Прогноз Fed вказує на вищий CPI за квітень; bitcoin оцінює підтримку на рівні $70 000

Bitcoin входить у тиждень з обережним настроєм на тлі очікування даних про інфляцію в США, а нові сигнали від інфляційного наведення Клівлендського феду вказують, що CPI за квітень може знову прискоритися. Ці цифри свідчать про більш міцний фон для загальної інфляції, що може обмежити короткострокове полегшення для ризикованих активів, включаючи Bitcoin. Офіційне опублікування CPI за квітень відбудеться 12 травня, і учасники ринку аналізуватимуть, чи знизиться місячний темп, тоді як річний темп знову прискориться.

Згідно з прогнозом інфляції Cleveland Fed, CPI за квітень прогнозується на рівні 3,56% у порівнянні з попереднім роком, що вище за 3,3% у березні. Модель також очікує місячний ріст CPI на рівні близько 0,45%, при центральному CPI на рівні 2,56% у порівнянні з попереднім роком і 0,21% місяць до місяця, порівняно з попередніми 2,6% і 0,2%. Ця змішана картина — прискорення загального показника разом із повільнішим місячним темпом — тримає інфляційну історію у напруженні і може вплинути на наступні кроки Федрезерву щодо політики. Cleveland Fed inflation nowcasting зазначає, що офіційний випуск даних наближається 12 травня.

Bitcoin історично демонстрував стійкість навколо публікацій CPI, але останній сценарій підкреслює балансування. Після того як звіт про CPI за березень показав загальний рівень інфляції на рівні 3,3% у порівнянні з попереднім роком, BTC зросла більше ніж на 15%, що деякі спостерігачі пояснювали новим інституційним попитом, що ввійшов на ринок. Cointelegraph зазначив підтримку з боку інституційних покупців після публікації за березень, що допомогло поглинути нову пропозицію та підтримати ціни, незважаючи на інфляційний контекст.

Та ця підтримка, однак, може змінюватися. Той самий звіт підкреслив зміни в динаміці попиту з боку інституцій, які переглянули свої підходи до експозиції BTC. Зокрема, Strategy — помітний покупець bitcoin через свій інструмент STRC — призупинив покупки біткойнів, що зменшило негайний притік нового капіталу на ринок. Привілейовані акції STRC залишаються у торгівлі нижче своєї номінальної вартості у $100, що може обмежувати здатність компанії збирати новий капітал для подальших покупок криптовалют. STRC.LIVE показує, що тижнева активність покупок bitcoin знизилася внаслідок цього, що зменшило підтримуючий попит з боку великих інвесторів.

На цьому тлі спостерігачі ринку стежать за розвитком технічної форми, яка може визначити наступний рух. На денному графіку біткойна з’явився піднімальний клин — класична медв’яча модель перевороту, яка часто завершується пробоєм нижньої лінії тренду з наступним падінням на величину висоти форми. Біткойн рухався до вершини клину близько $84 000, у середині діапазону $80 000, поки ринки чекали підтвердження напрямку пробою. Пробій нижче цього рівня може відкрити шлях до цільового рівня клину близько $70 000, тоді як пробій вище вершини може нейтралізувати цю модель і відкрити шлях до вищих цін, потенційно до діапазону $90 000–$95 000, якщо імпульс відновиться. TradingView-аналіз зосереджує увагу на вершині та формі, поки ризик-активи опрацьовують перспективи CPI.

• Прогноз nowcast Федерального резервного банку Клівленда оцінює CPI за квітень на рівні 3,56% рік до року, з місячним зростанням близько 0,45% та основним CPI на рівні 2,56% рік до року та 0,21% місяць до місяця.
• Bitcoin формує зростаючий клин на добовому графіку з потенційним проривом у бік $70 000, якщо буде порушена нижня лінія тренду.
• Попит інституційних інвесторів, який підтримував BTC у попередніх циклах CPI, здається, зменшується, оскільки Strategy призупинила нові покупки BTC, а її акції STRC торгуються нижче номінальної вартості, що обмежує надходження нових капіталів.
• Якщо bitcoin пробije вище вершини клину біля $84 000 і подолає середню рухому за 200 днів, наступним цільовим рівнем зростання може стати діапазон $90 000–$95 000.

У макроекономічному плані картина CPI за квітень залишається змішаною. Більш сильний річний індекс цін на споживчі товари може підкріпити думку про обмежені можливості ФРС швидко знижувати ставки, що зазвичай негативно впливає на спекулятивні угоди, такі як bitcoin. Однак повільніший місячний темп зберігає ймовірність більш поступового коригування політики. Для криптоінвесторів головний висновок полягає в тому, що макроекономічний контекст продовжує залежати від траєкторії інфляції та реакції ФРС, а не лише від окремої статистичної точки.

