Evernorth Holdings може зібрати приблизно 80 мільйонів доларів США за допомогою нового угоди про еквіті-фінансування для збільшення скарбниці XRP компанії. Evernorth, підтримувана Ripple, підписала угоду про купівлю акцій з CF Principal Investments — партнером Cantor Fitzgerald — 23 жовтня. Угода дозволяє продавати до 5,22 мільйона новоемітованих звичайних акцій класу A протягом приблизно 14 місяців.
Супутній проспект SEC прогнозує валовий дохід у розмірі 80,7 млн доларів США за ціною закриття акцій Evernorth від 22 жовтня — 15,46 долара США. У проспекті оцінюється дохід після сплати комісій і витрат на приблизно 78,3 млн доларів США. Evernorth планує витратити значну частину отриманих коштів на додатковий XRP. Evernorth намірена використати залишок на робочий капітал, корпоративні витрати та заходи в екосистемі XRP.
Угода дозволяє Evernorth, що перелічена на Nasdaq, періодично вимагати від Cantor купівлі акцій за 97% від середньої зваженої за обсягом торгівлі ціни акцій. Керівництво Evernorth може вибирати момент випуску акцій залежно від ринкових умов та потреб у фінансуванні, що дозволяє привертати капітал інсталементами. Однак покупки зазвичай не можуть перевищувати 20% обсягу торгівлі протягом відповідного періоду покупки. Угода також встановлює для Cantor поріг власності на рівні 4,99%. Evernorth повинна сплатити початковий комісійний платіж у розмірі приблизно 522 000 доларів США, що може зростати до 1 мільйона доларів США за певних умов.
Фінансування ще не розпочалося, оскільки Evernorth повинна отримати ефективність від SEC щодо заявки про переоформлення та виконати інші умови договору. Сума, яку зрештою буде зібрано, залежатиме від ціни акцій Evernorth, ліквідності торгів та загальної кількості випущених акцій.
Раніше поданий документ SEC зареєстрував потенційну емісію майже 11,5 мільйона акцій класу A шляхом використання діючих публічних варантів. Варанти були випущені компанією зі спеціальною метою, яка стоїть за публічним лістингом Evernorth. Варанти надають власникам право купувати акції за ціною $11,50 за кожну. Повне використання варантів за готівку може принести Evernorth приблизно $132,2 мільйона, окремо від угоди з Cantor. Однак дохід від варантів залежить від того, чи вирішать інвестори використати свої існуючі права. Evernorth зазначила, що будь-який дохід від варантів буде використано для загальних корпоративних цілей, а управління вирішить, як розподілити ці кошти.
Evernorth розробляє обидва варіанти фінансування після дебюту на публічному ринку в жовтні. Обидві угоди можуть збільшити капітал Evernorth, але додаткові акції зменшать частку власності існуючих акціонерів. Evernorth зазначила, що компанія зазвичай планує шукати додатковий капітал, коли акції Evernorth торгуються вище чистої вартості активів її холдингів XRP. Evernorth сказала, що такий підхід створює можливості для купівлі додаткового XRP, одночасно прагнучи збільшити базову вартість активів на акцію.
Стратегія Майкла Сейлора запровадила модель, при якій регулярно продавалися акції MSTR, а отримані кошти напрямлялися на додатковий покупку bitcoin. Інші компанії з цифровими активами намагалися відтворити цей фінансовий підхід. Evernorth застосовує подібний підхід до XRP, використовуючи публічний лістинг компанії для отримання капіталу поза початковим залученням коштів. Майбутній фінансовий інструмент Cantor та діючі варанти можуть підтримати додаткові покупки, масштаб яких залежатиме від обсягу акційного капіталу, який Evernorth зможе отримати.