Автор: @Mrjacknicee
2 вересня на ланцюжку Robinhood токен під назвою JINQIAN CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 за одну годину досяг ринкової капіталізації понад 70 мільйонів доларів США.
JINQIAN, китайська піньїнь, «гроші», — це та сама компанія з Насдаку, Farmmi, яка вирощує шампіньйони; у річному звіті Farmmi дійсно зазначено сорт шампіньйонів під назвою Jinqian mushroom, який спільнота називає «грошовим грибом».
Одночасно з цим основні акції Farmmi з тикером FAMI на Насдаку зросли більше ніж на 300%, досягнувши рівня близько 0,4 долара США, а обсяг угод збільшився до сотень мільйонів акцій. Мікроскопічна компанія, яка кілька днів тому торгувалася близько 0,12 долара США з ринковою капіталізацією в понад 4 мільйони доларів США, раптово стала найяскравішою зіркою на ринку.
У блокчейні монета під назвою «FAMI» також зростала разом із JINQIAN і була розіграна, досягнувши відсотка понад 100 мільйонів доларів США.
Історія має починатися з двох днів тому.
Добра історія
31 серпня криптовалютний трейдер Rune (@RuneCrypto_) опублікував твіт: він витратив близько 1,8 мільйона доларів США, щоб купити 37,4% акцій низькокапіталізованої компанії на Насдак через OTC. Він навів дуже конкретні цифри: капіталізація близько 4,8 мільйона доларів США, ціна акції близько 0,12 долара США, коротка позиція 92,3% — майже весь обіг акцій був позичений для коротких продажів.
Наступний план він теж не приховує: токенізувати цю акцію на Robinhood Chain, а потім випустити відповідний мем-тікер, щоб за кошти з ланцюга купувати основні акції і проводити коротку гонку. Коротка гонка — це змусити тих, хто позичив акції для коротких продажів, купити їх назад на піку, щоб закрити позиції.
Це одразу видно — гарна історія. Коротка продажа — це розповідь, вгравлена в суть Robinhood.
28 січня 2021 року GameStop досягла висоти 483 доларів США протягом дня. Місяцем раніше вона лежала на рівні 18 доларів США. Розничні інвестори з Reddit купили фізичний магазин ігрових дисків, перетворивши його на кошмар для вулканів на Уолл-стріт: кількість акцій, позичених для коротких продажів, тимчасово перевищила 100% усіх обігових акцій — вони чекали на банкрутство, але їх було розкуплено до крові. Лідером цієї кампанії був Кейт Гілл, відомий як Roaring Kitty, який оприлюднив свій портфель, збільшивши його з 53 000 доларів США до 48 мільйонів, і сказав у камеру: «I like the stock».
Отже, коли історія про Rune з’явилася, залишилося лише дочекатися, яку компанію він обере, бо спільнота виявила, що жодна акція NASDAQ не може одночасно відповідати цьому набору цифр, які він назвав.
Але коли емоції на місці, на все інше не звертаєш уваги.
Коли спільнота 2 вересня виявила дивні FAMI та JINQIAN, швидко відобразилося кілька факторів: Farmmi, код на Насдак FAMI, компанія, що займається вирощуванням їстівних грибів, продукт якої називається JINQIANG гриби, дуже мала ринкова капіталізація. Усі елементи美股 meme зібралися — вперед. (Щодо логіки美股 meme, дивіться «З BONER до логіки美股 meme: перенесення short squeeze на ланцюг»)
Емоції швидко наростають.
FAMI на ланцюгу за годину зросла в 10 разів. Обсяг торгівель швидко перевищив 100 мільйонів доларів США. Люди масово заходять у пул JINQIAN/FAMI для створення LP: 4% комісії? Йдемо. Скід? Не важливо.
Також не сиділи скрізь і звичайні акції. FAMI на Насдак підскочив більше ніж на 300% протягом дня, досягнувши рівня 0,39–0,47 долара, а обсяги угод зросли до сотень мільйонів акцій. Ринкова капіталізація FAMI в ланцюжку досягла близько 100 мільйонів доларів — майже у десять до двадцяти разів більше, ніж повна ринкова капіталізація самої компанії. Акція, яка раніше не приверталаУвагу, за один день здійснила обсяг угод, що перевищив її загальний обсяг за кілька років.
Чому це може бути шахрайством
Коли було піднято, Rune вийшов відповісти.
Це не він зробив, сказав він. Цей заявлення про придбання: «Я купив 37,4%», «Я планую токенізувати коротку позицію» — він дав Claude написати й опублікувати. Той, хто справді випустив токен на ланцюзі та створив пул, — це інша особа, яка використала його ідею.
Після відпливу емоцій хтось перевірив адресу на ланцюзі, з якої було випущено токен. Істина виявилася набагато точнішою, ніж історія.
Контракт FAMI у ланцюжку, розгорнуто 1 вересня о 21:34 (UTC), це нова монета, випущена раніше того ж дня.
Загальна кількість токенів: 37 430 000. А звичайні акції Farmmi також мають приблизно 37,43 мільйона акцій. Числа збігаються ідеально.
Перша операція депозитора — не купівля, а чеканка: він перевів собі 14 223 400 монет з нульової адреси. Поділимо:
14 223 400 ÷ 37 430 000 ≈ 38,0%, тобто те саме, що й сказав Rune — 37,4%.
Навіть відсоток зарезервованих монет — це частина сценарію. Ті, хто створює монети, хочуть, щоб усі вірили: саме Rune це керує.
Але важливіше за правду і неправду — інша річ: ця гра з самого початку не мала одного кубика.
Robinhood має чіткий поріг для своїх акційних токенів, що чітко зазначено в офіційній документації: підтверджується лише офіційна адреса контракту. Навіть якщо назва та код збігаються, але адреса контракту відрізняється — це не акційний токен Robinhood. Акційні токени на ланцюзі можуть бути створені лише авторизованими учасниками, які замовляють їх у Robinhood Assets (Jersey), і кожен з них має відповідний депонований акції. Створення токена з такою ж назвою спільнотою не враховується. Купівля та продаж справжніх акцій FAMI в додатку для американських акцій — це сторінка брокерських послуг, і це не має нічого спільного з акційними токенами на ланцюзі.
У офіційному списку активів понад сто кодів, CRM, JNJ, LLY, QCOM, але немає FAMI, а також Farmmi.
Тобто, на ланцюзі Robinhood взагалі немає токенів акцій FAMI. Той стрімкий ріст FAMI — це просто монета з однаковою назвою, яка не має жодного відношення до акцій, і була відлита 1 вересня.
Що це означає? Справжній підхід до мемів з американських акцій: використовувати токени акцій як іншу сторону пулу, блокувати їх, встановлювати ціну — за умови, що ця акція вже потрапила до офіційного списку і існує офіційний токен акції. FAMI взагалі відсутній у списку. У ланцюжку ніколи не існувало «токена акцій FAMI». Той FAMI, що сьогодні зростав на 10 разів, — це просто монета з однаковою назвою, за якою нічого не стоїть.
Ланцюжок передачі: кошти на ланцюзі купують меми → попит на токенізовані акції → емітенти купують реальні акції на Насдак, щоб здійснити коротку продажу, але це працює лише тоді, коли «ця акція має офіційний токен акції». FAMI не знаходиться у списку.
Історія — це гарна історія. Кожне слово — мікрокапіталізаційні акції під короткими позиціями, блокчейн-взаємозв’язок, коротка гонитва — усі вони потрапляють у нерви розничних інвесторів Robinhood.
На жаль, найкраща історія найбільше боїться того, що прийде вовк. Чесним інвесторам справді неможливо виграти?