Американські акції розійшлися в середу: індекс Dow Jones Industrial Average зберігав сильний ріст, тоді як S&P 500 втратив більшість своїх початкових зростань, а Nasdaq опустився в негативну зону.
О приблизно 11:36 за східним часом 5 серпня ETF SPDR Dow Jones Industrial Average зростав приблизно на 0,8%. ETF SPDR S&P 500 майже не змінився після досягнення денному високу на $776,70, тоді як ETF QQQ, що відстежує Nasdaq, впав приблизно на 0,2%.
S&P 500 та Доу відкрилися на рекордних рівнях, підтримані корпоративними результатами, відновленним попитом на акції штучного інтелекту та оптимізмом щодо переговорів на Близькому Сході. Однак відступ S&P 500 від ранкового максимуму свідчив, що імпульс послабився по мірі розвитку сесії.
Відкат S&P 500 може скинути ралі
Щоденний графік SPY Кейлеба Францена показує, що загальний тренд зростання залишається цілісним, хоча також вказує на можливість швидкої корекції перед новою спробою досягти рекордних висот.
SPY Reset. Джерело: Caleb Franzen
SPY залишився вище своєї 21-денньої експоненційної ковзної середньої на $749,40, своєї 55-денньої середньої на $740,90 та своєї 200-денньої середньої на $702,98.
Сценарій Францена передбачає початкове зниження до рівнів 21-денної та 55-денної середніх. Такий рух може тимчасово нагадувати невдалий пробій, привернути ведмедячі позиції та дозволити ринку консолідуватися після стрімкого зростання.
Утримання рівня $741–$749 збереже бульовий тренд і підтримає ще один рух до недавнього максимуму близько $777. Тривалий пробій нижче 55-денної середньої зменшить цю установку і збільшить ризик глибшої корекції.
Запис діяльності дзвінків показує переповнений оптимізм
Діаграма опціонів свідчить про те, що трейдери значно збільшили свою буліш-експозицію, оскільки S&P 500 торгуються біля рекордних рівнів.
Зростання виклику. Джерело: Macro Paper
На графіку позначено обсяг опціонів на S&P на рівні 4,017 мільйона контрактів — найвищий показник за весь відображений період. Опціони на купівлю зазвичай відображають ставки на зростання цін, хоча вони також можуть бути частиною більш складних стратегій хеджування.
Великий попит на опціони call може підтримувати ріст, оскільки маркет-мейкери коригують свою експозицію. Однак надто оптимістична позиція також може збільшити ризик зниження, коли несподівана подія змушує трейдерів закривати переповнені позиції.
Оригінальний набір даних Cboe або OCC не був включений, тому 4,017 мільйона записів слід залишити приписаними діаграмі, а не подавати як незалежно підтверджений факт.
Пробій Dow Jones цілиться на 54 800
Діаграма Dow показує, що індекс рухається вище свого попереднього піднімального каналу після подолання кількох позначених рівнів опору.
Пробій Dow. Джерело: Tradiify
Індекс торгувався близько 54 728 на наданому 15-хвилинному графіку. Перший рівень опору знаходиться близько 54 800, за ним — 55 200.
Утримання вище 53 270 збереже структуру пробою. Зниження нижче цього рівня може повернути Dow до його попереднього діапазону торгів, з додатковою підтримкою близько 52 572 та 51 638.
Дані про прибутки та робочі місця впливають на розподіл ринку
Сектор охорони здоров’я лідирував серед основних секторів, тоді як комунальні послуги відставали. Nvidia зросла приблизно на 3,7%, Disney піднялася на 2,3%, а Eli Lilly збільшилася на 2,8%. AMD впала приблизно на 6,6%, тоді як Uber впала близько на 6,3%, що ілюструє вибіркову реакцію ринку на результати та перспективи компаній.
ADP повідомив, що приватні роботодавці додали 44 000 робочих місць у липні, що менше за переглянуті 95 000 у червні. Слабкий показник найму тимчасово знизив дохідність казначейських облігацій, хоча дохідність 10-річних облігацій залишилася близько 4,63%.
Повільніше набір персоналу може зменшити тиск на Федеральну резервну систему щодо подальшого підсилення політики. Однак Фед заявив, що інфляція залишається вище цільового рівня 2%, тому офіційний звіт про зайнятість у п’ятницю стане наступним важливим тестом для акцій і дохідності облігацій.