Криптовалютне митнє миття на централізованих біржах зменшується, а мережі з ланцюга зростають

Новітній оцінці з боку Chainalysis показує помітний зрушення в тому, як нелегальні кошти рухаються в криптовалютному екосистемі. Централизовані біржі, колись головний канал для промивання грошей, тепер бачать, що їхня роль зменшується, як неформальні мережі сервісів, на мові китайській, розширюють свій вплив через моделі промивання-як-сервіс. Звіт, опублікований цього тижня, деталізує ландшафт, де грошові мулі, неформальні стілків за готівку, і гемблингові платформи використовуються для змішування і маршрутизації коштів, обходячи традиційні вхідні ворота і перевірки. Ця тенденція вписується в більш широкий ріст промивання грошей в рамках блокчейну, підкреслюючи постійну еволюцію криптовалютної злочинності, навіть якщо регулятори звужують правила щодо бірж і кураторів. У 2025 році екосистема промивання грошей в рамках блокчейну, згідно з повідомленням, обробила більше 82 мільярдів доларів нелегальних коштів, що є вражаючим зростанням порівняно з приблизно 10 мільярдами доларів у 2020 році, що підкреслює як зростаючу ліквідність, так і постійний розрив між криптовалютною злочинністю та можливостями виконання правил.

• Китайськомовні мережі зараз становлять приблизно 20% від відстежуваних злочинних криптовалютних коштів, що відповідає більш широкій міграції від централізованих місць, оскільки біржі отримують здатність заморожувати кошти.
• Потоки коштів, що надходять до виявлених мереж промивання, які використовують китайську мову, суттєво зросли з 2020 року, збільшуючись у 7325 разів швидше, ніж потоки коштів, що надходять до централізованих бірж.
• У 2025 році самі по собі нелегальні кошти, промиті в мережі, досягли оцінки в 82 мільярди доларів, з китайськомовними мережами, відповідальними за приблизно 16 мільярдів доларів з цього загального обсягу (~44 мільйони доларів на день).
• Екосистема миття грошей стає все більш доступною, з рідинністю криптовалют та їх прийняттям, що стимулюють нові методи —телеграм-послуги та неформальні стілки виділяються як ключові сприяльні фактори.
• Підсилення здатності правоохоронних органів підкреслюється як критично важливе, з наголосом на підвищення кваліфікації та краще обмін інформацією для припинення мережі митницьких операцій.
• Незважаючи на прогрес у контролі централізованих бірж, зрушення в сторону майнового прання через блокчейн та послуги відображає більш широку регуляторну та екзекутивну проблему між країнами.

Ринковий контекст: Дослідження виходять на те, що регулятори по всьому світу підсилюють правила криптовалют і біржі підсилюють контроль KYC/AML, але злочинні дії адаптуються, використовуючи on-chain засоби та неформальні канали. Цей зрушення підкреслює важливість аналітики on-chain та міжнародної співпраці як інструментів для зменшення злочинів, пов'язаних з криптовалютою.

Звіт Chainalysis є суворим нагадуванням, що ландшафт кримінальних дій у криптовалюті не є статичним. Незважаючи на те, що централізовані біржі зробили значний прогрес у перевірці клієнтів і безпеці, зростання мереж, які використовують китайську мову, вказує на зрушення в бік менш регульованих, ланцюгових шляхів. Те, що ці мережі зараз становлять значну частку нелегальних потоків, незважаючи на збільшену перевірку бірж, ілюструє, як дії, пов’язані з злочинністю, використовують тертя між регулюванням і інноваціями. Обсяг промивання грошей у 2025 році, оцінений у понад 82 мільярди доларів, підкреслює масштаб проблеми та необхідність сильного глобального співробітництва між правоохоронними органами, законодавцями та приватним сектором.

Експерти, опитані Chainalysis, описують постійний розрив між злочинними здатностями та можливостями правоохоронних органів. Том Кітіндж з Королівського інституту об'єднаних військових послуг стверджує, що багато країн не мають паралельного розвитку навичок відстеження криптовалют у правоохоронних органах, недолік, який заважає здійснювати дестабілізаційні заходи. Він відмічає, що хоча аналітичні постачальники приватного сектора допомогли у конкретних випадках, реальна потреба полягає в системному підвищенні рівня розслідувальних здатностей та обміні інформацією між країнами. Тому звіт вважає підвищення кваліфікації не просто технічною проблемою, а стратегічною, що є необхідною для протидії гнучким і постійним мережам митниці, які зараз домінують у великій частині діяльності в ланцюзі блоків.

• Регуляторні розробки, які розширюють обмін інформацією між країнами та гармонізують стандарти боротьби з миттєвим лавінгом для постачальників криптовалютних послуг.
• Програми навчання правоохоронних органів та об'єднані групи, спрямовані на розгром операцій з миття грошей як послуги та місць реклами.
• Покращення технологій та аналітики відстеження в блокчейні, які можуть точніше встановлювати зв'язок між операціями з миттєвим переказом коштів та мережами та посередниками.
• Оновлення політики щодо обслуговування китайськомовних каналів Telegram-базовані мережі у діях щодо виконання.
• Потенційні випадки застосування санкцій, що торкаються грошових мулів, стілків OTC та гемблингових платформ, залучених до мережі вимивання грошей.

