Dell досягла значної точки перелому в гонці інфраструктури ШІ: 5000 клієнтів вже використовують її сервери ШІ, побудовані на чіпах Nvidia.
Dell AI Factory та Blackwell play
Центральною частиною ініціативи Dell є Dell AI Factory з Nvidia — спільна ініціатива, розрахована на надання підприємствам рішення з повним циклом для штучного інтелекту. Замість того щоб збирати сервери, мережеве обладнання, сховища та програмне забезпечення від різних виробників, компанії отримують єдину стек-архітектуру, оптимізовану для завдань штучного інтелекту з першого дня.
Найновіші сервери Dell PowerEdge працюють на архітектурі Nvidia Blackwell, яка забезпечує до 50 разів більший вихід висновків штучного інтелекту та в 5 разів кращу пропускну здатність порівняно з конфігураціями на базі Hopper.
Шлях зростання на 15 мільярдів доларів США
Dell очікує щонайменше $15 мільярдів зростання свого бізнесу з AI-серверами цього року, за даними, наведеними Nvidia.
Системи Dell PowerEdge розроблені для обробки завдань від навчання великих фундаментальних моделей до виконання висновків на краю, а також забезпечують підтримку AI, генеративного AI та обчислювально інтенсивних завдань з використанням GPU-прискорення.
Що це означає для інвесторів
Для Dell бізнес з AI-серверами стає значущим драйвером зростання на тлі повільного розвитку традиційних ринків серверів і ПК. Прогноз зростання на $15 млрд лише на AI-серверах становитиме значну частину загального доходу Dell.
Ризик, за яким слід стежити — це комодифікація. Коли все більше виробників серверів створюють AI-системи на базі Nvidia, конкурентна перевага Dell залежить від її корпоративних взаємовідносин, можливостей обслуговування та якості інтеграції екосистеми AI Factory. Маржі на обладнанні зазвичай зменшуються з часом, особливо коли найцінніший компонент — GPU — знаходиться під контролем іншої сторони.
Покращення виведення на 50 разів архітектури Blackwell ставить перед інвесторами питання: якщо кожне нове покоління чіпів значно зменшує кількість обладнання, необхідного на один навантаження, чи досягає ринок AI-серверів якогось потолку, де зростання продуктивності призводить до зниження продажів одиниць?