Dinari запускає торгівлю токенізованим S&P 500 для інвесторів із США

Dinari запускає торговлю токенізованим S&P 500 з акцентом на гаманець для інвесторів із США Dinari відкрила токенізований доступ до повного індексу S&P 500 для кваліфікованих інвесторів із США, дозволяючи користувачам купувати та продавати токенізовані акції, які забезпечуються 1:1 відповідними базовими акціями. Цей крок розширює платформу компанії з акцентом на гаманець і має на меті з’єднати ринок стейблкоїнів обсягом близько 300 мільярдів доларів із ринком акцій США обсягом понад 60 трильйонів доларів. Як це працює: - Користувачі поповнюють акаунти за допомогою USDC (замість використання традиційного брокера) і зберігають токенізовані акції безпосередньо у сумісних гаманцях з самоконтролем. - Кожна токенізована цінність — позначена як «dShare» — забезпечена 1:1 відповідною акцією, що зберігається в регульованому сховищі. Dinari стверджує, що власники зберігають пов’язані права, включаючи право голосу, корпоративні дії та грошові дивіденди (сплачуються у USDC), а також можливість викупити токени за ринковою ціною. - Угоди розраховуються на блокчейн-інфраструктурі, що забезпечує майже миттєве розрахунки замість традиційного циклу. Токенізовані портфелі також можуть переміщатися між підтримуваними платформами, а не бути прив’язаними до одного брокера. Партнерства, масштаб і доступність: - Dinari співпрацює з Circle щодо платежів із стейблкоїнами; Circle відмовилася коментувати, посилаючись на тихий період перед публікацією фінансових результатів. - Платформа вже працює в 85 юрисдикціях за межами США і підтримує 6 139 активних токенізованих активів. - Dinari стверджує, що новий продукт розширює загальну ініціативу з підключення регульованих фінансових установ до блокчейн-розрахунків, найсвіжішим прикладом якої є Dinari Financial Network — рамки для випуску, торгівлі, зберігання, розрахунків, дивідендів і корпоративних дій. Першими партнерами в мережі є Gemini, BitGo та VanEck. Dinari також співпрацювала з S&P Dow Jones Indices та Chainlink, щоб вивести індекс S&P Digital Markets 50 на блокчейн. Регуляторна позиція та контекст: - Dinari підкреслює дотримання норм: компанія діє як зареєстрований у SEC агент з переказу, а її дочірня компанія-брокер-дилер також зареєстрована у SEC і є членом FINRA та SIPC. У липні 2024 року компанія приєдналася до Blockchain Association для участі в обговореннях політики США щодо токенізованих цінностей і ринкової структури. - Заснована у 2021 році Габріелем Отте (колишній працівник Freenome), Часом Рампенталем (колишній LegalZoom) та Брендоном Оой (засновник Crunchyroll), Dinari стверджує, що продукт був створений з бажанням надати інвесторам більшу прозорість і контроль, ніж надають традиційні системи управління багатством і брокерського обслуговування. Генеральний директор Габріель Отте критикував централизованого посередника, такого як DTCC, як перешкоду для вільного переміщення активів між брокерами, стверджуючи, що блокчейн дозволяє інвесторам зберігати токенізовані цінності безпосередньо у гаманцях. Ринковий контекст і конкуренція: - Інтерес до токенізованих акцій зростає: a16z повiadомив, що ринкова вартість токенізованих акцій зросла приблизно на 600% до близько 1,7 мiliarda доларів на кiнець червня, оскiльки все бiльше компанiй переходять на блокчейн-версiї цiнностей. - Іншими учасниками ринку є Securitize та Figure (якi часто зосереджуються на приватних або спецiалiзованих активах), тодi як бiльшi компанiї тестують пропозицiї на публiчному ринку: Robinhood запустив продукти з токенiзованими акцiями для квалiфiкованих європейських користувачiв, а Coinbase та Base заявили, що працюють над токенiзованими акцiями з забезпеченням 1:1 у регульованих структурах. Чому це важливо — і на що слiд звертати увагу: - Потенцiйнi переваги: швидшi розрахунки, контроль на рiвнi гаманця, переносимiсть мiж платформами та пряма фiатна входова/виходова точка через стейблкоїни можуть суттєво змiнити досвiд інвесторiв та ринкову інфраструктуру. - Вiдкритi питання: широке поширення залежить вiд регуляторної ясностi, практик зберiгання та передачi сховищ, того, як оперативно обробляються дивiденди та корпоративнi дiї, чи приймуть інституцiйнi учасники та роздрiбнi інвестори зберiгання в гаманцях для масових акцiй. Запуск Dinari в США — це ще один крок у напрямку переходу токенiзацiї вiд нишевих активiв до масових публiчних ринкiв. З посиленням конкуренцiї та постiйним наглядом регуляторiв за токенiзованими цiнностями успiх продукту буде залежати вiд його реалiзацiї, дотримання норм та того, чи приймуть учасники ринку модель з акцентом на гаманець для традицiйних акцiй.