• Chainalysis: звіт про митні операції з криптовалюти 2026 та супровідні оновлення стану, включаючи аналіз потоків у мережі та результати, специфічні для мережі.
• Обговорення Chainalysis динаміки миття грошей через сервіси на основі Telegram з китайською мовою та інші неформальні канали.
• Матеріали, що згадуються у звіті, включаючи регуляторний та екзекутивний контекст, а також коментарі експертів з політичних думок.

Найновіші дослідження Chainalysis чітко демонструють: коли біржі посилюють свої режими згоди, злочинні суб’єкти все більше використовують нетрадиційні шляхи для переміщення та приховання коштів. Китайськомовні мережі, засновані на неформальних сервісних моделях, створили інфраструктури, які нагадують «омивання-як-сервіс», використовуючи грошових мули, OTC-партії, що працюють поза офіційними режимами згоди, та гемблингові платформи, які використовуються для змішування та маршрутизації злочинних коштів. Ці мережі не з'явилися за одну ніч; вони зміцніли в умовах епохи пандемії, які сприяли віддаленому координаційному співробітництву та новим звичкам цифрового впровадження. З того часу вони зрослися, щоб домінувати в відомій діяльності з омивання грошей в блокчейні, ставши могутньою силою в глобальному кримінальному криптовалютному екосистемі.

Однією з найбільш вражаючих метрик у звіті є частка нелегальних потоків, що приписуються цим мережам на китайській мові. Приблизно п'ята частина відстежуваних нелегальних криптовалютних коштів пов'язана з цими каналами, що є підтвердженням їхнього поширення та стійкості. Цей ріст відбувається в той час, коли міжнародні зусилля з контролю за криптовалютною діяльністю посилюються. Централизовані біржі, які давно виступають основним інструментом для відповідної торгівлі криптовалютою, посилили моніторинг і створили більш сильні контрольні механізми. Проте мережі, описані в дослідженні Chainalysis, демонструють зворотний, більш розсіяний підхід до промивання грошей — підхід, який використовує канали з низьким опором, неформальні столи та розподілену рекламну екосистему для залучення учасників і переміщення коштів через кордони.

У числовому вираженні ця історія про зростання дуже переконлива: надходження коштів до виявлених мереж миття коштів на китайській мові стрімко зросли з темпом, який значно перевищує темпи централізованих бірж. З 2020 року надходження до цих мереж зросли у 7325 разів швидше, ніж надходження до централізованих бірж — асиметрія, яка підкреслює, наскільки швидко злочинні дії можуть адаптуватися до змін регуляторного середовища. Підтекст полягає не лише в масштабі нелегальних коштів, які проходять через ці канали, але й у швидкості, з якою їхні операційні моделі можуть змінюватися відповідно до тиску з боку державних органів.

Помім сурових статистичних даних, звіт підкреслює зрушення в механіці промивання грошей в блокчейні. Незважаючи на те, що не знецінює роль традиційних кінцевих точок промивання, Chainalysis відзначає більш широку екосистему, в якій послуги змішування в блокчейні, мережі-перевізники, OTC-партії та гемблингові платформи разом утворюють складну мережу, яка може приховувати походження та призначення коштів. Доступність та ліквідність криптоактивів стимулюють цю екосистему, забезпечуючи швидке переміщення, шарування та обмін між кількома гаманцями та ланцюгами. Ця тенденція підкреслює необхідність більш розвинених міжланцюгових аналітичних засобів та підвищеної співпраці між регуляторами, біржами та правоохоронними органами, щоб зруйнувати такі мережі на кількох точках вразливості.

Дискусія також підкреслює практичний політичний висновок: правоохоронці повинні бути оснащені підвищеними можливостями та кращими механізмами обміну інформацією. Як висловився Том Кітінг, розрив між використанням криптовалюти злочинцями та розслідувальними здібностями влади залишається критичною слабкістю. Приватні засоби відстеження виявилися корисними в деяких випадках, але реальному часі, глобальному масштабі порушення цих митних мереж вимагає злагодженого, системного зусилля. Вимога полягає в комплексному підсиленні можливостей — від навчання персоналу до взаємодіючих протоколів обміну даними, які можуть перетворити аналітику на ефективні рішення щодо дотримання закону.

На цьому тлі криптовалютна індустрія, регулятори та дослідники, ймовірно, зберігатимуть обережну балансування між забезпеченням законних фінансових операцій і обмеженням незаконних потоків. Зростання мереж митних схем на китайській мові не обов'язково звинувачує весь клас активів; натомість це підкреслює важливість надійного дотримання вимог, прозорого звітування та продовження інвестицій у здатність до виконання правопорядку. Висновки звіту закликають політиків розглянути більш нюансовані, глобально координовані відповіді, які можуть адаптуватися до змінних стратегій миття грошей, не пригнічаючи при цьому законні інновації.

З міркувань екосистеми, яка продовжує еволюціонувати, зацікавлені сторони мають вести моніторинг показників, таких як зрушення обсягів потоків за регіонами мов, виникнення нових неформальних груп обслуговування, та ефективність ініціатив з обміну інформацією між країнами. Наступні роки, ймовірно, з'ясують, чи можуть підсилені регуляторні режими та розширені аналітики значно скоротити стратегії цих мереж митниць або чи адаптивність збереже їхній вплив у кримінальному ландшафті ланцюга блоків.

https://platform.twitter.com/widgets.js

Цей статті було спочатку опубліковано як Криптовалютне митнє миття на централізованих біржах зменшується: новий звіт показує у Криптовалютні новини про злам – ваш надійний джерело новин про криптовалюту, новини про біткойн та оновлення блокчейну.