Історично, несподівані показники CPI підсилювали волатильність навколо публікацій даних про інфляцію. Реакція ринку часто залежить від того, наскільки отримані дані відповідають очікуванням і як вони змінюють очікування щодо зниження ставок. Інструмент FedWatch від CME Group відстежує ці ймовірності, ілюструючи, як трейдери перепriceють очікування навколо ключових етапів CPI та комунікацій Федрезерву. CME FedWatch залишається барометром для шляху політики в дні публікації CPI.

Висхідна клиноподібна форма на щоденному графіку BTC є попереджальним сигналом для булів. Історично такі форми передують ведмедячій реверсії, особливо коли ціна тестує вершину біля основних рухомих середніх або ліній тренду. У цьому випадку вершина розташована близько позначки $84 000, а пробій нижче загрожує рухом до $70 000 — середини проекції клину вниз. Зі сторони зростання, тривалий пробій вище вершини може спростувати цю форму і змінити ризик на можливий зростаючий рух до наступного поясу опору близько $90 000–$95 000, залежно від загальної ринкової імпульсності та попиту на ланцюзі.

У довгостроковій перспективі трейдери будуть спостерігати за взаємодією з 200-денним експоненційним ковзним середнім — загально прийнятою точкою зламу, яка може визначити, чи підтримає ринок новий зростаючий тренд чи повернеться до діапазонного патерну. Чіткий пробій вище 200-денного EMA в поточній ситуації може оновити цілі зростання, але це залежить від продовження позитивного імпульсу з макроекономічних даних та ліквідності на ланцюзі.

Доміно-ефект охолодження попиту з боку інституцій — це суттєва зміна для короткострокової траєкторії bitcoin. Ралі у березні, спричинене CPI, користувалося стрімким зростанням інституційного поглинання свіжодобутого пропонування — тенденція, що зменшила продавецький тиск і сприяла підтримці зростання цін. З призупиненням покупок BTC стратегією та торгівлею акцій STRC нижче паритету, ринок стикається з потенційним перерозподілом капіталу, який раніше підтримував вищі цінові межі в попередніх циклах. Ймовірність рухів, спричинених ліквідністю, навколо днів публікації CPI додає ще один рівень складності, оскільки великі гравці можуть переприсвоїти ризики та зменшити експозицію до випуску даних.

Коментарі аналітиків цього тижня підкреслили схильність до уникнення ризику в дні публікації даних про інфляцію. У недільному примітці аналітик зазначив, що великі гравці можуть почати зменшувати ризики навколо подій CPI — це патерн, який спостерігався в попередніх циклах. Акцент залишається на спостереженні за ключовими точками ліквідності — такими як діапазон 78 600–84 000 — де пробій або зняття ліквідності може сигнализувати про наступний напрямок імпульсу. Для контексту трейдери зазначили важливість тижневого відкриття близько 78,6 тис. як критичного рівня відліку, який потрібно тримати або втратити, при цьому цілі на спад концентруються в діапазоні від середини 70-тисяч до середини 70-тисяч доларів, якщо рівень буде пробито.

Ключовим рівнем для утримання є тижневе відкриття на 78,6K; якщо він буде втрачений, наступною ціллю вниз буде діапазон 74–75K. Слід спостерігати за збором ліквідності навколо цього півню, щоб виявити наступний рух.

Як і в будь-якому циклі CPI, взаємодія макроданих, on-chain активності та традиційної ринкової ліквідності визначить, чи зможе bitcoin підтримувати конструктивний пробій чи повернутися до позиції зменшення ризику. Потік нових капіталів від великих покупців, хоча в короткостроковій перспективі може бути волатильним, буде ключовим індикатором наступного етапу тренду.

Тим часом сценарій зростання залишається в силі: якщо попит повернеться, визначальний пробій через вершину може відкрити шлях до вищих цілей. Увага ринку зосереджена на тому, як буде розвиватися інфляційна статистика, як відреагує ФРС, і чи з’являться знову на-чейн покупці з новою силою, щоб знову прив’язати ціну до вищих рівнів.

Дивлячись вперед, трейдери повинні стежити за вікном публікації CPI, траєкторією інфляції ядра та еволюцією динаміки купівлі-продажу навколо ключових рівнів. Наступні дні покажуть, чи зможе bitcoin підтримувати імпульс на тлі обережного макрофону чи чи ціна повернеться до ключових рівнів підтримки в районі $70 000.

Те, що відбудеться далі, може залежати від більше ніж одного показника. Якщо інфляція продовжуватиме перевищувати очікування, а очікування ставок залишаться високими, BTC може зіткнутися з новим тиском на продаж поблизу критичних точок повороту. Навпаки, більш м’який сюрприз інфляції або нова хвиля інституційного інтересу може відновити зростання до середини та високих десятків тисяч. Інвесторам слід залишатися терплячими та бути готовими до швидких, зумовлених даними змін, оскільки наближається день публікації CPI.

Ця стаття була спочатку опублікована як Fed Flags Hotter Inflation Print; Bitcoin Slips Toward $70K на Crypto Breaking News – вашій надійній джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.