Роками найзахопленіші розробники криптовалют зосереджувалися на трубопроводах галузі: швидші блокчейни, чистіші смарт-контракти, краща економіка протоколів. Але все більше проектів зараз відходять від базового шару і переходять до чогось набагато знайомішого звичайним користувачам: платежі, картки та послуги, подібні до послуг нових банків.
Зрушення відображає більш широке усвідомлення всередині криптовалютного ринку: хоча протоколи мають значення, прийняття зазвичай йде за кордоном. Проекти тепер починають запропонувати щось інше: що користувачі можуть витрачати, зберігати та брати позики за допомогою криптовалют, не знати, як працюють технічні сторони всього цього.
Еволюція в месенджері приходить, коли стабільні монети позиціонуються як звичайний фінансовий випадок використання. Дослідження з Мессари стверджує наступна фаза криптовалютних необанків не просто буде відображати фінтех-додатки поверх блокчейнів, а натомість спробується перебудувати основні функції банківства, такі як витрачання та позичання прямо в мережі, не залежаючи від традиційних платежевих шляхів.
Платформа повторного заставки Ефіріуму ether.fi була серед деякі з тих проектів, притаманних криптовалютам перейти до цього, вийти за межі розробки протоколів і пропонувати послуги платежів та банківського типу, побудовані на децентралізованій фінансі. З того часу ця тенденція лише прискорилася. Polygon, який давно відомий, насамперед, як мережа масштабування для Ethereum, нещодавно оголосив про нові закупівлі для криптовалютних рейлів та інфраструктури платежів для випадки використання стейблкоїнів.
«Це точно можна назвати зрушенням», - сказав CEO Polygon Marc Boiron CoinDesk у інтерв'ю. «Це просто зрушення, який ми почали 12 місяців тому і дійсно розвивали, а не просто говорили про нього».
У центрі трансформації — бажання спростити знаменитий фрагментований досвід користувачів криптовалюти. Сьогодні компанії, які хочуть приймати платежі криптовалютою або інтегрувати інструменти блокчейну, часто мають об’єднувати кілька постачальників, таких як гаманці, вхідні шлюзи, сервіси зберігання та інтеграції протоколів, кожен з яких має власні технічні та регуляторні перешкоди.
«Коли ми говоримо з банками, фінтехами та торговцями, однією з найбільших їхніх розпачів є те, що їм доводиться мати справу з компанією блокчейну, компанією гаманця, компанією-он-рампом — це заплутано», — сказав Боірон. «Вони просто хочуть одного API, який можуть встановити. Це дуже сильний для нас диференціатор».
засновник і голова компанії Ether.fi Майк Сілакадзе бачить це збіжність як природну еволюцію для галузі. «Це здається швидко зростаючою тенденцією, просто безліч компаній, які входять у [цю] галузь і бачать зростання, що чудово», - сказав Сілагадзе CoinDesk.
Його ставка полягає в тому, що поширення не відбудеться через безпосередню взаємодію користувачів з протоколами, а через фінансові продукти, вбудовані в криптовалюту, які діють як банки, не відмовляючись від основних принципів, які залучили користувачів до децентралізованій фінансі (DeFi) з самого початку.
«Я справді вважаю, що прийняття [криптовалюти] здійсниться через багатьох з цих гравців типу нових криптобанків», — сказав Сілагадзе.
Згідно з його аргументами, привабливе тут те, що поєднання функцій, яке традиційна фінтех-індустрія не може легко відтворити. Користувачі зберігають самостійне управління своїми активами, залишаючись при цьому здатними витрачати або брати позики проти них. «Ви отримуєте складність DeFi, тому ви дійсно можете використовувати свої активи DeFi для позик або витрат», - сказав Сілагадзе. «Ви отримуєте самостійне управління, тому ви дійсно контролюєте свої активи».
Наразі Сілаґадзе вважає, що доступ до композитності DeFi може відкрити нову хвилю активності користувачів. «Я просто думаю, що це призведе до такого великого обсягу активності користувачів, що в кінцевому підсумку це просто призведе до значного зростання прийняття».
Тим не менш, поспіх у напрямку платежів, заснованих на криптовалютах, викликає очевидне питання: чи не стане ринок небезпечним через перенасичення, навіть не доведши себе?
Звіт Messari зазначає, що платежі змагання вже демонструє ознаки перенаселення. Багато криптовалютних необанківських продуктів сьогодні ґрунтуються на попередньо завантажених дебетових картках, які автоматично конвертують активи в фіат і врегулювання на традиційних карткових мережах, модель, яку компанія описує як перенасичену і лише незначно відрізняється від існуючих фінансових технологій.
«Криптовалютні карти є як надмірно насиченими, так і дуже новими. Сьогодні більшість криптовалютних карт однакові: ви можете легко створити віртуальний рахунок у США у 150+ країнах за допомогою Bridge або Rain. Це вражає, але водночас у нас є десятки ідентичних продуктів, тому що бар'єр входження такий низький», — сказав Сам Расткін, аналітик з Messari.
Однак, витрати платежів в мережі можуть бути значно меншими через менше кількість посередників, за словами Рускіна. «Однією з основних витрат у фінансах є ризик розрахування; проміжок між тим, коли ви думаєте, що отримали гроші, і тим, коли гроші дійсно належать вам і ви можете їх витратити. Але стабільна монета в мережі може використовувати атомне розрахування, тому торгівля і розрахунки відбуваються одночасно, в реальному часі», — додав він.
Наразі ще занадто рано знати, чи зуміють поточні криптовалютні необанки створити тривалі бізнеси чи ж зникнуть у переповненому ринку.
Бойрон із Polygon визнає, що конкуренція зросте, але бачить у цьому ознаку успіху, а не загрозу.
«Коли ви досягнете справжньої відповідності продукту ринку, весь ринок розійдеся», — сказав він. «Ви побачите багато учасників, і виживуть ті, хто краще виконається».
Для галузі, яка давно зосереджена на інфраструктурі, поворот у бік платежів вказує на нову фазу: таку, де успіх криптовалюти вимірюється не тим, скільки розробників вона залучить, а тим, наскільки легко хтось може торкнутися картки, відправити гроші або провести бізнес, не звертаючи уваги на ланцюг під цим.
Наразі все ще є деяка робота, яку потрібно виконати, перш ніж це стане безперервним досвідом. «Он/оф-рампи фіатних грошей є дорогими та недозрілими», — сказав Рускін щодо невирішених прогалин, які існують сьогодні. «Зробити це простіше для обміну фіатних грошей на криптовалюту приведе нових користувачів та нові випадки використання в блокчейні».
Дізнатися більше: Необанки спричинять ріст Ефіріума у 2026 році, – Голова ether.fi