країнами, дозволяючи купувати та продавати інші цифрові активи (наприклад, біткойн) та здійснювати транскордонні платежі без попередньої конвертації валют. Крім того, ця тенденція змусить фінансові установи розвиваючихся країн адаптувати свою інвестиційну структуру та внутрішні механізми контролю ризиків, щоб відповідати швидкості розвитку ринку стабільних монет.

Для китайських компаній, що діють у сфері транскордонних фінтех-рішень або мають потребу у розрахунках у доларах США, в умовах поточних розбіжностей у регулюванні між Китаєм і США, ми пропонуємо такі обережні стратегії відповідності:

(1) Дотримуйтесь законодавства країни, уникайте порушень у процесі випуску

«Про додаткові заходи щодо запобігання та врегулювання ризиків, пов’язаних із віртуальними валютами» чітко забороняє внутрішнім суб’єктам випускати віртуальні валюти, включаючи стабільні монети, за кордоном без офіційного дозволу від відповідних органів. У разі, коли процедури затвердження та реєстрації випуску за кордоном ще не визначені, внутрішні підприємства повинні якомога уникати прямих або непрямих участь у планах з випуску, інвестування або торгівлі американськими стабільними монетами, і не можуть обходити регулювання шляхом створення офісів у США, участі у капіталі ліцензованих емітентів або використання ланцюгових розрахунків.

Тим часом учасники ринку можуть систематично проаналізувати американський закон «GENIUS», пропоновані правила щодо довгого рукава юрисдикції, перевірки на санкції та вимоги щодо боротьби з відмиванням коштів, оцінити, чи існує ризик ненавмисного втягнення у регулювання стабільних монет та санкцій OFAC у поточному міжнародному бізнесі (розрахунки, ланцюжок поставок, технічні послуги), провести детальний аудит міжнародних каналів надходження коштів, партнерів та технічних систем і виключити будь-які фінансові та бізнесові зв’язки з неліцензованими PPSI та платформами віртуальних активів.

(2) Розробка відповідності з міжнародними стандартами

Запропоновані правила встановлюють провідні стандарти щодо боротьби з відмиванням коштів, перевірки клієнтів, постійного моніторингу, дотримання санкцій та внутрішнього контролю, і можуть слугувати підставою для дослідження корпоративної відповідності у сфері транскордонних фінансів, допомагаючи вдосконалити внутрішні системи відповідності у традиційних транскордонних фінансових операціях, розрахунках за торгівлю та управлінні валютними операціями, а також створити рамки внутрішнього контролю, засновані на оцінці ризиків, що охоплюють KYC/CDD, моніторинг транзакцій, навчання персоналу та відповідальність за відповідність, що відповідає глобальним трендам у фінансовій відповідності. Крім того, необхідно підтримувати активний діалог із місцевими регуляторами, щоб стежити за змінами у регулюванні та практиці застосування закону, підвищуючи рівень відповідності на території країни.

(Три) Перехід на компліянс-напрямок, зосередження на законних транскордонних фінансових послугах

Китайським компаніям, які мають потребу у міжнародних розрахунках, на даний момент рекомендується в першу чергу використовувати офіційні законні канали, такі як ліцензовані фінансові установи, SWIFT та міжнародні платежі цифровим юанем, обмежуючи партнерів лише великими ліцензованими традиційними фінансовими установами та відповідними публічними компаніями, забезпечуючи повну відповідність вимогам регулювання міжнародних фінансових операцій та контролю за валютними операціями.

(4) Участь у глобальному управлінні та просування збігання стандартів відповідності

На тлі перебудови глобального регулювання галузь може опиратися на професійні асоціації та дослідні інститути, активно беручи участь у дослідженнях глобальних правил регулювання грошей, стандартів боротьби з відмиванням коштів та координації трансграничного регулювання, щоб надати рекомендації для вдосконалення регулювання цифрових фінансів в Китаї. Крім того, необхідно спільно просувати збіг стандартів цифрового юаня з міжнародними відповідними платіжними системами, використовуючи офіційні канали цифрових валют для підвищення ефективності трансграничних платежів та уникнення неприпустимих сценаріїв застосування.

[1] Див.: How the GENIUS Act Is Reshaping Stablecoin Regulation and Emerging Financial Disputes, https://www.jamsadr.com/insight/2025/how-the-genius-act-is-reshaping-stablecoin-regulation.

[2]Закон GENIUS, розділ 4(a)(1)(A).

[3] Пропонований правил для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та санкцій закону GENIUS

Вимоги до програми відповідності, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[4] Див.: Пропонований правил для впровадження зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[5] Див.: Закон GENIUS, розділ 4(a)(5)(A).

[6] Пропонований правил для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та санкцій за законом GENIUS

Вимоги до програми відповідності, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[7] Пропонований правилом для впровадження зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[8] Пропонований правилом для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[9] Пропонований правилом для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[10] Пропонований правил для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та санкцій за законом GENIUS

Вимоги до програми відповідності, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[11] Пропонований правил для впровадження зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[12] Пропонований правил для впровадження зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[13] Пропонований правилом для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[14] Пропонований правилом для впровадження зобов’язань щодо боротьби з відмиванням коштів та вимог до програми виконання санкцій за законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[15] Пропонований правил для впровадження обов’язків щодо боротьби з відмиванням коштів та санкцій за законом GENIUS

Вимоги до програми відповідності, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[16] Див. Giovanna M. Cinelli: Інтерпретація нових правил щодо американських іноземних інвестицій — Мало короткострокового впливу, але залишається більше змін, які треба побачити.

[17]Директор FinCEN підкреслив важливість обміну інформацією між фінансовими установами, https://www.fincen.gov/news/news-releases.

[18] Див.: The Chainalysis Money Laundering and Cryptocurrency Report, https://go.chainalysis.com/cryptocurrency-money-laundering-report.html.

[19]Закон GENIUS, розділ 2(23).

[20] Див. Віл Кенні: Банк Уолл-стріт JPMorgan Chase стверджує, що ринок стейблкоїнів може зрости до 600 мільярдів доларів США до 2028 року, https://www.coindesk.com/zh/markets/2025/12/19.