За останні 24 години на децентралізованій платформі позичання Aave було ліквідовано близько 27 мільйонів доларів США, що, за словами деяких учасників ринку, могло бути спричинено тимчасовою проблемою з ціноутворенням токена wstETH.
Дані блокчейну, виявлені фірмою з управління ризиками Chaos Labs, показують стрімкий зростання ліквідацій за останні 24 години. Деякі спостерігачі вважають, що ця подія може бути пов’язана з оновленням ціни в системі оракула, яку Aave використовує для визначення вартості забезпечення.
Оракули — це сервіси, які надають дані про ціни ззовні до застосунків блокчейну. Протоколи позичання, такі як Aave, залежать від них, щоб визначити, коли забезпечення позичальника більше не достатнє для покриття його позики — тоді позицію можна ліквідувати.
Хоча такі сценарії є рідкісними, найсвіжішим випадком було неправильно налаштоване рішення цінового оракула від DeFi-позичальника Moonwell, яке на короткий час оцінило Coinbase Wrapped ETH (cbETH) приблизно в $1 замість приблизно $2 200, що залишило протокол з майже $1,8 мільйона проблемного боргу.
У випадку з Aave деякі вважають, що проблема могла стосуватися wstETH — токена, випущеного Lido, який представляє застейканий ефір. Оскільки він накопичує стейкінг-нагороди з часом, один wstETH зазвичай коштує трохи більше, ніж один ETH.
Згідно з постом LTV Protocol на X, на момент ліквідацій оракул Aave вказував ціну wstETH приблизно на рівні 1,19 ETH, тоді як загальний ринок оцінював її ближче до 1,23 ETH.
Обсяг торгів по торгowих парах wstETH залишився відносно низьким — лише $10 мільйонів було укладено за останні 24 години, тому малоймовірно, що будь-які досвідчені трейдери використали розбіжність цін до її виправлення.
Представник Aave не відповів на запит CoinDesk з приводу коментарів.
Раніше в день фірма з ризиків LlamaRisk коротко опублікувала пост на форумі AAVE, звинувативши ліквідації у проблемі з ризик-оракулом Chaos Labs, перед тим як видалити його.
Пізніше Chaos Labs зазначила, що базовий оракул сам по собі повідомив правильні ринкові ціни, а ліквідації були спричинені проблемою конфігурації в ризиковому оракулі CAPO протоколу, який призначений для встановлення обмежень на швидкість зростання вартості токенів із дохідністю, таких як wstETH.
За даними Chaos Labs, інцидент був викликаний невідповідністю застарілих параметрів, збережених у смартконтракті, включаючи посилання на обмінний курс та відповідну мітку часу. Оскільки ці значення не оновлювалися синхронно, система CAPO тимчасово розрахувала максимальний дозволений обмінний курс, який був нижчим за реальну ринкову вартість wstETH.
Це ефективно призвело до того, що протокол розглядав wstETH як приблизно на 2,85% менш цінний, ніж він є насправді, що спричинило падіння деяких позицій позики нижче їхніх меж безпеки та запустило ліквідації.
Chaos Labs зазначила, що протокол не мав непогашених боргів, хоча ліквідатори — трейдери або боти, які погашають ризиковані позики за обмін на знижений колатерал — отримали приблизно 499 ETH у вигляді бонусів за ліквідацію та прибутку від тимчасової різниці в цінах.
Учасник Lido сказав CoinDesk: «Ми відомі про ліквідації, спричинені неправильним ціновим показником wstETH до USD, наданим цим механізмом оракула. Причина не має нічого спільного з wstETH, як він працює, чи з протоколом Lido, який продовжує функціонувати нормально».
Олівер Найт зробив внесок у цю статтю.
Дізнатися більше: Розбіжності у керівництві Aave поглиблюються, оскільки велика група управління залишає DeFi-протокол на $26 млрд