CoinTelegraph — Цього тижня нафта зазнала найбільшого тижневого падіння з початку пандемії: WTI впав майже на 12%, а Brent — більше ніж на 12%. Після проміжних виборів ринок швидко відмовився від військової премії, послідовні довгі чорні свічки прискорили падіння, а в п’ятницю атака на танкер і заявлення Трампа спричинили невелике відновлення.
Аплікація汇通财经 APP — На тиждень (з 2 по 7 листопада) міжнародний ринок нафти зазнав рідкісного різкого падіння. Сірійська нафта безперервний ф’ючерс спадав від високого рівня 104,99 наприкінці жовтня, утворивши чотири послідовні довгі чорні свічки, що знизили ціну до мінімуму 86,65, що становить тижневе падіння приблизно на 11,76–13%; Брент нафта впала з високого рівня 117,42 до 93,39, що становить тижневе падіння понад 12%, а деякі ф’ючерси навіть наблизилися до 17%, що є найбільшим тижневим падінням з початку пандемії (абсолютний спад також є одним із найбільших з 1988 року). У п’ятницю ціни трохи виросли на тлі занепокоєнь щодо можливого нового удару по Ірану з боку США, WTI закрився близько 90,34, а Брент — близько 97,39.
Денна структура показує типове прискорене падіння після верхнього перевороту: після формування свічки з довгим верхнім тіньовим відрізком на вершині, тіло кожної наступної свічки збільшується, майже без ефективного відскоку. Остання свічка близько до мінімуму має невелике тіло з нижньою тінню (WTI) або невелику зелену свічку (Брент), що висвітлює початковий сигнал зупинки падіння, але загалом ринок все ще перебуває в стані глибокого пробою. Технічні індикатори одночасно погіршуються: для сирої нафти США MACD DIFF -0,24 / DEA 1,18, зелений стовпець збільшився до -2,83, після смертного хреста зростає медв’яча енергія; RSI близько 41, трохи відновився з нижніх рівнів. Для Брент зелений стовпець MACD збільшився до -4,15, RSI близько 40. Ціна вже пройшла нижче зростаючої MA200 (сирою нафту США тримається лише близько 87,36), тренд чітко змінився з бикового на медв’ячий.
Згідно з тепловою картою, WTI, брент, безсвинцевий бензин і дизельне паливо різко впали, лише природний газ зростав навпаки, що свідчить про розбіжності у рухах капіталу всередині енергетичного сектору та серйозні втрати саме на ринку нафти.
Основним катализатором цього падіння стали результати середніх виборів у США. Після того як Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, ринок швидко врахував, що політичний тупик може змусити уряд Трампа прагнути до поліпшення відносин з Іраном, що зменшить ризик переривання поставок на Близькому Сході. Старший аналітик Price Futures Group Філ Флінн прямо сказав: «На даний момент ринок, схоже, трохи відмовляється від «військової премії»». У середу одноденне падіння досягало понад 8%, а ціна впала до найнижчого рівня за останні два місяці.
Тим часом, фундаментальні показники також продемонстрували явні ознаки погіршення. Спотова премія на сирійську нафту на Близькому Сході впала до рівня, який був до початку конфлікту, що свідчить про зростання тиску надлишку пропозиції на тлі зменшення попиту. Незважаючи на те, що атаки на танкери у Ормузькій протоці продовжуються з частотою, близькою до історичного максимуму (дані UKMTO — британського морського агентства з безпеки), і тимчасово підтримували ціни в середу та четвер, загальна тенденція не змогла запобігти значному падінню на тижневому графіку.
У п’ятницю ціни на нафту трохи зросли, прямим підставою було твердження Трампа про те, що він швидко вирішить, “чи шукати мирну угоду, чи знищити останні залишки Ірану”, що призвело до перерахунку ризику відновлення військових дій. Боб Макнеллі, засновник Rapidan Energy Group, навіть оцінив ймовірність відновлення військового конфлікту у 80% і сподівається, що ціни на нафту знову піднімуться вище 100доларів. Однак ці занепокоєння спричинили лише технічний відскок і не змогли змінити тижневу медв’ячу тенденцію.
Більшість інституцій вважають, що якщо дипломатичний шлях принесе суттєвий прогрес, а морські коридори повністю повернуться до нормального стану, ціни на нафту ще можуть впасти. Аналітик Commerzbank Барбара Ламбрехт зазначила, що якщо дипломатичні зусилля виглядатимуть перспективно, ціни на нафту можуть продовжити падіння, але «риск повторного ескалювання зовсім не зник». Аналітики INGкомодіті вважають, що без ескалювання ринок продовжуватиме повільне зняття ризик-премій, накопичених за останні місяці, а потоки нафти з Перської затоки залишаються стабільними.
Головний аналітик KCM Trade Тім Водерер підкреслив, що ціни на нафту залишатимуться під підтримкою під час корекції до тих пір, поки в Ормузькій протоці не з’явиться вірогідний, безпечніший та дешевший маршрут. Вони також залишаються високо чутливими до будь-яких заголовків про ескалацію. Аналогічно, стратег ANZ Деніел Гайнс нагадав, що продажі вже мають надмірний характер: Іран все ще контролює протоку, а фактичний обсяг проходження все ще становить менше 60% від нормальної потужності.
Технічні трейдери зосереджуються на ключових рівнях: мінімум 86,65 барелів нафти США та MA200 (близько 87) утворюють короткострокову зону підтримки; якщо вона буде пробита, це може відкрити більший простір для падіння; опір зверху розглядається в діапазоні 95–100. Для Бренту відповідна зона підтримки — близько 93, а опір — у діапазоні 100–105. MACD та RSI показують домінування медведів, але вже трохи відновилися з екстремальної зони перепроданості, що може призвести до тимчасового технічного відскоку, але тенденція ще не підтверджена як змінена.
