Стенлі Дракунміллер тихо змінив свої ставки на акції чіпів — і цей крок може мати значення для криптоінвесторів, які стежать за ланцюгом постачання апаратного забезпечення ШІ. У останньому звіті 13F Duquesne Family Office фірма повідомила про $5,2 млрд утримуваних акцій США на кінець кварталу і показала, що Дракунміллер вийшов з трьох позицій у напівпровідниковій галузі, які він сформував на початку цього року: Micron, Intel і Broadcom. До 30 червня ці стейки були продані і замінені новою, помірною позицією у AMD, що становить приблизно 0,8% від повідомлених активів. Чому це важливо: - Таймінг і катализатор: Дракунміллер продав акції, які вже стрімко зросли — Micron і Intel подвоїли свою ціну з початку року, а останній квартал Broadcom зростав на 48% (хоча на рік це становило лише близько 5%). Замість тримання широких «акцій ШІ» він перейшов до AMD — компанії з чіткою короткостроковою продуктовою історією: Helios — система на рівні стелажу AMD для інференсу ШІ. Ключові хмарні та ШІ-клієнти, включаючи OpenAI, Meta, Anthropic і Microsoft, вже готові до її впровадження. - Доходи та прогнози: Доходи AMD від дата-центрів минулого кварталу подвоїлися до $6,7 млрд, а керівництво прогнозує їх подвоєння до 2027 року. Аналітики також зазначають, що архітектура чиплетів AMD може надавати перевагу в витратах завдяки модульному виробництву. - Активний стиль: Стиль торгівлі Дракунміллера — вирішувальний і швидкий — він зменшує позиції переможців, коли оцінки вирівнюються з фундаменталами. Він підсумував свою еволюційну думку щодо ШІ у недавньому інтерв’ю Morgan Stanley «Hard Lessons»: «Ми все ще маємо окремі шматочки ШІ», що свідчить про те, що він не відмовився від цієї теми, але стає більш обранчим. Ринковий контекст і рух цін: - Micron резко впав після подання звіту: 24 серпня акції впали майже на 6% до закриття на $910,43 на тлі занепокоєнь щодо переключення Apple на іншого постачальника пам’яті та часткового фіксації прибутку перед звітом Nvidia. Падіння нижче $900 може відкрити повторне тестування меж липневого мінімуму близько $740, кажуть трейдери. - AMD торгувалася близько $456,75, що на 3,5% менше за день, але на 120% більше за рік — це свідчить про те, що інвестори, які купують зараз, сподіваються на Helios як на наступний катализатор зростання. Що мають зауважити спостерігачі криптовалют: - Попит на дано-центри, орієнтовані на ШІ, впливає на постачання GPU та прискорювачів. Великі розгортання систем інференсу, таких як Helios, можуть звузити або переформувати доступність та ціни прискорювачів, які перетинаються з екосистемою криптовалют (наприклад, GPU, що використовуються для певних завдань), з впливом на ціни хмарних сервісів та ринки майнерського обладнання та аксесуарів. - Заміна Дракунміллера — трьох широких ростових чипових акцій на одну продуктно-орієнтовану позицію AMD — свідчить про загальну ринкову перевагу чітко сформульованих продуктових дорожніх карт над загальним експозиційним доступом до ШІ. Зауваження: звіти 13F запаздують на до 45 днів, тому поточні утримання Duquesne могли змінитися після подання звіту. Проте запис свідчить про чітке перерозподілення активів в напрямку AMD замість Micron, Intel і Broadcom, що позначає зсув у бiк чипових ставок, пов’язаних із конкретними, короткостроковими продуктовими розгортаннями та целями доходу.
Дракенміллер змінює ставки на AMD на тлі трендів у сфері апаратного забезпечення ШІ
ChainGPTПоділитися
Короткий зміст
Сімейний офіс Стенлі Друкенміллера Duquesne змістив свої інвестиції у чіпи з Micron, Intel та Broadcom на AMD — цей крок відповідає сучасним ринковим трендам на користь апаратного забезпечення, готового до штучного інтелекту. Система AI-висновків Helios від AMD та сильний ріст доходів у сегменті дата-центрів — до $6,7 млрд за останній квартал — привернули увагу. Micron впав майже на 6% після подання звіту, тоді як AMD зросла на 120% з початку року. Інвестори, які стежать за альткоїнами для спостереження, все частіше звертають увагу на компанії з чіткими термінами впровадження штучного інтелекту.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.