Акції CoreWeave стрімко зросли після публікації фінансових результатів за другий квартал, очікуючи висоти $117,30

• Акції CoreWeave зросли після того, як виручка за другий квартал та скоригований прибуток перевищили очікування Уолл-стріт.
• Запас доходів досяг $104,2 млрд, оскільки попит на інфраструктуру ШІ залишався високим.
• CRWV може повторно перевірити свій розрив після звіту про прибутки біля $90, якщо останній пробій втратить імпульс.

Ціни на акції CoreWeave стрімко зросли після того, як компанія повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати другого кварталу.

CRWV досяг денного максимуму близько $117,30 — найвищого рівня з 22 червня. Відновлення відбулося після зростання квартальної виручки на 112% за рік та зростання скоригованих прибутків.

CoreWeave також підвищила свій прогноз на повний рік, оскільки попит з боку компаній штучного інтелекту та корпоративних клієнтів залишався високим. Однак капітальні витрати досягли $9,4 мільярда за квартал, що тримає у фокусі ризики фінансування.

CoreWeave, колишня компанія з майнінгу bitcoin, оголосила про свої фінансові результати, які показали, що її бізнес працює на повну потужність. Її дохід збільшився на 112% до $2,6 млрд — суттєва цифра, враховуючи, що компанія отримала $1,9 млрд доходу за чотири квартали 2024 року.

Більше даних показало, що її бізнес стикається з безпрецедентним попитом з боку деяких найбільших компаній у галузі ШІ. Інші компанії з інших галузей, наприклад фінансів, також входять у цю галузь. Наприклад, вона уклала велику угоду з Jane Street, одним із лідерів галузі високочастотної торгівлі.

Цей попит призвів до стрімкого зростання його запасу доходів, який стрибнув з $99 млрд у першому кварталі до $104 млрд. Запас збільшився на 246% порівняно з минулим роком — ця тенденція росту, ймовірно, продовжиться. У своєму звіті про фінансові результати Nebius, його головний конкурент, сказав, що попит настільки сильний, що він може продати всю свою потужність на наступний рік вже сьогодні.

Скоригований EBITDA CoreWeave зростав до $1,5 млрд, а його скоригована маржа становила 59%. Це важливо, бо означає, що цей показник має більше простору для зростання. Наприклад, Nvidia, найбільша компанія у світі, має маржу EBITDA на рівні 59%.

CoreWeave привернула до себе деякі з найбільших компаній індустрії ШІ у якості клієнтів. До них належать такі фірми, як Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM та Mistral AI. Іншими клієнтами є відомі імена, такі як Cohere, Perplexity та Google.

Крім того, компанія вважає Nvidia одним із своїх найбільших інвесторів. Дані Yahoo Finance data показують, що Nvidia володіє акціями CoreWeave на суму понад 5 мільярдів доларів США, що робить її другим за величиною акціонером після Magnetar Financial.

Проте, незважаючи на сильний ріст виручки, CoreWeave стикається з кількома серйозними ризиками, які можуть негативно вплинути на її результати у довгостроковій перспективі. Один із ризиків — це безперервне зростання капітальних витрат. У минулому кварталі компанія витратила 9,4 млрд доларів США, а керівництво очікує, що цього року витрати складуть від 35 до 39 млрд доларів США.

Зростання капітальних витрат означає, що компанії знадобиться залучити більше коштів за рахунок боргу і, можливо, акцій. На кінець минулого кварталу у неї було понад $6,2 млрд короткострокового боргу і $25 млрд довгострокового боргу.

Інший ризик полягає в тому, що індустрія є надзвичайно конкурентною, з такими лідерами, як Riot Platforms, Nebius, IREN та Mara Holdings, які входять на ринок. Наприклад, Riot Platforms уклала угоду на $9 мільярдів з Anthropic.

Крім того, існує ризик, що індустрія почне повільнятися в майбутньому. Найважливіше, існує ризик, що її бізнес зазнає більшого знецінення в майбутньому. У недавніх результатам його знецінення та амортизація стрімко зросли понад $1,3 мільярда.

Акції CoreWeave утворили великий відкритий пробіл вгору після публікації звіту про прибутки. CRWV піднявся вище своєї 50-денної ковзної середньої і досяг приблизно $117,30.

Цей пробій підсилив короткострокову імпульсність після тижнів слабшої цінової дії. Однак розрив у прибутках створив незаповнену зону нижче поточної ціни.

Деякі технічні трейдери описують цю область як розрив справедливої вартості. Ринки іноді повертаються до розривів після різких рухів, але їм не обов’язково їх заповнювати. Тому сам по собі розрив не встановлює медв’яжий прогноз.

Перша важлива підтримка знаходиться близько до зони пробою після публікації фінансових результатів. Глибша реверсія може повернути CRWV приблизно до $90, де частина розриву залишається відкритою.

Однак утримання вище зони пробою збереже буліш-структуру. Рух вище $117,30 встановить новий вищий пік і може відкрити опір близько $125.

CRWV потребує більш сильного продовження, перш ніж викликати свої попередні рекордні рівні. Дохідність CoreWeave покращила фундаментальний перспективний прогноз. Однак її план капітальних витрат у розмірі від 35 до 39 мільярдів доларів США та великий баланс боргу залишаються ключовими ризиками.

Ця стаття надається виключно в інформаційних цілях і не є фінансовою або інвестиційною порадою. Ринки акцій можуть бути дуже волатильними. Читачам слід проводити незалежне дослідження та консультуватися з ліцензованим фінансовим консультантом перед прийняттям інвестиційних рішень.

Пост Ціна акцій CoreWeave стрімко зросла після публікації фінансових результатів, оскільки CRWV орієнтується на пробій рівня $117 з’явився першим на The Market Periodical.