На цьому тижні ціни на нафту здійснили різкий перехід від «премії за війну» до «швидкого зняття премії», що стало найбільшим тижневим падінням за останні роки, а технічний аналіз чітко змінився з булього на медв’ячу сторону. Геополітичні ризики (атаки на танкери, заявлення Трампа) продовжують надавати підтримку цінам на дні, але надлишок пропозиції та занепокоєння щодо попиту створюють постійний тиск.
Денна структура показує типове прискорене падіння після верхнього перевороту: після формування свічки з довгим верхнім тіньовим відрізком на вершині, тіло кожної наступної свічки збільшується, майже без ефективного відскоку. Остання свічка близько до мінімуму має невелике тіло з нижньою тінню (WTI) або невелику зелену свічку (Брент), що висвітлює початковий сигнал зупинки падіння, але загалом ринок все ще перебуває в стані глибокого пробою. Технічні індикатори одночасно погіршуються: для сирої нафти США MACD DIFF -0,24 / DEA 1,18, зелений стовпець збільшився до -2,83, після смертного хреста зростає медв’яча енергія; RSI близько 41, трохи відновився з нижніх рівнів. Для Брент зелений стовпець MACD збільшився до -4,15, RSI близько 40. Ціна вже пройшла нижче зростаючої MA200 (сирою нафту США тримається лише близько 87,36), тренд чітко змінився з бикового на медв’ячий.
Згідно з тепловою картою, WTI, брент, безсвинцевий бензин і дизельне паливо різко впали, лише природний газ зростав навпаки, що свідчить про розбіжності у рухах капіталу всередині енергетичного сектору та серйозні втрати саме на ринку нафти.
Основні драйвери падіння: швидке зняття військової премії + сигнали про надлишок пропозиції
Основним катализатором цього падіння стали результати середніх виборів у США. Після того як Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, ринок швидко врахував, що політичний тупик може змусити уряд Трампа прагнути до поліпшення відносин з Іраном, що зменшить ризик переривання поставок на Близькому Сході. Старший аналітик Price Futures Group Філ Флінн прямо сказав: «На даний момент ринок, схоже, трохи відмовляється від «військової премії»». У середу одноденне падіння досягало понад 8%, а ціна впала до найнижчого рівня за останні два місяці.
Тим часом, фундаментальні показники також продемонстрували явні ознаки погіршення. Спотова премія на сирійську нафту на Близькому Сході впала до рівня, який був до початку конфлікту, що свідчить про зростання тиску надлишку пропозиції на тлі зменшення попиту. Незважаючи на те, що атаки на танкери у Ормузькій протоці продовжуються з частотою, близькою до історичного максимуму (дані UKMTO — британського морського агентства з безпеки), і тимчасово підтримували ціни в середу та четвер, загальна тенденція не змогла запобігти значному падінню на тижневому графіку.
У п’ятницю ціни на нафту трохи зросли, прямим підставою було твердження Трампа про те, що він швидко вирішить, “чи шукати мирну угоду, чи знищити останні залишки Ірану”, що призвело до перерахунку ризику відновлення військових дій. Боб Макнеллі, засновник Rapidan Energy Group, навіть оцінив ймовірність відновлення військового конфлікту у 80% і сподівається, що ціни на нафту знову піднімуться вище 100доларів. Однак ці занепокоєння спричинили лише технічний відскок і не змогли змінити тижневу медв’ячу тенденцію.
Інституційні та ринкові погляди: короткостроковий тиск, але на низьких рівнях зберігається геополітична підтримка
Більшість інституцій вважають, що якщо дипломатичний шлях принесе суттєвий прогрес, а морські коридори повністю повернуться до нормального стану, ціни на нафту ще можуть впасти. Аналітик Commerzbank Барбара Ламбрехт зазначила, що якщо дипломатичні зусилля виглядатимуть перспективно, ціни на нафту можуть продовжити падіння, але «риск повторного ескалювання зовсім не зник». Аналітики INGкомодіті вважають, що без ескалювання ринок продовжуватиме повільне зняття ризик-премій, накопичених за останні місяці, а потоки нафти з Перської затоки залишаються стабільними.
Головний аналітик KCM Trade Тім Водерер підкреслив, що ціни на нафту залишатимуться під підтримкою під час корекції до тих пір, поки в Ормузькій протоці не з’явиться вірогідний, безпечніший та дешевший маршрут. Вони також залишаються високо чутливими до будь-яких заголовків про ескалацію. Аналогічно, стратег ANZ Деніел Гайнс нагадав, що продажі вже мають надмірний характер: Іран все ще контролює протоку, а фактичний обсяг проходження все ще становить менше 60% від нормальної потужності.
Технічні трейдери зосереджуються на ключових рівнях: мінімум 86,65 барелів нафти США та MA200 (близько 87) утворюють короткострокову зону підтримки; якщо вона буде пробита, це може відкрити більший простір для падіння; опір зверху розглядається в діапазоні 95–100. Для Бренту відповідна зона підтримки — близько 93, а опір — у діапазоні 100–105. MACD та RSI показують домінування медведів, але вже трохи відновилися з екстремальної зони перепроданості, що може призвести до тимчасового технічного відскоку, але тенденція ще не підтверджена як змінена.
На цьому тижні ціни на нафту здійснили різкий перехід від «премії за війну» до «швидкого зняття премії», що стало найбільшим тижневим падінням за останні роки, а технічний аналіз чітко змінився з булього на медв’ячу сторону. Геополітичні ризики (атаки на танкери, заявлення Трампа) продовжують надавати підтримку цінам на дні, але надлишок пропозиції та занепокоєння щодо попиту створюють постійний тиск.